CARBIOS : Résultats annuels 2017

• Création d’un consortium avec L’ORÉAL et signature d’un contrat
  avec TechnipFMC sur le biorecyclage du PET
• Succès du projet THANAPLAST™
• Trésorerie de 7,5 M€ au 31 décembre 2017

CLERMONT-FERRAND, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

CARBIOS
(Paris:ALCRB) (Euronext Growth Paris : ALCRB), société
pionnière dans le domaine de la bioplasturgie, publie aujourd’hui ses
comptes annuels 2017 arrêtés par le Conseil d’Administration le 27 mars
2018.

Jean-Claude Lumaret, Directeur Général de CARBIOS, commente : « De
grandes étapes ont été franchies en 2017, notamment avec le succès du
projet THANAPLAST™ qui a permis de faire émerger de nouvelles voies de
valorisation pour la fin de vie des matériaux plastiques. Nous avons
également initié les premiers travaux d’ingénierie avec TechnipFMC pour
la construction d’un pilote puis d’un démonstrateur industriel dédié au
biorecyclage du PET et nous avons fondé avec L’OREAL une collaboration
inédite en faveur d’une gestion durable du cycle de vie des plastiques.
Nos priorités pour 2018 sont clairement focalisées sur la construction
de notre pilote de biorecyclage du PET et le développement du consortium
avec l’entrée de nouveaux partenaires, leaders dans leurs domaines. Du
fait d’une gestion rigoureuse et du succès de notre levée de fonds en
2017, nous gardons par ailleurs une bonne visibilité financière et une
consommation de trésorerie sous contrôle ce qui nous permet d’aborder
sereinement la montée en puissance de nos activités. »

• Compte de résultat 2017 :

Lors de l’exercice 2017, les produits d’exploitation se sont établis à
983 K€ contre 8 870 K€ sur l’exercice précédent au cours duquel la
Société avait perçu 8 000 K€ au titre d’un contrat de licence de brevet
et de savoir-faire avec la filiale CARBIOLICE. L’activité de la Société
étant à ce jour axée sur le développement de ses bioprocédés innovants,
l’essentiel des produits d’exploitation provient de subventions et de
prestations.

CARBIOS a ainsi généré 105 K€ de subventions dans le cadre du projet
THANAPLAST™ soutenu par Bpifrance (programme ISI), correspondant à la
clôture de la cinquième et dernière étape clé du projet dont CARBIOS a
été Chef de File pendant cinq ans. La Société a également conclu un
contrat de prestation de recherche avec sa filiale CARBIOLICE pour une
durée de 2 ans et un montant global de 1 248 K€ dont 724 K€ ont été
facturés sur l’année 2017.

Compte tenu d’une politique soutenue de développement de l’activité
opérationnelle et des travaux menés en R&D, les charges d’exploitation
se sont élevées à 5 635 K€ au cours de l’exercice, dont 53% au titre de
la recherche et développement, contre 5 319 K€ en 2016.

La différence du taux de consommation des ressources affectées à la R&D
s’explique principalement par l’arrivée à terme de contrats liés au
projet THANAPLAST™ et la volonté de CARBIOS de déployer ses efforts pour
la mise en place de projets et partenariats stratégiques permettant de
soutenir l’accélération de ses développements.

En conséquence, le résultat d’exploitation s’établit en 2017 à -4 652 K€
et le résultat net à -3 936 K€, après prise en compte du Crédit d’Impôt
Recherche pour 702 K€.

• Bilan simplifié :

La hausse des immobilisations incorporelles de 52% résulte
principalement de l’enrichissement du portefeuille de propriété
intellectuelle de trois nouvelles demandes de brevets en propre en 2017,
de l’extension territoriale et du suivi des procédures d’examen des
brevets acquis ou déposés antérieurement, et également de l’acquisition
de deux enzymes auprès d’un laboratoire universitaire de recherche
allemand.

