PARIS–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News :
Dans le cadre de sa stratégie d’optimisation de la structure de sa
dette, Groupe Eurotunnel (Paris:GET) lance aujourd’hui le refinancement
de la tranche C de sa dette à taux variable1.
Avec cette opération, la tranche C sera découpée en trois sous tranches
de dette à taux fixe avec des maturités de 5 et 10 ans (pour 953m€), de
12 ans (pour 350m£) et qui passeront à taux flottants jusqu’à leur
maturité finale en 2050.
L’opération requiert également le débouclage partiel des swaps de taux
d’intérêt mis en place en 2007. Le coût de terminaison de ces swaps sera
porté par une nouvelle tranche de 33 ans à taux fixes en sterling et
euros. Le montant total de cette nouvelle tranche C devrait de ce fait
approcher les deux milliards d’euros.
La réduction du service moyen de la dette devrait être significative
pour les cinq prochaines années, les taux d’intérêt effectifs de la
tranche C actuelle s’élevant à 8.39%.
La dette du Groupe est particulièrement adaptée au caractère unique de
la Liaison Fixe sous la Manche: portée par une maturité longue (2050) à
l’image de la durée de la Concession (2086), elle est libellée en livres
et en euros en lien avec ses revenus, et les remboursements modérés sont
échelonnés sur la durée (33 ans).
Jacques Gounon, Président-Directeur général de Groupe Eurotunnel SE,
a déclaré: « Les performances de Groupe Eurotunnel aujourd’hui
offrent aux investisseurs une visibilité de long terme sur ses résultats
et sur son business model. Cette opération de refinancement, lancée
alors que les marchés de crédits sont solides, devrait réduire
significativement les coûts financiers du Groupe. »
Le Pricing de l’opération devrait avoir lieu dans les deux prochaines
semaines.
Notes importantes
Ce communiqué est une information susceptible d’influer sur le cours
selon l’article 7 de la régulation européenne 596/2014.
La présente annonce ne constitue pas une offre de vente ou d’achat ni la
sollicitation d’une offre de vente ou d’achat de titres aux Etats Unis
ni dans un territoire quelconque dans lequel ce type d’offre ou de
sollicitation serait illégal.
1 L’émetteur de cette nouvelle dette est Channel Link
Enterprises Finance plc (CLEF). Les produits de l’émission de ces bonds
seront utilisés par Eurotunnel pour refinancer les tranches flottantes
actuelles en euro et en livre sterling, pour payer les coûts de rupture
de la couverture et les coûts de transaction associés
Contacts
Contacts presse :
Anne-Laure
Desclèves : 01.40.98.04.67
John Keefe : 03.21.00.44.91
Romain
Dufour : 01.40.98.04.64
ou
Contacts
analystes et investisseurs
Michael Schuller :
03.21.00.87.49
Jean-Baptiste Roussille : 01.40.98.04.81