Dassault Systèmes relève son objectif de BNPA 2018

VÉLIZY-VILLACOUBLAY, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

Dassault Systèmes (Paris:DSY) (Euronext
Paris : #13065, DSY.PA) publie ses résultats financiers non audités en
normes IFRS pour le 2^ème trimestre et le 1^er
semestre clos le 30 juin 2018. Ces résultats ont été revus par le
Conseil d’administration le 24 juillet 2018. Le Groupe ayant adopté la
norme comptable IFRS 15 à compter du 1^er janvier 2018, ce
communiqué présente les résultats du 2^ème trimestre et du 1^er
semestre 2018 selon cette norme, l’ancienne norme IAS 18 et fournit une
synthèse des principales différences entre celles-ci. Ce communiqué
comprend également une information financière en non-IFRS (IFRS 15 et
IAS 18), pour laquelle un tableau de réconciliation figure en annexe.

Faits marquants du 2^ème trimestre et du 1^er
semestre de l’exercice 2018
(données non auditées, références à
l’information financière en norme IAS 18, chiffre d’affaires à taux de
change constants)

• Croissance organique de 8% au 2^ème trimestre et de 10% au 1^er
  semestre à taux de change constants du chiffre d’affaires licences et
  autres ventes de logiciels, en norme IFRS IAS 18
• 2^ème trimestre conforme aux objectifs IAS 18 non-IFRS du
  Groupe, croissance de 9% à taux de change constants du chiffre
  d’affaires logiciel non-IFRS, marge opérationnelle non-IFRS de 30,2%
  et BNPA de 0,72 euro en croissance de 16%, soit 22% à taux de change
  constants
• Progression de 22% à taux de change constants au 1^er
  semestre du chiffre d’affaires logiciel non-IFRS 3DEXPERIENCE,
  en norme IAS 18
• Croissance organique à deux chiffres du chiffre d’affaires licences
  IFRS et non-IFRS de CATIA, SOLIDWORKS, ENOVIA et DELMIA au 1^er
  semestre 2018, à taux de change constants en norme IAS 18
• Hausse de 9% des flux de trésorerie opérationnelle au 1^er
  semestre à 645 millions d’euros en norme IAS 18
• Finalisation de l’acquisition d’une participation majoritaire dans
  Centric Software
• Objectif annuel de chiffre d’affaires IAS 18 non-IFRS confirmé et
  actualisé des acquisitions et des taux de change, objectif de BNPA
  dilué relevé, compris dans une fourchette de 2,95 euros à 3,00 euros,
  soit une croissance de 10% à 12% et de 15% à 17% à taux de change
  constants

Bernard Charlès, Vice-président du Conseil d’administration,
Directeur général, a déclaré :

« Un nombre croissant d’entreprises comprend parfaitement que la
plateforme 3DEXPERIENCE est le catalyseur et le facilitateur de
leur propre transformation en entreprise de plateforme. Comme il s’agit
d’un système d’exploitation pour gérer leurs activités et d’un modèle
d’affaires pour les transformer, la plateforme 3DEXPERIENCE
change la donne en matière de création de valeur.

Au cours du 1^er semestre 2018, nous nous
sommes engagés avec la 3DEXPERIENCE dans de nouveaux et
importants contrats avec des leaders mondiaux, tant dans nos secteurs
industriels historiques que dans ceux de diversification. Une excellente
illustration en est le partenariat sur 20 ans que nous avons conclu avec
EDF : avec les doubles numériques 3DEXPERIENCE d’usines
existantes et futures, nous pouvons créer de nouvelles expériences en
matière d’ingénierie nucléaire et contribuer à la transformation
numérique de tout ce secteur industriel. Nos solutions de pointe sont
déjà utilisées pour gérer la complexité des deux tiers des réacteurs
dans le monde et des quatre cinquièmes de ceux en construction.

