HEURTEY PETROCHEM : COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDES RESUMES SEMESTRE CLOS LE 30 JUIN 2017

VINCENNES, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

Groupe HEURTEY PETROCHEM (Paris:ALHPC)

Etats financiers consolidés résumés pour le semestre clos le 30 juin 2017

1 – ETATS DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE

Il – ETATS DU RESULTAT GLOBAL

Ill- ETAT DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES

IV – TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE

NOTE 1. PRESENTATION GENERALE

1.1. Informations relatives au groupe

Heurtey Petrochem (« la Société ») est une société anonyme de droit
français à conseil d’administration dont le siège social est situé au 8
Cours Louis Lumière, 94300 Vincennes. Les titres de la Société sont
admis aux négociations sur le marché Alternext d’Euronext Paris (ISIN :
FR0010343186, Mnemo : ALHPC).

1.2. Présentation des activités du groupe

Heurtey Petrochem est un groupe international d’ingénierie pétrolière et
gazière présent sur deux segments de marché :

• Les fours de procédés pour le raffinage, la pétrochimie et
  l’hvdrogène, domaine dans lequel Heurtey Petrochem est l’un
  des leaders mondiaux ;

• Le traitement du gaz naturel au travers de sa filiale Prosernat. Dans
  ce domaine, le Groupe intervient à la fois comme fournisseur de
  technologies et comme ingénierie EPC.

Heurtey Petrochem appuie son développement sur un large réseau de
filiales ou d’établissements dans le monde : Corée, Etats-Unis, Inde,
Malaisie, Roumanie, Russie, Chine, Brésil, Moyen-Orient (le « Groupe »).

NOTE 2. FAITS MARQUANTS DE LA PERIODE

2.1. Opération Publique d’Achat

En octobre 2016, Axens, de concert avec IFP Investissements, a déposé
auprès de I’Autorité des marchés financiers un projet d’Offre Publique
d’Achat volontaire visant les actions d’Heurtey Petrochem. A l’issue de
cette opération finalisée le 13 janvier et de l’apport des titres
d’Heurtey Petrochem détenus par IFP Investissements à Axens, Axens
détient un total de 4 354 286 actions et 4 428 786 droits de vote de
Heurtey Petrochem, représentant 88,6% du capital et 88,3% des droits de
vote.

Des achats de titres ultérieurs à !’Offre Publique d’Achat ont ensuite
porté cette participation à 89,4% au 30 juin 2017.

Suite à cette prise de contrôle majoritaire, le financement du Groupe
est maintenant assuré par Axens. Dans ces conditions, le Groupe a
procédé sur la période au remboursement du solde de la convention de
crédit signée avec son pool bancaire.

NOTE 3. PRINCIPES COMPTABLES

3.1. Base d’établissement des comptes consolidés
intermédiaires résumés

Les comptes consolidés résumés du premier semestre 2017 ont été arrêtés
par le Conseil d’administration le 14 septembre 2017, dans le respect du
principe de continuité d’exploitation compte tenu du financement assuré
par l’actionnaire majoritaire.

Ces comptes ont été établis conformément au référentiel IFRS (normes et
interprétations) publié par

!’International Accounting Standards Board (IASB), adopté dans l’Union
européenne et d’application obligatoire au 1er janvier 2017.

Le référentiel intégral des normes adoptées dans l’Union européenne peut
être consulté sur le site internet de la Commission européenne à
l’adresse suivante :

http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/index_fr.htm

Les états financiers consolidés intermédiaires résumés sont présentés et
ont été préparés conformément à la norme IAS 34, Information financière
intermédiaire. Cette norme prévoit que, s’agissant de comptes
intermédiaires résumés, ceux-ci n’incluent pas toute l’information
requise par le référentiel IFRS pour la préparation de comptes
consolidés annuels. Ces états financiers consolidés intermédiaires
résumés doivent donc être lus en relation avec les comptes consolidés du
Groupe de l’exercice clos au 31 décembre 2016.

Les principes comptables et les méthodes d’évaluation utilisés pour la
préparation de ces états financiers consolidés intermédiaires résumés
sont identiques à ceux appliqués par le Groupe au 31 décembre 2016 et
décrits en Note 3, à l’exception :

• Des nouvelles normes et interprétations d’application obligatoire
  présentées dans le paragraphe 3.2 ci-dessous; et
• Des dispositions spécifiques d’IAS 34 utilisées pour la préparation
  des états financiers consolidés intermédiaires résumés décrites dans
  le paragraphe 3.4 ci-dessous.

Les états financiers consolidés sont présentés en milliers d’euros et
toutes les valeurs sont arrondies au millier le plus proche, sauf
indication contraire.

