DALENYS : RESULTATS DU 1ER SEMESTRE 2017

Poursuite de la dynamique de croissance sur le paiement
Projet
de rapprochement avec Natixis, sous condition suspensive de la cession
du pôle Telecom en cours de finalisation
Dépréciation du
complément de prix de 17 M€ lié à la cession du pôle BtoC

BRUXELLES–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

Dalenys (Brussels:NYS) (Paris:NYS) (ISIN BE0946620946 — Mnemo NYS)
publie ses résultats semestriels 2017 arrêtés par le conseil
d’administration le 28 août 2017.

ACTIVITE DU 1^ER SEMESTRE 2017

⁽¹⁾ Chiffres d’activité proforma excluant
Repu7ation (pôle Marketing) cédée en date d’effet au 30 juin 2016 ; le
chiffre d’affaires publié au S1 2016 s’éleve à 0,4 M€ et a été retraité
à des fins comparatives

Thibaut Faurès Fustel de Coulanges, Chief Executive Officer de
Dalenys déclare : « Ce premier semestre 2017 nous rapproche
encore un peu plus de nos objectifs stratégiques. Les avancées réalisées
sur les pôles Payment et Marketing d’un point de vue technique et
commercial nous permettent d’anticiper une année 2017 dynamique et
synergique en France et à l’international.
Le projet de
rapprochement avec Natixis se déroule conformément au calendrier et
constitue une opportunité formidable pour Dalenys, ses équipes et ses
clients, notamment en termes d’accompagnement sur leurs problématiques
cross border, leurs projets de marketplace et de gestion de ventes
omnicanales en Europe. »

PERFORMANCE OPERATIONNELLE DES PÔLES

Pôle Payment : poursuite de la dynamique de croissance

• Prise de parts de marché
  Le chiffre d’affaires du pôle
  Payment atteint 10,4 M€ sur la période, en croissance de +21% par
  rapport au premier semestre 2016, avec un 2^e trimestre
  particulièrement dynamique (5,4 M€ de chiffre d’affaires, en hausse de
  33% par rapport au T2 2016). Dalenys poursuit sa prise de parts de
  marché avec un Run rate(*) de 3.1 Mds€ à fin juillet 2017.

• Stabilisation du taux de commission en ligne avec le marché des
  grands comptes
  Le taux de commission moyen est, comme
  anticipé, en baisse et se stabilise à 0,81% sur la période contre
  0,88% au second semestre 2016. La prise de volume auprès de grands
  commerçants et une traction commerciale très dynamique sur le segment
  de l’encaissement en magasin, tendent à rapprocher le taux de
  commission moyen de Dalenys des taux normatifs des leaders de
  l’industrie.

• Accélération de l’offre à l’international
  Les charges
  opérationnelles sont en hausse de 21%, à 2,2 M€. Cette variation
  s’explique notamment par la mise en production de moyens de paiements
  internationaux, à la diversification de l’offre produit, avec par
  exemple un investissement spécifique et dédié aux marketplaces, ainsi
  qu’à l’augmentation des charges liées à la sécurité des plates-formes
  techniques. A ce titre, Dalenys Payment a notamment renouvelé en mai
  avec succès sa certification PCI DSS level 1 pour le e-commerce et les
  paiements en magasin, avec l’obtention de la certification 3.2 du
  référentiel de sécurité.
  Enfin, les charges de personnel (+17% à
  4,2 M€) évoluent conformément au plan de recrutement dans le cadre du
  plan « Puissance 5 » et afin de faire face à la dynamique de
  croissance.

Le résultat courant du pôle Payment ressort en conséquence négatif pour
un montant de -0,9 M€ sur le semestre, à comparer à +0,2 M€ au 1^er
semestre 2016.