D’importants contrats avec des partenaires stratégiques contribuent à
accroître notre présence, comme notre alliance avec Accenture pour des
solutions spécifiques à chaque secteur industriel et notre partenariat
avec Capgemini pour EDF.

Nous continuons d’investir dans des marchés très prometteurs, tant en
termes de maturité numérique que de potentiel de croissance. Nous avons
ainsi décidé de nous allier à Centric Software, leader de la
transformation numérique des secteurs de la mode, de l’habillement, du
luxe et du commerce de détail, avec sa solution PLM configurable
parfaitement adaptée. Ensemble, nous voulons stimuler l’innovation et
accélérer la commercialisation des produits des entreprises développant
des collections, conformes aux attentes des consommateurs et à la pointe
des tendances, ce qui représente un marché adressable de plusieurs
milliards de dollars. Comme nous l’avons fait avec succès pour
SOLIDWORKS, Centric Software prendra l’initiative sur ce segment de
marché. »

Comparaison du 2^ème trimestre 2018 par
rapport à 2017
sur la base de la norme comptable IAS 18
(« IAS 18 IFRS et IAS 18 non-IFRS »)

• En normes IAS 18 IFRS et non-IFRS et à taux de change constants, le
  chiffre d’affaires du Groupe progresse de 8%. Les résultats financiers
  du 2^ème trimestre comprennent EXA Corporation, dont
  l’acquisition a été finalisée le 17 novembre 2017. Hors acquisitions,
  en norme IAS 18 non-IFRS et à taux de change constants, le chiffre
  d’affaires du Groupe et le chiffre d’affaires logiciel affichent une
  croissance de 6 %.
• En normes IAS 18 IFRS et non-IFRS et à taux de change constants, le
  chiffre d’affaires logiciel est en hausse de 9%. Le chiffre d’affaires
  licences et autres ventes de logiciels en IFRS et en non-IFRS
  progresse de 8%, porté par une croissance à deux chiffres de CATIA,
  SOLIDWORKS, ENOVIA, DELMIA et GEOVIA. Le chiffre d’affaires récurrent
  non-IFRS, comprenant les produits de souscription et support, croît de
  9%, reflétant une croissance à deux chiffres du chiffre d’affaires
  souscription avec l’acquisition d’EXA et des taux de renouvellement
  toujours élevés du support.
• Par zone géographique, en norme IAS 18 et à taux de change constants,
  le chiffre d’affaires logiciel non-IFRS affiche une croissance de 14%
  en Asie portée par la forte croissance de la Chine, de l’Asie du Sud
  et de l’Inde. En Europe, le chiffre d’affaires logiciel non-IFRS
  progresse de 6%, porté par l’Europe du Sud et la Russie. Dans la zone
  Amériques, le chiffre d’affaires logiciel non-IFRS croît de 7%, porté
  principalement par la zone Amérique Latine et soutenu par l’Amérique
  du Nord. Dans les pays à forte croissance, le chiffre d’affaires
  logiciel non-IFRS est en hausse de 25% grâce à la croissance
  généralisée d’un certain nombre de pays.
• En norme IAS 18 et à taux de change constants, le chiffre d’affaires
  logiciel de la plateforme 3DEXPERIENCE affiche une croissance
  de 18% au 2^ème trimestre 2018, portée par des transactions
  importantes enregistrées dans les secteurs Aéronautique et Défense,
  Hautes Technologies, Transport et Mobilité, Energie et Procédés,
  Marine et Offshore et Produits de grande consommation et Distribution.
• En normes IAS 18 IFRS et non-IFRS et à taux de change constants, le
  chiffre d’affaires prestations de services progresse de 4%, porté par
  la forte croissance de l’activité prestations de services de la
  plateforme 3DEXPERIENCE.
• En norme IAS 18, le résultat opérationnel IFRS progresse de 5,2%. Le
  résultat opérationnel IAS 18 non-IFRS s’élève à 253,6 millions
  d’euros, en hausse de 4,0% et de 10% à taux de change constants. La
  marge opérationnelle IAS 18 non-IFRS s’établit à 30,2%, contre 30,1%
  au même trimestre de l’exercice précédent, reflétant l’amélioration
  organique sous-jacente de 100 points de base, qui compense les effets
  de change négatifs de 40 points de base et la dilution liés aux
  acquisitions d’environ 50 points de base.
• Reflétant principalement les effets de l’U.S. Tax Reform Act de 2017,
  les taux effectifs d’impôt IAS 18 IFRS et non-IFRS du Groupe baissent
  à 25,6% et 27,8% respectivement au 2^ème trimestre 2018, par
  rapport à 33,5% et 34,5% au 2^ème trimestre 2017. Les taux
  d’impôt effectifs du 2^ème trimestre ont également bénéficié
  d’une reprise de provisions suite à un contrôle fiscal.
• Les produits financiers IAS 18 non-IFRS s’élèvent à 5,0 millions
  d’euros, contre -0,7 million d’euros lors la même période de
  l’exercice précédent, compte tenu de l’augmentation des produits
  d’intérêts nets et de la diminution des pertes de change.
• En norme IAS 18, le BNPA IFRS dilué est en hausse de 8% ou de 14% à
  taux de change constants. Le BNPA IAS 18 non-IFRS s’élève à 0,72 euro,
  en hausse de 16% et de 22% à taux de change constants.

