MONTRÉAL–(BUSINESS WIRE)–210 M$ sur 60 transactions au deuxième trimestre ont été investis en
capital de risque, soit 92 % de plus qu’au premier trimestre de 2018,
mais 40 % de moins qu’au deuxième trimestre de 2017. Le Québec a obtenu
31 % du nombre total de transactions de capital de risque au Canada (94
sur 308) au cours du premier semestre et 19 % du total des dollars
investis (319 M$ sur 1,7 G$).
En capital de développement, la province a investi 2 milliards de
dollars sur 92 transactions au deuxième trimestre, ce qui porte le total
des dollars investis au premier semestre à 3,3 milliards de dollars sur
177 transactions. Le volume des transactions a augmenté de 10% par
rapport au premier semestre 2017, mais le montant investi a baissé de
22% (de 4,2 G$ à 3,3 G$).
« Les investisseurs en capital de risque voient toujours la valeur des
entreprises innovatrices de haute qualité au Québec », affirme Jack
Chadirdjian, chef de la direction du Réseau
Capital. « La province continue d’offrir un grand nombre de
possibilités de création de valeur, comme l’indiquent les chiffres de
capital de développement. »
Sept sorties de capital de risque ont été réalisées au cours de la
première moitié de l’année au Québec. Celles-ci comprenaient
l’acquisition d’AurKa Pharma, société de portefeuille de TVM
Life Science Management par Eli
Lilly, pour un montant de 141 M$, et la transaction de 100
millions de dollars dans Conveo
Solutions Incorporated d’une société de capital-investissement
basée aux États-Unis. Tandem
Expansion Fund, le Fonds
de solidarité FTQ, Investissement
Québec et BDC
Capital figuraient parmi les investisseurs vendeurs de Coveo
Solutions.
Au Québec, la plus importante sortie en capital de développement du
premier semestre a été le rachat d’Atrium Innovations Incorporatedpar
Nestlé,
au coût de 3 G$. Le Fonds
de solidarité et la Caisse
de dépôt et placement du Québec (CDPQ) figuraient parmi les
investisseurs vendeurs.
Faits saillants du capital de risque au Québec
Faits saillants du deuxième trimestre 2018
-
210 M$ ont été investis sur 60 transactions au deuxième trimestre au
Québec, soit 92% de plus que le montant investi au trimestre précédent
(109 M$), mais 40 % de moins qu’au même trimestre l’an dernier (348
M$). -
La hausse moyenne des transactions a augmenté de 9 %, passant de 3,2
M$ à 3,5 M$.
Faits saillants du premier semestre 2018
-
L’opération la plus importante a été la ronde de série D de 59 M$ dans Breather
Products Inc. menée par un syndicat d’investisseurs qui comprenait
la Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ). -
Le Québec s’est emparé de 31% du nombre total des transactions de
capital de risque au Canada (94 sur 308) et de 19% des dollars
investis (319 M$ sur 1,7 G$). -
Un peu plus du tiers des activités de capital de risque (34 des 94
transactions) se situaient entre 1 M$ et 5 M$, suivies des
transactions entre 100 000 $ et 500 000 $, soit une part de 27 % -
Les entreprises des TIC se sont réparti 157 M$, 49% de la totalité des
dollars investis, une baisse de 4% par rapport à 2017. -
Les entreprises du secteur agroalimentaire ont reçu 33 M$ ou 17% du
total des dollars, soit une hausse significative par rapport au 4 % de
2017. -
Les entreprises montréalaises ont reçu 68% (64 sur 94) du flux
d’opérations en capital de risque, suivies de celles de Laval avec une
part de 7% (7 sur 94). -
Il y a eu sept sorties d’entreprises québécoises :
-
l’acquisition par Eli Lilly de la société AurKa Pharma,
société de portefeuille de TVM Life Science Management,
pour un montant de 141 M$ -
l’investissement de 100 M$ dans Coveo Solutions Inc.
d’une société américaine de capital de développement Les
investisseurs vendeurs comprenaient le Fonds Tandem Expansion,
le Fonds de solidarité FTQ, Investissement Québec et BDC
Capital.
-
l’acquisition par Eli Lilly de la société AurKa Pharma,
Faits saillants du capital de développement au
Québec
Faits saillants du deuxième trimestre 2018
-
2 G$ ont été investis sur 92 transactions, soit 54 % de plus qu’au
trimestre précédent et 47 % de plus qu’au même trimestre en 2017. -
La taille moyenne des transactions a grimpé de 42 % par rapport au
trimestre précédent, passant de 15,3 M$ à 21,7 M$.
Faits saillants du premier semestre 2018
-
Le nombre de transactions a augmenté de 10% au premier semestre 2018
(177) par rapport aux 161 opérations de la même période de l’année
dernière. Cependant, le total des dollars investis en CD a chuté de
22%, passant de 4,2 G$ à 3,3 G$. -
Le Québec a conclu 61% de toutes les transactions de développement au
Canada (177 sur 288), soit trois fois plus que la part de l’Ontario
(18 %). -
Presque un tiers (38%) de l’ensemble des transactions s’est situé
entre 1 M$ et 5 M$, les transactions de 5 M$ à 25 M$ s’emparant de 23%
des activités de la province. -
28 % des transactions (49) sont allées à des entreprises du secteur
industriel et manufacturier et 14 % au secteur technologies de
l’information et des communications (25 transactions). -
L’investissement de suivi de 509 M$ dans Stingray Digital Group Inc.
a été la plus importante opération de cette année; la Caisse de
dépôt et placement du Québec (CDPQ) et le Fonds de solidarité
FTQ étaient des investisseurs conjoints. -
La sortie la plus importante a été le rachat d’une valeur de 3 G$ d’Atrium
Innovations Inc. par Nestlé. Le Fonds de solidarité FTQ
et la Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) figuraient
parmi les investisseurs vendeurs.
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du CD au premier semestre 2018.
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Réseau Capital, l’association de capital de risque et de capital
investissement du Québec, est la seule association du capital
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d’investissement œuvrant au Québec. Sa mission est de contribuer au
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d’investissement, laquelle joue un rôle important dans le développement
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Fondée en 1989, Réseau Capital représente non seulement les sociétés
d’investissement en capital privé, fonds fiscalisés et publics, mais
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