Prévision de prolongement de la trésorerie d’Abivax jusqu’au 1er
trimestre 2020
PARIS–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:
ABIVAX (Paris:ABVX)(Euronext Paris: FR0012333284 – ABVX), société de
biotechnologie innovante ciblant le système immunitaire pour développer
des traitements contre des maladies virales et inflammatoires ainsi que
le cancer, a annoncé aujourd’hui avoir signé un financement par emprunt
structuré de 20 millions d’euros (23,41 millions de dollars) avec Kreos
Capital.
Didier Blondel, Directeur Financier d’ABIVAX, a déclaré: « Cet
accord avec Kreos Capital est une composante clé de notre stratégie
financière. Il nous permet à la fois de limiter la dilution et de
protéger la valeur pour les actionnaires, tout en prolongeant
considérablement notre capacité de financement. Il fournira également
les ressources supplémentaires nécessaires pour achever les études de
phase 2b avec ABX464 pour le VIH et la colite ulcéreuse, ainsi que
l’étude de phase 1/2 d’ABX196 dans le carcinome hépatocellulaire. »
Ce financement de 20 millions d’euros comprend deux tranches de 10
millions d’euros chacune (avec 8 millions d’euros d’obligations et 2
millions d’euros d’obligations convertibles) : une première tranche
immédiatement versée, qui prolonge la trésorerie jusqu’au 4ème
trimestre 2019. La seconde tranche est exercable avant la fin de 2018,
devant ainsi permettre d’amener la capacité de financement jusqu’au
premier trimestre 2020. Ces éléments ne tiennent pas compte de possibles
revenus futurs provenant de partenariats industriels ou augmentation de
capital.
Dans le cadre du financement par emprunt, Kreos pourra recevoir des bons
de souscription d’actions (« BSA ») ABIVAX, pour une valorisation
maximale allant jusqu’à 1,6 million d’euros. Dans ce contexte, deux
tranches de 800 000 euros pourront être exercées en même temps que les
obligations.
Les fonds reçus par ABIVAX seront principalement alloués à l’achèvement
des deux études de phase 2b avec ABX464 dans le VIH et la colite
ulcéreuse, ainsi qu’à l’étude de phase 1/2 d’ABX196 en association avec
l’immunothérapie anti-PD1 pour le traitement du carcinome
hépatocellulaire.
Principales caractéristiques des obligations
Le financement, composé de 16 millions d’obligations simples de valeur
nominale de 1 euro, est divisé en deux tranches de 8 millions d’euros
chacune. Les dates de tirage respectives sont établies à date de
signature de l’accord, au plus tard le 31 décembre 2018 (sous réserve de
l’achèvement par ABIVAX d’une augmentation de capital de 15 millions
d’euros minimum avant la fin de l’année 2018).
Chacune des tranches porte un intérêt annuel de 8% plus 3 mois Euribor
(valeur plancher de 8% et valeur plafond de 9%). Ces deux tranches
seront remboursées en 54 mensualités après un différé de remboursement
du montant nominal égal à 12 mois pour la première tranche, et à 6 mois
pour la seconde.
Le prêt est un financement par emprunt non subordonné et de premier
rang. Il a été garanti par l’octroi classique en pareille circonstances
d’actifs corporels et incorporels d’ABIVAX.
Principales caractéristiques des obligations convertibles
Le financement est également composé de 4 millions en obligations
convertibles en actions ABIVAX (deux tranches de 2 millions d’euros
chacune, la deuxième tranche étant soumise à la même condition
suspensive que les obligations simples), d’une valeur nominale de 1 euro
chacune. Le prix de conversion est de 7,21 euros pour la première
tranche (égal au cours moyen pondéré en volume d’ABIVAX en date de
l’accord), et pour la deuxième tranche, défini à la date du tirage sur
la base du cours ABIVAX le plus élevé sur 3 jours ou sur un cours moyen
pondéré en fonction du volume sur les 90 derniers jours.