Comparaison du premier semestre 2018 par rapport à 2017
sur
la base de la norme comptable IAS 18 (« IAS 18 IFRS et IAS 18 non-IFRS »)

• En normes IAS 18 IFRS et non-IFRS et à taux de change constants, le
  chiffre d’affaires du Groupe progresse de 9%. Hors acquisitions, en
  norme IAS 18 non-IFRS et à taux de change constants, le chiffre
  d’affaires du Groupe et le chiffre d’affaires logiciel sont en
  croissance de 6% et 7%.
• En norme IAS 18 et à taux de change constants, le chiffre d’affaires
  logiciel IFRS est en croissance de 10% et le chiffre d’affaires
  logiciel non-IFRS de 9%. Le chiffre d’affaires licences et autres
  ventes de logiciels progressent de 10% en IFRS et non-IFRS, porté par
  une croissance à deux chiffres de CATIA, SOLIDWORKS, ENOVIA, SIMULIA,
  DELMIA et GEOVIA. Le chiffre d’affaires récurrent non-IFRS, comprenant
  les produits de souscription et de support, représente 72% du chiffre
  d’affaires non-IFRS. Il progresse de 9%, reflétant la forte croissance
  du chiffre d’affaires souscription suite à l’acquisition d’EXA et des
  taux de renouvellement en support toujours élevés dans les trois
  régions.
• Le chiffre d’affaires logiciel non-IFRS affiche une croissance à deux
  chiffres à taux de change constants dans les secteurs d’activité
  Transport et Mobilité, Marine et Offshore, Biens de consommation et
  Distribution, Architecture, Ingénierie et Construction et Ressources
  Naturelles.
• Par zone géographique, en norme IAS 18 et à taux de change constants,
  le chiffre d’affaires logiciel non-IFRS est en hausse de 15% en Asie,
  portée par une croissance à deux chiffres dans tous les pays de la
  zone. En Europe, le chiffre d’affaires logiciel non-IFRS progresse de
  6%, avec de bonnes performances en Europe du Sud et en Russie. Dans la
  zone Amériques, le chiffre d’affaires logiciel non-IFRS croît de 9%,
  porté par la dynamique de la zone Amérique latine et la forte
  contribution de l’Amérique du Nord. Le chiffre d’affaires logiciel
  non-IFRS des pays à forte croissance est en hausse de 21%.
• En norme IAS 18 et à taux de change constants, le chiffre d’affaires
  logiciel de la plateforme 3DEXPERIENCE affiche une croissance
  de 22% au 1^er semestre 2018.
• En normes IAS 18 IFRS et non-IFRS et à taux de change constants, le
  chiffre d’affaires services est en hausse de 2% porté par la
  croissance à deux chiffres de l’activité de services liée à la
  plateforme 3DEXPERIENCE, qui compense la baisse des activités
  de services pour certaines marques plus petites au 1^er
  semestre 2018.
• En norme IAS 18, le résultat opérationnel IFRS progresse de 6,5%. Le
  résultat opérationnel non-IFRS s’élève à 462,0 millions d’euros, en
  hausse de 3,9% et 13% à taux de change constants. La marge
  opérationnelle IAS 18 non-IFRS s’établit à 28,7% au premier semestre
  2018, contre 28,2% au 1^er semestre de l’exercice précédent,
  reflétant l’amélioration organique sous-jacente de 160 points de base
  compensée en partie par des effets de change défavorables de 70 points
  de base et par la dilution liée aux acquisitions de l’ordre de 40
  points de base.
• Au 1^er semestre 2018, reflétant principalement l’U.S. Tax
  Reform Act de 2017, les taux d’imposition effectifs IAS 18 IFRS et
  non-IFRS baissent respectivement à 25,3% et à 28,3% au 1^er
  semestre 2018, par rapport à 32,8% et à 33,3% au 1^er
  semestre 2017.
• Au 1^er semestre 2018, les produits financiers IAS 18
  non-IFRS s’élèvent à 10,3 millions d’euros, contre -0,2 million
  d’euros au 1^er semestre 2017, grâce à la hausse du résultat
  net et à la baisse des pertes de change.
• En norme IAS 18, le BNPA IFRS dilué est en hausse de 12%, soit 22% à
  taux de change constants. Le BNPA IAS 18 non-IFRS s’élève à 1,30 euro,
  en hausse de 13,0% ou 23% à taux de change constants.

