Résultats semestriels – 30 juin 2017
Trappes, le 30 septembre 2017 – 18h30 (CET)
– Le comité d'audit et le conseil d'administration se sont réunis le 29 septembre 2017 à l'effet d'arrêter les comptes semestriels au 30 juin 2017. Les commissaires aux comptes ont procédé à une revue limitée de ces comptes et ont émis leur rapport conformément aux dispositions légales.
RESULTATS SEMESTRIELS
L'acquisition des actifs de la société TMS LLC s'est finalisée le 28 février 2017. Depuis cette date, l'intégration dans le groupe Egide se déroule de manière excellente ; notre nouvelle filiale, Santier Inc., a dépassé ses objectifs de vente et de résultat.
La ligne de production céramique HTCC ouverte chez Egide USA continue de produire des composants pour FLIR (imagerie thermique), Data Science (médical) et Santier (puissance pour le client Microsemi Corp). Des qualifications pour DRS et Raytheon (imagerie thermique) sont également en cours.
Le développement des procédés pour la fabrication des composants optroniques sur le site de Bollène se poursuit, notamment avec l'optimisation des capacités céramique HTCC (plus grands formats de travail des feuilles), l'installation d'une salle « propre » pour l'attache des lentilles, la création d'une ligne de traitement de surface dédiée ou la qualification de composants à bas coût utilisant la technique de moulage métallique.
Le groupe conserve un excédent brut d'exploitation positif et poursuit le développement de ses ventes et la réduction de ses coûts.
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En million Euros, IFRS |
1er semestre 2016 | 1er semestre 2017 | Proforma S1-17* |
| Chiffre d'affaires | 11.54 | 14.69 | 14.69 |
| Excédent Brut d'Exploitation | 0.17 | 0.12 | 0.34 |
| Résultat opérationnel | (0.16) | (0.36) | (0.14) |
| Résultat financier | (0.16) | (0.55) | (0.14) |
| Résultat net | (0.31) | (0.90) | (0.28) |
* proforma H1-17 : hors éléments non récurrents et impacts de change
La croissance des ventes du groupe au cours du premier semestre 2017 a été de 27 %, équivalente à l'activité de Santier. L'excédent brut d'exploitation est positif, malgré l'impact des couts d'acquisition de Santier (160 k€) et ceux liés au déménagement du site administratif de Trappes (57 k€). Le développement de l'activité céramique HTCC aux Etats-Unis ainsi que celui des procédés pour la fabrication des produits pour data-centers à Bollène se sont poursuivis ; les coûts associés ont pesé sur la rentabilité respective d'Egide USA et d'Egide SA. La rentabilité de Santier a par ailleurs excédé les attentes.
Le taux de consommation matière reste stable. L'augmentation en pourcentage des charges de personnel traduit la hausse des effectifs chez Egide SA, nécessitée par la production des composants pour les data-centers.
Le coût de l'endettement financier, lié à l'utilisation du factor chez Egide SA et aux intérêts d'emprunts payés par Egide USA dans le cadre du financement de son bâtiment et de son fonds de roulement, augmente légèrement. Le nouveau contrat signé en début d'année par Egide USA avec Midcap Business Partners, en remplacement de Bank of America, a également entraîné des frais de mise en place non récurrents à hauteur de 131 k€. La variation de la parité euro / dollar durant le premier semestre a généré une perte nette de change de 271 k€ au niveau du groupe, ce qui conduit à un résultat financier total (perte) de – 546 k€ au 30 juin 2017.
Le résultat semestriel 2017 dégage une perte de 554 k€ à laquelle s'ajoutent les coûts non récurrents évoqués ci-dessus (pour un total de 348 k€), ce qui conduit à une perte nette de 902 k€.
BILAN CONSOLIDE AU 30 JUIN 2017
| ACTIF | PASSIF | ||
| Immobilisations | 8.80 | Capitaux propres | 12.71 |
| Stocks, clients et autres débiteurs | 13.94 | Dettes financières (+ et – 1 an) | 6.56 |
| Trésorerie | 2.28 | Fournisseurs et autres créditeurs | 5.75 |
| TOTAL | 25.02 | TOTAL | 25.02 |
Au 30 juin 2017, les immobilisations comprennent des immobilisations incorporelles à hauteur de 1,62 M€, liées principalement à l'entrée de Santier dans le périmètre du groupe (marque, relations clients et technologies), corporelles à hauteur de 6,67 M€ et financières à hauteur de 0,50 M€. Les acquisitions d'immobilisations corporelles du semestre, hors actifs de Santier, sont de 0,72 M€, financées sur fonds propres.