Les obligations convertibles portent intérêt à l’identique des
obligations simples.
Les obligations seront convertibles en actions ordinaires d’ABIVAX à
tout moment à compter de leur émission.
Ainsi, un actionnaire détenant 1% du capital de la Société avant
l’émission des obligations convertibles détiendra 0,96% du capital après
l’exercice des obligations convertibles, sur la base du nombre d’actions
composant le capital social de la Société au 30 juin 2018 (soit 10 014
182 actions) et d’une hypothèse de prix de conversion de 7,21 euros pour
les deux tranches.
Principales caractéristiques des bons de souscription d’actions
(« BSA »)
Dans le cadre du financement de la dette, ABIVAX a émis ou émettra au
profit de Kreos Capital, des bons de souscription d’actions (« BSA »)
donnant droit à la souscription d’actions nouvelles ABIVAX jusqu’à 8% de
la valeur de chaque tranche (soit deux tranches 800 000 euros, la
deuxième tranche étant soumise à la même condition suspensive que les
obligations simples) et d’une valeur nominale de 0,01 euro. Le prix de
souscription sera identique au prix de conversion des obligations
convertibles pour la première tranche des BSA et égal au prix de
conversion de celles de la deuxième tranche, moins un escompte potentiel
accordé, après le constat d’une augmentation de capital telle que
mentionnée ci-dessus.
Le prix de l’action ordinaire à émettre lors de l’exercice du mandat a
été déterminé selon les principes énoncés par les 17ème et 18ème
résolutions de l’Assemblée Générale mixte du 15 juin 2018.
Le bon de souscription peut être exercé sur une période de 10 ans après
sa délivrance.
Un actionnaire détenant 1% du capital de la Société avant l’émission des
obligations convertibles détiendra 0,98% du capital après l’exercice du
BSA, sur la base du nombre d’actions composant le capital social de la
Société le 30 juin 2018 (soit 10 014 182 actions), et une hypothèse de
prix de conversion de 7,21 euros pour les deux tranches.
Cadre juridique de l’opération
L’émission de financement relève de l’approbation par le Conseil
d’Administration – qui s’est réuni le 9 juillet 2018 – conformément aux
dispositions de l’article L.228-40 du Code de commerce, et ne necéssite
donc pas une autorisation de l’Assemblée Générale des actionnaires.
L’émission du bon de souscription d’actions (BSA) a été déterminée par
le Directeur Général lors de la subdélégation du Conseil
d’Administration faisant usage de la délégation de compétence conférée
par la 17ème résolution de l’Assemblée Générale Mixte du 15
juin 2018, et relative à l’achèvement d’une offre avec suppression des
droits préférentiels de souscription à des investisseurs qualifiés ou à
un groupe restreint d’investisseurs, au sens de l’article L. 411-2,
alinéa 2 du code monétaire et financier, représentant moins de 20% du
capital (placement privé).
La conversion de toutes les obligations convertibles et l’exercice de
tous les BSA représenteraient 776 699 actions nouvelles, soit 7,76% du
capital actuel d’ABIVAX (sur la base du nombre d’actions composant le
capital social de la Société au 30 juin 2018 soit 10 014 182 actions et
une hypothèse de prix de conversion/d’exercice de 7,21 euros pour toutes
les obligations convertibles et bons de souscription).
Dans ce cadre et conformément à l’article 211-3 du règlement général de
l’AMF, l’émission des obligations et du bon de souscription d’actions en
faveur de Kreos Capital ne nécessite pas la préparation d’un prospectus
devant être soumis au visa de l’AMF.
Enfin, la nomination de Kreos au Conseil d’Administration en tant
qu’Observateur sera proposée par le Conseil d’Administration de la
Société lors de la prochaine Assemblée Générale mixte ABIVAX.