Perspectives
(En norme IAS 18, en non-IFRS ; croissance
du chiffre d’affaires à taux de change constants)

Pascal Daloz, Directeur Général Adjoint, Affaires financières et
Stratégie de Dassault Systèmes, déclare :

« Après un bon 1^er trimestre 2018, nos
résultats du 2^ème trimestre sont conformes à
nos objectifs, et se traduisent par une solide performance au 1^er
semestre, avec une croissance de notre chiffre d’affaires logiciel de
9%, une amélioration organique de la marge opérationnelle de 160 points
de base qui compense l’effet négatif des devises ainsi que la dilution
provenant des acquisitions et une progression du BNPA de 13% et de 23% à
taux de change constants. Enfin, les flux de trésorerie d’exploitation
sont en hausse de 9% au 1^er semestre 2018 à 645
millions d’euros.

Pour l’année 2018 dans son ensemble, nos objectifs de croissance du
chiffre d’affaires IAS 18 non-IFRS sont maintenant d’environ 9% à 10% à
taux de change constants. Ils confirment l’accélération de l’adoption de
la 3DEXPERIENCE, comme les résultats du 1^er
semestre l’ont démontré et la croissance soutenue du chiffre d’affaires
logiciel de SOLIDWORKS en 2018, en anticipant cependant une base de
comparaison élevée au 3^ème trimestre. Nous
actualisons également nos objectifs financiers pour les acquisitions
réalisées. Nous visons désormais un chiffre d’affaires IAS 18 non-IFRS
de 3,41 à 3,44 milliards d’euros, qui comprend également l’effet
favorable des changes au 2^ème trimestre.