Pôle Marketing : en ordre de marche pour une croissance rentable et
synergique avec le Payment

Le pôle Marketing affiche un chiffre d’affaires de 2,6 M€ au 1^er
semestre, en hausse de 3% par rapport à 2016. La marge brute, à 1,5 M€,
suit la même tendance avec une hausse de 6% par rapport au premier
semestre 2016.

L’activité de targeting et de retargeting, synergique avec le Payment,
est en croissance avec des gains de nouveaux clients constatés sur le
second trimestre et un nombre important de campagnes signées qui seront
déployées dans les mois à venir.
Cette croissance du pôle est
freinée par la baisse attendue de l’activité Cashback de Mailorama, qui
a fait l’objet d’une réorganisation en fin d’exercice 2016.

L’activité Marketing a vu ses charges opérationnelles se stabiliser,
suite à la forte baisse constatée l’an dernier des dépenses
d’acquisition de trafic. Les charges de personnel ont quant à elles
augmenté essentiellement en raison d’une réaffectation d’une partie des
services transverses, et du renforcement des équipes Eperflex pour
soutenir la hausse d’activité.

Le résultat opérationnel courant au 30 juin 2017 de l’activité Marketing
s’élève à -0,6 M€, contre -0,8 M€ au S1 2016.

Pôle Telecom : une activité recentrée et équilibrée, en cours de
cession

Suite au plan d’actions et au recentrage de son portefeuille clients, le
pôle Telecom affiche un chiffre d’affaires de 17,9 M€, en baisse
attendue de 18% par rapport au premier semestre 2016.
Le taux de
marge brute s’établit à 37,3%, en progression de 4,5 points, ce qui
limite à 7% le recul de la marge brute qui s’élève à 6,7 M€ sur le
semestre.
Le recentrage a par ailleurs permis de diminuer
sensiblement les charges opérationnelles, qui s’élèvent au 30 juin 2017
à 5,7 M€, en baisse de 14%. Parallèlement, les charges de personnel ont
diminué de 8% par rapport au premier semestre 2016, à 1,3 M€. Le
résultat opérationnel courant du pôle Telecom au 30 juin 2017 s’établit
à -0,1 M€ et en nette amélioration par rapport au S1 2016 (-0,9 M€).

Dans le cadre de l’annonce du rapprochement de Dalenys avec Natixis le
26 juin 2017, le pôle Telecom est destiné à être cédé, préalablement à
la réalisation définitive du rachat par Natixis du bloc majoritaire du
Groupe Dalenys.
Par conséquent, le Groupe a appliqué la norme IFRS
5 – « actifs détenus en vue de la vente et abandons d’activités » pour
isoler dans son rapport financier semestriel la contribution du pôle
Telecom dans le compte de résultat.

A date, le processus de cession se déroule de manière satisfaisante et
selon le calendrier imparti à la réalisation de l’opération de
rapprochement avec Natixis.

PERFORMANCE FINANCIERE DE DALENYS AU PREMIER SEMESTRE 2017

COMPTE DE RESULTAT AVANT RETRAITEMENT DU PÔLE TELECOM

⁽¹⁾ proforma excluant Repu7ation (pôle Marketing)
cédée en date d’effet au 30 juin 2016 ; le chiffre d’affaires publié au
S1 2016 s’éleve à 0,4 M€ et a été retraité à des fins comparatives

Le chiffre d’affaires consolidé de Dalenys au premier semestre 2017
s’élève à 30,8 M€, en retrait de 6% par rapport au premier semestre 2016
en pro forma.

Le taux de marge brute progresse légèrement, à 44,1% (vs. 43,6% en pro
forma au premier semestre 2016).

Les charges opérationnelles restent maîtrisées, en retrait de 5% à 9,0
M€, ce qui s’explique par la forte diminution des charges liée au
recentrage du pôle Telecom, en partie compensée par les coûts de
développement produits sur le pôle Payment.

