Consolidation dans le secteur SSII : CGI veut acquérir Logica
Le groupe canadien de services informatiques lance un processus de rachat de son homologue anglo-néerlandais Logica. Objectif : la complémentarité géographique du business.
Il y a de la consolidation dans l’air dans le secteur des SSII.
Le groupe canadien CGI compte acquérir son concurrent anglo-néerlandais Logica (business consulting, intégration de systèmes, infogérance).
Montant de la transaction : 2,6 milliards de dollars US.
Dans le détail, les actionnaires de Logica recevront 105 pence par action en numéraire, soit une prime de 60% par rapport au cours de clôture de mercredi.
Le conseil d’administration de Logica a déjà fait savoir qu’il acceptait la proposition « juste et raisonnable » et recommande aux actionnaires de voter en faveur de l’opération.
L’acquisition devrait être bouclée d’ici fin septembre, selon le communiqué.
Pour la société de consulting Pierre Audouin Consultante, le nom de l’acquéreur est une surprise.
« CGI a une réputation avec un historique important et fiable mais le groupe SSII n’a jamais percé au-delà du marché américain. L’Europe représente uniquement 6% de son chiffre d’affaires », peut-on lire dans une contribution blog du jour
« Bien que CGI figure dans le top 30 des fournisseurs de services IC dans le monde, la firme est moins importante en termes de business (4,4 milliards de dollars contre 6,3 milliards de dollars). En revanche, CGI dégage des marges opérationnelles plus confortables. »
Par conséquent, c’est un excellent plan pour compléter la couverture géographique au niveau du business.
Coté au London Stock Exchange et Euronext, Logica se trouvait dans une situation plus difficile.
Même si la branche française (la plus active dans le groupe) a affiché de bons résultats en 2011 (progression du CA de 7% à 1,3 milliard de dollars et une « une profitabilité accrue »).
La situation est plus nuancée dans les autres branches. Fin 2011, la SSII a annoncé un plan de suppressions de 1300 postes au Benelux, au Royaume-Uni et en Suède.
Et, globalement, elle présente un niveau d’endettement non négligeable (500 millions de dollars) que CGI compte éponger.
Le nouvel ensemble CGI + Logica devrait afficher un effectif global de 72 000 personnes répartis dans 43 pays.
Le chiffre d’affaires cumulé frise les 10 milliards de dollars.
Ce qui permettrait d’accéder au onzième rang des fournisseurs de services IT dans le monde, selon PAC.
Simultanément, on apprend que la Caisse de dépôt et placement du Québec a annoncé un investissement d’un milliard de dollars dans le groupe CGI.
Méconnu en France, CGI se présente comme « un leader mondial dans le domaine des services en technologies de l’information et en gestion des processus d’affaires » pour le compte des entreprises et des gouvernements.
La structure dispose d’une double cotation : Bourse de Toronto et Bourse de New York.
En 2006, elle avait acquis une petite structure en France : Plaut Consulting SAS qui disposait d’une expertise SAP.
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