En conséquence, nous révisons à la hausse notre objectif de BNPA IAS
18 non-IFRS, ciblant un résultat net par action de 2,95 à 3,00 euros,
soit une croissance d’environ 10% à 12%, qui reflète une hausse de
l’activité, l’effet favorable des devises et l’amélioration du taux
d’imposition annuel. A taux de change constants, la croissance serait de
15% à 17%. »

Les objectifs financiers IAS 18 non-IFRS du Groupe pour le 3^ème
trimestre et l’année 2018 sont :

• Pour le 3^ème trimestre 2018 : objectif de chiffre
  d’affaires IAS 18 non-IFRS d’environ 805 à 825 millions d’euros, sur
  la base des hypothèses de taux de change présentées ci-dessous, soit
  une croissance comprise entre 8% et 11% à taux de change constants ;
  une marge opérationnelle IAS 18 non-IFRS de l’ordre de 29% à 30% ; et
  un BNPA IAS 18 non-IFRS d’environ 0,64 à 0,68 euro, en croissance de
  0% à 6% et de 1% à 8% à taux de change constants ;
• Objectif de croissance du chiffre d’affaires IAS 18 non-IFRS pour
  l’exercice 2018 de 9% à 10% à taux de change constants, soit 3,41 à
  3,44 milliards d’euros, sur la base des hypothèses de taux de change
  2018 présentées ci-dessous et de l’impact potentiel des autres devises
  qui représentaient environ 17% du chiffre d’affaires du Groupe en
  2017 ;
• Objectif de marge opérationnelle IAS 18 non-IFRS 2018 d’environ 31,0%
  à 31,5% ;
• Objectif de BNPA IAS 18 non-IFRS 2018 d’environ 2,95 à 3,00 euros,
  soit un objectif de croissance d’environ 10 à 12% et à taux de change
  constants d’environ 15% à 17% ;
• Les objectifs sont fondés sur des hypothèses de taux de change de 1,20
  dollar US pour 1,00 euro pour le 3^ème et le 4^ème
  trimestres 2018, de 135 yens pour 1,00 euro pour le 3^ème et
  le 4^ème trimestres 2018, avant effets de couverture.

Les objectifs du Groupe sont uniquement établis et communiqués sur une
base non-IFRS et font l’objet des précautions détaillées ci-après.

Les objectifs non-IFRS 2018 énoncés ci-dessus en norme IAS 18, ne
prennent pas en compte les éléments comptables suivants et sont estimés
sur la base des hypothèses de taux de change indiquées précédemment : le
traitement comptable des produits constatés d’avance, estimé à environ 5
millions d’euros en norme IAS 18, les charges relatives à l’attribution
d’actions de performance et de stock-options, incluant les charges
sociales liées, estimées à environ 121 millions d’euros et
l’amortissement d’actifs intangibles d’environ 163 millions d’euros. En
outre, les objectifs ci-dessus ne prennent pas non plus en compte
l’impact des autres produits et charges opérationnels nets,
essentiellement composés de charges liées aux acquisitions et de charges
d’intégration et de restructuration, l’impact de certains effets
financiers non-récurrents et de certains effets fiscaux non-récurrents
liés à des restructurations. Enfin, ces estimations n’incluent pas
d’éventuelles nouvelles attributions de stock-options ou d’actions de
performance, ni de nouvelles acquisitions ou restructurations survenant
après le 25 juillet 2018.

Flux de trésorerie et autres chiffres clés, en norme IAS 18 pour
faciliter la comparaison d’un exercice à l’autre

Les flux de trésorerie opérationnelle nets de la Société pour le
trimestre clos le 30 juin 2018 sont identiques en normes IFRS 15 et
IAS 18 bien que certains postes diffèrent (voir pages 17 et 23 en annexe
du présent communiqué pour plus de détails, dont la réconciliation des
flux de trésorerie et des bilans en norme IFRS 15 et IAS 18 pour le 2^ème
trimestre et le 1^er semestre clos le 30 juin 2018).

Les flux de trésorerie opérationnelle nets du trimestre clos le 30 juin
2018 augmentent de 9% à 645,5 millions d’euros contre 592,4 millions
d’euros pour la période correspondante de l’exercice 2017 reflétant la
croissance du résultat net et les ajustements liés à l’exploitation sans
incidence sur la trésorerie.