Les charges de personnel augmentent fortement (+30% à 9,6 M€),
principalement du fait de l’application de la norme IFRS 2 au 1er
janvier 2017 suite à l’attribution du plan de warrants 2016 et d’actions
gratuites, pour un montant total de 1,6 M€. Hors impact IFRS 2, les
charges de personnel ressortent en hausse de 9% traduisant l’effet des
recrutements réalisés en 2016 pour soutenir le développement des
activités du Groupe.

Cet impact IFRS 2 est intégré au niveau du Pôle Corporate dont le
Résultat Opérationnel Courant s’élève à -3,0 M€ (-1,4 M€ hors impact
IFRS 2), à comparer à -1,7 M€ au 1^er semestre 2016.

Le Résultat Opérationnel Courant consolidé s’élève à -4,6 M€, contre
-3,2 M€ au S1 2016, en ligne avec le plan de marche.
Le résultat
opérationnel affiche une perte de -21,2 M€, principalement du fait de la
dépréciation d’une partie de la créance financière liée à la cession du
pôle BtoC opérée en 2015, à hauteur du complément de prix, soit -17 M€.
Pour
mémoire, la cession du pôle BtoC avait donné lieu à l’activation d’une
créance financière de 47 M€, composée de 44 M€ en principal et 3 M€ en
intérêts, le principal de 44 M€ correspondant à 27 M€ de crédit vendeur
et 17 M€ de complément de prix. Après un test d’impairment basé sur les
données financières des deux derniers exercices et d’informations
communiquées par la direction du pôle BtoC, il ressort que les
hypothèses d’évolution de l’activité du BtoC, à date et dans les
exercices futurs, ne sont pas de nature à pouvoir justifier le maintien
de la valeur du complément de prix dans les comptes du Groupe. En
revanche, le Groupe a estimé à ce stade pouvoir conserver la valeur de
la créance correspondant au crédit vendeur restant à payer.

Après prise en compte du résultat financier et de l’impôt sur les
sociétés, le résultat net ressort en perte à -20,7 M€.

Au 30 juin 2017, les capitaux propres s’élèvent à 39,6 M€ et la
trésorerie de Dalenys atteint 28,3 M€ composée de 9,4 M€ de trésorerie
propre et 18,9 M€ détenus pour compte de tiers dans le cadre de
l’activité de paiement (chiffres retraités du déficit de trésorerie de
l’activité Telecom, destinée à être cédée).

*Run rate = volume d’affaires encaissé durant le dernier mois projeté
sur une année pleine.

Prochaine communication financière :
Publication du
chiffre d’affaires du troisième trimestre 2017 : 8 novembre 2017 après
Bourse.

Retrouvez le communiqué sur le site de Dalenys :
https://www.dalenys.com/fr/actualites/2017-08-30-resultats-du-1er-semestre-2017.html

Retrouvez le Rapport financier semestriel sur le site de Dalenys :
https://www.dalenys.com/uploads/Rapport-financier-semestriel-HY17.pdf

A propos de Dalenys
Créé en 2002 par Jean-Baptiste
Descroix-Vernier, Dalenys -NYS- (ex-Rentabiliweb) propose des solutions
de Payment Marketing visant à augmenter les revenus des marchands
en ligne ou en point de vente. N°1 des Fintech françaises selon
Frenchweb en juin 2016, les solutions de Dalenys intègrent des données
transactionnelles et marketing pour augmenter la conversion des clients
lors d’un achat. Constitué de près de 200 collaborateurs en France et à
l’étranger, côté en bourse sur Euronext Bruxelles et Paris (compartiment
C), l’entreprise applique rigoureusement les dix principes établis par
l’ONU en tant qu’adhérent au Pacte Mondial et est éligible aux FCPI et
aux PEA-PME.
Site web de l’entreprise : www.dalenys.com

Contacts

Relations Investisseurs / Relations Presse
CALYPTUS
Mathieu
Calleux, +33 1 53 65 37 91
mathieu.calleux@calyptus.net