Les fonds propres de CARBIOS s’élèvent à 14 550 K€ à fin 2017 contre 13
113 K€ à fin 2016. Cette situation s’explique principalement par le
résultat de l’augmentation de capital opérée en juillet 2017 (3,6
millions d’euros) couplée aux exercices de BSA dans le cadre du contrat
de financement en fonds propres conclu avec Kepler Cheuvreux en mars
2017 (1,5 million d’euros) et par l’impact de la perte enregistrée sur
l’exercice 2017.

Outre le solde de l’aide relative au projet THANAPLAST™ (466 K€ de
subventions et 556 K€ d’avances conditionnées reçues en fin d’exercice),
la Société a également perçu en 2017 un montant de 215 K€ d’avances
remboursables de la part de Bpifrance au titre de l’Aide pour le
Développement de l’Innovation (ADI).

Flux de trésorerie :

Bénéficiant du versement de Bpifrance au titre du franchissement de la
dernière étape clé du projet THANAPLAST™ et de 5,1 millions d’euros de
fonds levés au cours de l’exercice, CARBIOS dispose d’une situation
financière solide avec une trésorerie nette au 31 décembre 2017
s’élevant à 7,5 millions d’euros, permettant à la Société de poursuivre
les développements en cours sur les 12 prochains mois.

Faits marquants 2017 :

Au cours de l’exercice 2017, CARBIOS a réalisé des progrès scientifiques
majeurs permettant d’entreprendre la transposition de la phase
pré-pilote à la phase pilote de son procédé de biorecyclage des
plastiques PET. Les faits marquants de l’exercice 2017 ont été les
suivants :

Recherche et Développement

• En janvier 2017, CARBIOS a annoncé que ses travaux R&D ont permis de dépolymériser
  à 100% des emballages ménagers en PET opaque comme les nouvelles
  bouteilles de lait. Depuis 2012, CARBIOS a consacré un vaste volet de
  sa recherche au développement d’un procédé de recyclage enzymatique du
  PET. Ces travaux ont permis de démontrer la dépolymérisation à 100% de
  produits commerciaux en PET (bouteilles, flacons, barquettes, films…)
  en leurs monomères d’origine : le PTA (acide téréphtalique) et le MEG
  (mono éthylène glycol). Cette innovation propriétaire répond à un
  enjeu stratégique pour la filière de traitement des déchets plastiques
  en apportant une solution technologique sans précédent pour le
  recyclage du PET (transparent, coloré, complexe, opaque…). Elle
  s’inscrit par ailleurs dans un contexte où l’accroissement de la mise
  sur le marché d’emballages en PET opaque génère des perturbations
  importantes dans les filières actuelles de recyclage. Une
  problématique qui devrait favoriser l’émergence de nouvelles
  solutions, comme celles développées par CARBIOS, pour le traitement de
  ces déchets aujourd’hui très majoritairement mis en décharge ou
  incinérés.
• En juin 2017, CARBIOS a annoncé un nouveau succès avec la synthèse
  d’oligomères de PET à partir d’acide téréphtalique issu de son procédé
  de biorecyclage des bouteilles en PET. La synthèse du PET
  s’effectue en deux grandes étapes. La première, considérée comme la
  plus critique, consiste à réaliser la synthèse d’oligomères de PET à
  partir de monomères d’acide téréphtalique et de mono éthylène glycol.
  La deuxième permet la synthèse de PET par polycondensation des
  oligomères précédemment obtenus.
• En octobre 2017, CARBIOS a franchi l’étape permettant de produire
  du PET vierge à partir d’acide téréphtalique issu de son procédé de
  biorecyclage de bouteilles usagées en PET. En franchissant cette
  dernière étape avec succès, CARBIOS a démontré qu’il est désormais
  possible d’utiliser des déchets plastiques en PET plutôt que des
  ressources fossiles pour la synthèse de PET.
• En janvier 2018, CARBIOS a annoncé avoir validé avec succès la
  cinquième et dernière étape clé du projet THANAPLAST™ tel que
  prévu par les dispositions du contrat de consortium entre le CNRS,
  l’Université de Poitiers, l’INRA, Deinove, Limagrain Céréales
  Ingrédients et Barbier. Ce projet stratégique initié en 2012 pour une
  durée de 5 ans a pris fin en juin 2017. A ce titre, CARBIOS a reçu un
  versement de 1 021 871 € de Bpifrance. Ce versement intervient suite à
  l’atteinte des objectifs fixés initialement dans le cadre du projet
  THANAPLAST™ sur les bioprocédés développés par la Société dans le
  domaine de la biodégradation, du biorecyclage et de la bioproduction
  de PLA par voie totalement biologique.