La position financière nette de Dassault Systèmes s’élève à 2,04
milliards d’euros au 30 juin 2018, contre 1,46 milliard d’euros au 31
décembre 2017, reflétant une trésorerie, des équivalents de trésorerie
et des placements à court terme de 3,04 milliards d’euros avec un niveau
de dette à long terme de 1,00 milliard d’euros.

Activités récentes, clients et technologie

Clients :

Le 27 juin 2018, EDF, Dassault Systèmes et Capgemini ont annoncé la
signature d’un accord de partenariat de long terme pour la
transformation numérique de l’ingénierie nucléaire d’EDF et de son
écosystème. Le partenariat a pour objet d’accompagner la
digitalisation des activités d’ingénierie d’EDF au service de la
performance et de la compétitivité du nucléaire. Il représente une étape
importante dans l’accélération de la transformation numérique de la
filière nucléaire dans son ensemble. Aux termes de l’accord, EDF et
Dassault Systèmes s’engagent dans une collaboration de 20 ans pour
accompagner les projets industriels dans la durée grâce à la mise en
place de la plateforme 3DEXPERIENCE de Dassault Systèmes, destinée à
standardiser, harmoniser et moderniser les processus et méthodes
d’ingénierie. Interactive et évolutive, cette plateforme permettra aux
entreprises de la filière nucléaire d’accéder en temps réel aux données
des projets. Elle contribuera aussi à concevoir les doubles numériques
des centrales nucléaires, qu’elles soient au stade de la conception, de
la construction ou de l’exploitation.

Groupe :

Le 14 juin 2018, Dassault Systèmes a annoncé la signature d’un accord
pour l’acquisition d’une participation majoritaire dans le capital de
Centric Software, société non cotée, éditeur leader sur son marché
contribuant à la transformation numérique et l’innovation dans les
secteurs de la mode, de la distribution, des articles de luxe et des
produits de grande consommation. Avec cet investissement, Dassault
Systèmes entend accélérer la transformation numérique des entreprises
qui souhaitent se doter de solutions pour gérer la complexité croissante
du développement de collections, correspondant aux attentes des
consommateurs et à la pointe des tendances, ce qui représente un marché
adressable de plusieurs milliards de dollars. Avec un siège social situé
dans la Silicon Valley en Californie et des bureaux dans 13 pays, la
société Centric Software fournit des logiciels de gestion du cycle de
vie des produits (PLM) à plus de 600 marques de renommée mondiale, dont
ASICS, Bass Pro, Belle China, Bestseller, Etam, Kate Spade, Loblaws,
Louis Vuitton, Michael Kors, Samsonite, Ted Baker, Tommy Hilfiger ainsi
que d’autres.

Le 20 juin 2018, Dassault Systèmes a annoncé la finalisation de
l’acquisition de No Magic, spécialiste mondial de l’ingénierie systèmes
basée sur des modèles et de la modélisation d’architectures logicielle,
de systèmes de systèmes et de processus métiers. No Magic, dont le
siège social est à Allen au Texas, est également implantée en Lituanie
et en Thaïlande. Tout en assurant la continuité de service auprès des
clients de No Magic, Dassault Systèmes intégrera les solutions No Magic
à sa plateforme 3DEXPERIENCE pour compléter et renforcer les
applications CATIA. Cette combinaison créera une « source unique de
vérité » qui permettra aux clients de mettre en œuvre des processus
numériques 3D en continu, ainsi que d’aborder les différents aspects du
cycle de vie d’une expérience, depuis le cahier des charges, les modèles
architecturaux des systèmes de systèmes et l’architecture des systèmes
et sous-systèmes jusqu’à la simulation de modèles 3D aux niveaux
fonctionnel, conceptuel, logique et physique.

Contacts

Dassault Systèmes
François-José Bordonado/Béatrix Martinez,
+33.1.61.62.69.24
United States and Canada:
Michele.Katz@3ds.com
ou
FTI
Consulting
Rob Mindell, +44.20.3727.1000
Arnaud de
Cheffontaines, +33.1.47.03.69.48

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