3.2. Nouvelles normes obligatoires pour la préparation des
états financiers résumés du 30 juin 2017

A date, il n’y a pas de textes applicables obligatoirement pour la
première fois par les sociétés cotées européennes dans leurs comptes
clos au 30 juin 2017.

3.3. Nouvelles normes et interprétations d’application non
encore obligatoire au 1er janvier 2017

Les nouvelles normes, amendements à des normes existantes et
interprétations suivantes ne sont pas applicables au 1er janvier 2017 et
n’ont pas été adoptés par anticipation.

Normes et amendements adoptés par l’Union européenne au 30 juin 2017:

• IFRS 9 « Instruments financiers » d’application obligatoire à compter
  du 1er janvier 2018 ;
• IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés de contrats avec des
  clients » d’application obligatoire au plus tard à compter des
  exercices ouverts le 1er janvier 2018 ;

Normes non encore adoptées par l’Union européenne au 30 juin 2017:

• IFRS 14 « Comptes de report réglementaires »
• IFRS 16 « Contrats de locations » d’application obligatoire au plus
  tard à compter des exercices ouverts le 1er Janvier 2019
• IFRS 17 « Contrats d’assurance » ;

Le groupe est en cours d’évaluation des impacts.

3.4. Evaluations spécifiques utilisées pour la préparation des
états financiers consolidés intermédiaires résumés

3.4.1. Engagements de retraite et avantages assimilés

La provision nette sur engagements de retraite et avantages assimilés
est calculée à la date de clôture des comptes sur la base des dernières
évaluations disponibles. La valeur de marché des actifs de couverture
est revue à la date de clôture.

Au cours des six mois écoulés au 30 juin 2017, la direction a notamment
réexaminé ses estimations concernant les hypothèses et a modifié celles
relatives au taux d’actualisation (voir note 4.9).

3.4.2. Estimation de la charge fiscale

La charge d’impôt est déterminée en appliquant le taux réel d’impôt au
résultat courant avant impôt pour la période intermédiaire.

NOTE 4. NOTES RELATIVES A L’ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE

4.1. Ecarts d’acquisition

Au 30 juin 2017, les écarts d’acquisition figurent à l’actif du bilan
pour une valeur nette comptable de 66 306 K€ et se répartissent comme
suit :

Tests de perte de valeur sur les écarts d’acquisition

Bien qu’ayant constaté au 30 juin 2017 une perte de valeur des unités
génératrices de trésorerie, le Groupe a estimé que les hypothèses
retenues pour déterminer la valeur recouvrable des écarts d’acquisition
au 31décembre 2016 qui anticipaient un niveau de pertes opérationnelles
n’ont pas été significativement modifiées.

4.2. Contrats de construction en cours

L’évolution de la position nette des contrats de construction en cours
s’explique par une proportion plus importante sur la période de projets
non financés par rapport aux projets pour lesquels le Groupe a déjà
obtenu des versements intermédiaires.

4.3. Clients et comptes rattachés

4.4. Autres actifs courants

4.5. Trésorerie et équivalents de trésorerie^;

4.6. Capitaux propres

4.6.1. Capital social

4.6.2. Auto détention

Le Groupe a mis en place un contrat d’animation de cours auprès de la
banque Natixis. Au 30 juin 2017 le Groupe détenait 1449 actions pour une
valeur nette de 35 K€.

4.7. Dettes financières

4.7.1. .Variation des dettes financières

Au 30 juin 2017, le Groupe a remboursé sa dette moyen terme de 8,1M€ au
pool bancaire et refinancé ce montant auprès d’Axens par un prêt moyen
terme avec le même échéancier. Au 30 juin 2017, le solde ce prêt moyen
terme avec Axens est de 7,2M€.

Le Groupe a également remboursé son crédit revolving au pool bancaire
pour un montant de 25 M€. le financement du groupe est maintenant
majoritairement assuré par une avance d’actionnaire d’Axens ;Au 30 juin
2017, le montant de cette avance en compte courant ¹est de 38
M€.

¹ Cette avance figure en compte courant d’actionnaire dans
les comptes consolidés

4.7.2. Echéancier des dettes financières

4.7.3. Analyse des dettes financières par taux et par devises

4.8. Provisions

4.9. Provisions pour engagements de retraite et avantages
assimilés

La provision pour engagements de retraite et avantages assimilés
comprend une diminution du taux d’actualisation, passant de 1,5% au
31décembre 2016 à 1,48% au 30 juin 2017.

Le taux de revalorisation des salaires reste inchangé à 1%.

4.10. Instruments financiers

Synthèse des positions

Contacts

Heurtey Petrochem

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