CARBIOLICE

• Au cours de l’année 2017, CARBIOLICE, filiale de CARBIOS à 61,29%, a
  poursuivi le développement industriel et commercial de sa gamme
  (Biolice®) en conformité avec les exigences de la Loi de transition
  énergétique pour la croissance verte. La structuration des équipes et
  la confiance des partenaires commerciaux ont permis à la Société de
  restaurer ses marges opérationnelles conformément au plan de marche
  mis en œuvre. Au travers d’un contrat de prestation de recherche entré
  en vigueur le 15 février 2017, CARBIOS assure par ailleurs
  l’accompagnement de CARBIOLICE dans la mise au point de nouvelles
  formules de granulés biosourcés et biodégradables à destination des
  marchés de la sacherie, des films de paillage, des films industriels
  et des films de routage au niveau mondial. Au 31 décembre 2017, les
  produits d’exploitation de ce contrat correspondent à 724 K€. La
  collaboration étroite mise en place avec CARBIOS a d’ores et déjà
  permis à CARBIOLICE d’engager les démarches nécessaires à l’octroi des
  labels et autorisations, notamment pour le contact alimentaire, de sa
  future gamme de plastiques enzymés biodégradables et biosourcés. Ces
  avancées sont en ligne avec le calendrier établi et la perspective
  d’une mise sur le marché prochaine de la technologie brevetée de
  biodégradation enzymatique CARBIOS.

Partenariats et développements industriels

• En mai 2017, CARBIOS a rejoint PETCORE Europe, l’association
  réunissant l’ensemble des acteurs de la chaîne de valeur du PET en
  Europe parmi lesquels figurent notamment les grands groupes
  industriels, les fabricants, les transformateurs, les collecteurs et
  les recycleurs de PET. Cette adhésion permet à CARBIOS de poursuivre
  la promotion de son procédé de biorecyclage du PET aux côtés des
  principaux leaders impliqués dans cette industrie.
• En juin 2017, CARBIOS a annoncé la signature d’un contrat avec
  TechnipFMC, leader mondial de l’ingénierie dans les domaines de
  l’énergie, de la chimie et des industries biosourcées. Cet accord va
  permettre d’engager la transposition de la phase pré-pilote à la phase
  pilote du procédé CARBIOS de recyclage enzymatique du PET. Il visera
  ensuite à accompagner le développement du projet pour définir les
  bases d’un procédé industriel. À travers ce contrat, CARBIOS bénéficie
  à la fois du savoir-faire industriel de TechnipFMC dans l’ingénierie
  des bioprocédés, et de son expertise dans les technologies de
  polymérisation du PET au travers de sa filiale Technip Zimmer en
  Allemagne.
• En octobre 2017, L’ORÉAL et CARBIOS ont signé un accord de création
  d’un consortium d’une durée de cinq ans pour l’industrialisation
  de la technologie de biorecyclage conçue et développée par CARBIOS.
  Cette collaboration est ouverte aux industries d’autres secteurs
  souhaitant développer de nouvelles solutions de biorecyclage du
  plastique. L’ORÉAL et les industriels membres du consortium
  bénéficieront des développements de cette innovation CARBIOS et auront
  accès en priorité aux premiers volumes commerciaux disponibles. Pour
  L’ORÉAL, il s’agira d’utiliser cette nouvelle technologie dans la
  conception de ses emballages et favoriser ainsi le développement de
  l’économie circulaire.
• En décembre 2017, CARBIOS a rejoint la Sustainable Packaging
  Coalition (SPC – Coalition de l’emballage responsable). Cette
  initiative internationale réunit plus de 200
  membres, parmi lesquels figurent de grandes entreprises, des
  universitaires et des institutions gouvernementales, collaborant pour
  rendre les emballages plus écologiques.