Admission des actions ordinaires nouvelles en exercice des BSA
L’admission des actions ordinaires nouvelles aux négociations sur le
marché règlementé d’Euronext à Paris sera demandée sous le code ISIN
existant des actions ordinaires d’ABIVAX (FR0012333284).
Les nouvelles actions ordinaires seront immédiatement assimilées aux
actions ordinaires existantes d’ABIVAX.
Ni les obligations ni les bons de souscription d’actions ne seront cotés
sur Euronext Paris.
À propos d’ABIVAX (www.abivax.com)
ABIVAX mobilise la « machinerie » immunitaire naturelle du corps pour
traiter les patients atteints d’infections virales, de maladies
auto-immunes et encore de cancers. Société en phase clinique, ABIVAX
utilise ses plateformes antivirales et immunitaires pour optimiser les
candidats médicaments pour guérir le VIH, traiter les maladies
inflammatoires de l’intestin ou encore le cancer du foie. ABIVAX est
cotée sur le compartiment B d’Euronext (ISIN : FR0012333284 – Mnémo :
ABVX).
Plus d’informations sur la société sur www.abivax.com.
Suivez-vous sur Twitter @ABIVAX_
DISCLAIMER
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives, des
prévisions et des estimations à l’égard de certains programmes de la
Société. Bien que la Société considère que ses déclarations
prospectives, prévisions et estimations sont fondées sur des hypothèses
et des évaluations des risques, incertitudes et autres facteurs connus
et inconnus, qui ont été jugées raisonnables, ces déclarations
prospectives, prévisions et estimations peuvent être remises en cause
par un certain nombre d’aléas et d’incertitudes, de sorte que les
résultats effectifs pourraient différer significativement de ceux
anticipés dans lesdites déclarations prospectives, prévisions et
estimations. Une description de ces risques, aléas et incertitudes
figurent dans les documents déposés par la société auprès de l’Autorité
des Marchés financiers au titre de ses obligations réglementaires en ce
compris son Document de Référence. En outre, les présentes déclarations
prospectives, prévisions et estimations ne sont valables qu’à la date du
présent communiqué. Les lecteurs sont donc invités à ne pas se fier
indûment à ces déclarations prospectives. ABIVAX décline toute
obligation d’actualiser ces déclarations prospectives, prévisions ou
estimations afin de refléter tout changement dont la société aurait
postérieurement connaissance, à l’exception de ce qui est requis par la
législation.
Ce communiqué de presse n’a qu’un but informatif, et les informations
qui y sont contenues ne constituent pas une offre de vente ou la
sollicitation d’une offre d’achat ou de souscription de titres de la
Société dans toute juridiction, notamment en France. De même, il ne
donne pas et ne doit pas être traité comme un conseil d’investissement.
Il n’a aucun égard aux objectifs de placement, la situation financière
ou des besoins particuliers de tout récepteur. Il ne devrait pas être
considéré par les bénéficiaires comme un substitut à l’exercice de leur
propre jugement. Toutes les opinions exprimées dans ce document sont
sujettes à changement sans préavis. La distribution de ce communiqué de
presse peut être restreinte par certaines législations locales. Les
destinataires de ce communiqué de presse sont tenus de s’informer sur
les éventuelles restrictions auxquelles ils pourraient être contraints,
et le cas échéant de les observer.
Contacts
ABIVAX
Département Finance
Didier Blondel,
+33 1 53 83 08 41
didier.blondel@abivax.com
ou
Agence
de Relations Presse
ALIZE RP
Aurore Gangloff /
Caroline Carmagnol, +33 1 44 54 36 66
abivax@alizerp.com
ou
Relations
Investisseurs
LifeSci Advisors
Chris Maggos, +41 79
367 6254
chris@lifesciadvisors.com
ou
Agence
de Communication (US)
LifeSci Public Relations
Mike
Tattory, +1(646)571-4362
Mtattory@lifescipublicrelations.com