Le besoin en fonds de roulement (stocks + créances clients + autres actifs courants – dettes fournisseurs – autres passifs courants) est de 95 jours de chiffres d'affaires, principalement à cause des stocks d'encours de production et du poste client.
Les capitaux propres s'élèvent à 12,71 millions d'euros, soit 51 % du total du bilan. Ils ont été renforcés en février 2017 par une augmentation de capital de 8,20 millions d'euros bruts (7,70 millions nets). Les dettes financières sont constituées principalement de l'emprunt de Santier, du crédit revolving d'Egide USA, du prêt Sofired et des dettes factor d'Egide SA.
La trésorerie du groupe a été renforcée en février 2017 par l'augmentation de capital de 7,70 millions d'euros net, réalisée dans le but d'acquérir les actifs et passifs de la société TMS LLC, logés dans la filiale Santier Inc créée à cet effet, et d'en financer le fonds de roulement. Hors ces éléments, la consommation de trésorerie a servi à financer la perte du semestre liée à l'activité, l'acquisition d'immobilisations corporelles ainsi que l'augmentation du besoin en fonds de roulement.
James (Jim) F. Collins, Président Directeur Général, commente :
« L'intégration de Santier se déroule exactement comme prévu après 4 mois d'activité au sein du groupe et dépasse nos attentes tant en chiffre d'affaires qu'en résultat. Nous avons installé une salle « propre » à Bollène ainsi qu'une ligne de dorure chimique, investissements réalisés pour les nouvelles applications optroniques. Les coûts associés, le personnel additionnel nécessaire et les frais de démarrage ont impacté les résultats d'Egide SA ; dans les mois qui viennent, nous devrons améliorer la productivité. L'activité d'Egide USA est restée stable malgré l'impact de la décision de notre client Textron Defense Systems de mettre un terme à son programme Sensor Fused Weapon. »
PERSPECTIVES
Nous anticipons à ce jour un chiffre d'affaires de 30,9 M€ pour l'année 2017. La variation par rapport à notre objectif minimum communiqué en début d'année est principalement due à l'impact de la parité moyenne euro / dollar de 1,13 sur l'année, versus 1,05 anticipé. L'évolution de cette parité euro / dollar, amplifiée par l'augmentation des ventes libellées en dollar suite à l'intégration de Santier au sein du groupe, impactera négativement le chiffre d'affaires consolidé d'environ 1,2 M€ par rapport aux objectifs de début d'année. D'autres éléments moins importants s'ajoutent, notamment le décalage en début d'année 2018 de certaines livraisons du premier client d'Egide USA ainsi que quelques retards chez Egide SA.
Notre ratio de prise de commandes sur le chiffre d'affaires est actuellement supérieur à 1,1, traduisant une poursuite de la croissance des ventes.
Jim Collins conclut :
« Alors que nos résultats au premier semestre 2017 sont inférieurs à nos attentes, nous prévoyons une amélioration au second semestre, ce qu'indique notre ratio de book-to-bill, car nous disposons de bases solides pour une progression continue au sein du groupe. Nous augmenterons l'intégration de composants de Santier chez Egide SA et Egide USA, nous attendons plus de commandes de prototypes pour la céramique HTCC chez Egide USA et une meilleure productivité sur les trois entités. »
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AGENDA FINANCIER
European Large & Midcap Event : 4 et 5 octobre 2017 – Paris
Communiqué de presse – Chiffre d'affaires du 3
ème
trimestre 2017 : 10 octobre 2017 – 7h00 (CET)
Communiqué de presse – Chiffre d'affaires 2017 : 9 janvier 2018 – 7h00 (CET)
Retrouvez toute l'information sur Egide
:
www.egide-group.
com
Egide est un groupe d'envergure internationale, spécialisé dans la fabrication de boîtiers hermétiques pour composants électroniques sensibles. Il intervient sur des marchés de pointe à fortes barrières technologiques dans tous les univers critiques (Spatial, Défense, Sécurité, Aéronautique, Télécommunications, Energies.). Seul acteur global dédié, Egide est présent industriellement en France et aux Etats-Unis.
Egide
a renouvelé sa qualification OSEO d'entreprise innovante le 30 juillet 2015
Système de management qualité et environnement certifié ISO 9001:2008 et ISO 14001:2004
EGIDE
est coté sur Euronext Paris(TM)- Compartiment C – ISIN
: FR0000072373 –
Reuters
: EGID.PA –
Bloomberg
: GID
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EGIDE
–
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– Philippe Lussiez – +33 1 30 68 81 00 –
plussiez@fr.egide-group.com
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Source: EGIDE via GlobeNewswire