Financement

• En juillet 2017, la Société a réalisé avec succès une offre
  réservée de 4,2 millions d’euros, par augmentation de capital pour
  3,6 millions d’euros, et par cession par des actionnaires historiques
  pour 0,6 million d’euros. Les fonds levés, soit 3,6 millions d’euros,
  seront notamment utilisés pour engager le pilotage industriel du
  procédé de biorecyclage enzymatique des plastiques PET, une innovation
  qui permet de produire du PET vierge à partir de déchets plastiques.
• En novembre 2017, CARBIOS a procédé à l’attribution gratuite de
  bons de souscription d’actions remboursables (BSAR) au bénéfice de
  tous les actionnaires de CARBIOS. Cette opération a conduit à
  l’attribution d’un (1) BSAR par action détenue avec un prix d’exercice
  fixé à 10,40 euros, représentant une prime de 10,40% par rapport au
  cours de clôture du 20 novembre 2017. L’exercice de la totalité des 4
  556 469 BSAR émis et attribués (avant neutralisation des actions
  auto-détenues) sur la base du capital donnerait lieu à la création
  d’un nombre de 433 949 actions nouvelles de la Société, soit une
  augmentation de capital prime d’émission incluse de 4 513 069,60
  euros. Outre l’amélioration de la liquidité quotidienne du titre,
  cette opération permet à CARBIOS de bénéficier des meilleures
  conditions possibles pour renforcer ses fonds propres en cas
  d’exercice de ces BSAR et ainsi soutenir l’accélération de ses
  développements.
• En décembre 2017, CARBIOS a également comptabilisé près de 1,5
  million d’euros de paiement cumulé dans le cadre de la ligne de
  financement en fonds propres (Equity line financing) mise
  en place avec Kepler-Cheuvreux le 28 mars 2017. Cette ligne de
  financement procure des moyens financiers supplémentaires à la Société
  pour l’industrialisation de ses procédés et lui offre une visibilité
  accrue sur son plan de financement à moyen terme.

Evolution du Conseil d’administration et
du Comité exécutif

• Ian Hudson et Jacques Breuil ont été nommés en qualité de
  membres du Conseil d’administration de la Société. Diplômé de
  l’université d’Oxford, Ian Hudson a travaillé plus de 17 ans au sein
  de la société DuPont où il a notamment servi en tant que Président
  Europe, Moyen-Orient et Afrique. Jacques Breuil a rejoint le Groupe
  Barbier en 1987 où il a notamment exercé la fonction de Secrétaire
  Général. Il est titulaire d’une Maîtrise d’économie du Conservatoire
  National des Arts & Métiers (CNAM) et d’un Executive MBA de
  la Sorbonne. Leur solide expertise industrielle et internationale
  constitue un atout majeur pour satisfaire pleinement aux enjeux
  stratégiques du déploiement industriel des technologies CARBIOS.
• Martin Stephan a été nommé Directeur Général Adjoint de la
  Société. Il avait rejoint CARBIOS en février 2017 en tant que
  Directeur des Opérations en charge de superviser la stratégie, le
  développement et les relations investisseurs. Diplômé d’HEC Paris,
  Martin Stephan a effectué toute sa carrière dans l’industrie chimique,
  d’abord dans la branche chimie d’Elf/Total puis au sein de la société
  DuPont. Son arrivée au sein de l’équipe managériale vient renforcer
  les moyens mis en place pour nouer des accords industriels au plus
  haut niveau et accélérer le déploiement des technologies CARBIOS.

Renforcement de la Propriété Intellectuelle

• Sur l’année 2017, le portefeuille de propriété intellectuelle de
  CARBIOS s’est enrichi de trois nouvelles demandes de brevets en
  propre. Ces nouvelles demandes portent sur une mise en œuvre
  particulière du procédé de production de plastiques biodégradables,
  sur la biodiversité associée à la dégradation du PLA, ainsi que sur un
  nouveau projet d’innovation stratégique.

A fin 2017, le portefeuille de propriété intellectuelle de CARBIOS
comptait 25 familles de brevets (dont deux en licence exclusive
mondiale), représentant 87 titres, qui couvrent les 3 axes de
développement de la Société (Biodégradation, Biorecyclage et
Bioproduction) ainsi que l’axe Biodiversité et un nouvel axe Innovation.
CARBIOS s’est ainsi assurée de pouvoir garantir à ses actuels et futurs
partenaires industriels un avantage compétitif stratégique sur des
marchés considérables.

Distinctions

• En mars 2017, CARBIOS a reçu le Prix Cleantech du « Meilleur
  Partenariat PME innovante/ Grand Groupe » décerné
  par l’AFIC (Association Française des Investisseurs en Capital) et EY.
  Cette distinction récompense la création de la joint-venture
  CARBIOLICE en septembre 2016, en avec Limagrain Céréales Ingrédients
  et le fonds SPI « Sociétés de Projets Industriels » opéré par
  Bpifrance.
• En novembre 2017, CARBIOS a remporté le prix EuropaBio 2017 de la
  PME la plus innovante d’Europe dans la catégorie des
  biotechnologies industrielles. Ce concours organisé par l’Association
  européenne des Bioindustries qui regroupe plus de 1800 entreprises,
  met en lumière l’innovation biotechnologique des PME en Europe et leur
  rôle clé dans la résolution de certains des plus grands défis de notre
  société.

Pour toute précision concernant l’analyse des risques auxquels
CARBIOS est soumis, merci de vous reporter à la partie « Principaux
facteurs de risques » du Rapport Semestriel 2017, disponible sur le site
internet de la Société (www.carbios.fr).

A propos de CARBIOS

CARBIOS
est une société de chimie verte dont les innovations répondent aux
enjeux environnementaux et de développement durable auxquels sont
confrontés les industriels. Depuis sa création en 2011, la Société a
développé deux bioprocédés industriels dans le domaine de la
biodégradation et du biorecyclage des polymères. Ces innovations, qui
constituent une première mondiale, permettent d’optimiser les
performances et le cycle de vie des plastiques et textiles en exploitant
les propriétés d’enzymes hautement spécifiques. Le modèle de
développement économique de CARBIOS s’appuie sur l’industrialisation et
la commercialisation de ses produits et/ou enzymes, de ses technologies
et de ses bioprocédés au travers de concessions de licences directement
ou via des joint-ventures à des industriels majeurs des secteurs
concernés par les innovations de la Société. A ce titre, CARBIOS a créé
en septembre 2016, la joint-venture CARBIOLICE, en partenariat avec
Limagrain Céréales Ingrédients et le fonds SPI opéré par Bpifrance.
Cette société, dont CARBIOS assure un contrôle majoritaire, exploitera
la première technologie licenciée par CARBIOS en produisant des granulés
enzymés servant à la fabrication de plastiques biodégradables et
biosourcés. Depuis sa création, CARBIOS est soutenue par Truffle
Capital, acteur européen du capital-investissement. CARBIOS
bénéficie de la qualification « Entreprise Innovante » de Bpifrance
permettant l’éligibilité des titres de la Société à l’investissement des
Fonds Communs de Placement dans l’Innovation (FCPI).

Pour en savoir plus : www.carbios.fr

CARBIOS est éligible au PEA-PME

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CARBIOS
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