Korian : Croissance de 5,1% du chiffre d’affaires au 2ème trimestre 2017

• Poursuite d’une forte croissance à l’international (+9,6%)
• Succès de l’émission obligataire convertible à durée indéterminée
  (« ODIRNANE ») pour un montant de 240 M€
• Confirmation des objectifs annuels de croissance du chiffre
  d’affaires et de marge opérationnelle

PARIS–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

Korian (Paris:KORI) :

CHIFFRE D’AFFAIRES DU 2^ème TRIMESTRE
¹

Chiffre d’affaires consolidé du 2^ème
trimestre 2017 en croissance de 5,1%

Le chiffre d’affaires du Groupe s’est élevé à 778 M€ au 2^ème
trimestre 2017, en progression de 5,1% par rapport à l’exercice
précédent. La croissance organique s’établit à 2,5%, portée par
l’International qui affiche une progression de 3,8%. L’effet périmètre
résulte principalement des acquisitions réalisées en Belgique au 2^nd
semestre 2016 et au début de l’année 2017.
Sur le deuxième
trimestre, le nombre de lits exploités par Korian s’est accru de plus de
1200 unités, dont près de 1000 lits en Belgique, consécutivement à
l’acquisition de 8 établissements auprès du groupe Senior Assist, et
plus de 200 lits en Allemagne.

Croissance de 1,4% de l’activité en France³

Le chiffre d’affaires France s’établit à 395 M€, en progression de 1,2%.
Ce chiffre intègre l’impact de la cession du Centre Hospitalier des
Courses début 2017. Retraité de cet impact, la croissance organique
ressort à 1,4%.
La croissance de l’activité Senior (maisons de
retraite médicalisées) s’est poursuivie sur un rythme supérieur à 2%,
portée par la bonne tenue des prix moyens journaliers.

Dans l’activité Santé (composée majoritairement de cliniques de soins de
suite et de réadaptation), où le taux d’occupation se maintient à un
niveau très élevé, la vente de services additionnels et un
mix d’activités favorable ont compensé les baisses tarifaires.

Poursuite d’une forte croissance à l’international: 9,6% en publié
dont 3,8% en organique

Le chiffre d’affaires de l’International progresse de 9,6% à 383 M€, et
représente 49,2% du chiffre d’affaires consolidé. Cette forte
progression est portée notamment par les acquisitions réalisées en
Belgique, partiellement compensées par la cession de l’exploitation de 4
établissements en Italie en 2016. La croissance organique se poursuit à
un rythme soutenu, s’établissant à 3,8%.

La croissance organique de l’Allemagne ressort à 3,5%. La progression du
chiffre d’affaires en publié s’établit à 3,2% après prise en compte de
la cession au 1^er trimestre de l’exploitation d’un
établissement dans le cadre de la politique d’optimisation du
portefeuille. La croissance a bénéficié de la montée en charge des
établissements ouverts au cours des dix-huit derniers mois et d’un effet
prix favorable. Deux nouveaux établissements ont ouverts fin juin. Cinq
ouvertures (« greenfields ») sont prévues d’ici la fin de l’année.

En Italie, le chiffre d’affaires progresse de 1,2% en organique,
soutenue par des taux d’occupation élevés. La croissance publiée a été
de -2,2% du fait de la cession de l’exploitation de quatre
établissements en 2016, en partie compensée par l’acquisition de 2
établissements au 1er trimestre 2017.

La Belgique continue à afficher une croissance organique très soutenue
(7,9%), portée notamment par la montée en puissance des lits ouverts en
2016 et depuis le début de l’année 2017. Le chiffre d’affaire progresse
de 48,2% en publié sous l’effet de l’entrée en périmètre de Foyer de
Lork (à compter du 1^er septembre 2016, d’OTV (à compter du 1^er
janvier 2017) et des 8 établissements acquis auprès de Senior Assist (à
compter du 1^er juin 2017).

Confirmation des objectifs annuels

Sur l’ensemble du 1^er semestre, la croissance du chiffre
d’affaires s’établit à 4,9% en publié, et +2,5% en organique. Korian a
ouvert ou acquis plus de 1700 lits sur la période.
Le rythme des
ouvertures va s’accélérer au 2^nd semestre avec 7 ouvertures
de nouveaux établissements prévues (dont 5 en Allemagne et 2 en France).
Le
Groupe confirme ses objectifs de croissance du chiffre d’affaires et de
marge opérationnelle pour l’exercice 2017, annoncés le 15 mars lors de
la publication des résultats annuels 2016.

Renforcement de la flexibilité financière

Le 28 juin, Korian a annoncé l’émission d’obligations à durée
indéterminée à option de remboursement en numéraire et/ou en actions
nouvelles et/ou existantes (« ODIRNANE ») pour un montant de 240 M€. Le
Groupe a également mis en place pour un montant de 60 M€ un financement
obligataire non coté hybride à durée indéterminée et ne donnant pas
accès au capital. Ces émissions d’un montant total de 300 M€ permettent
au Groupe de renforcer sa flexibilité financière pour poursuivre sa
stratégie de développement par acquisitions ciblées (« bolt-on »). Elles
seront comptabilisées en fonds propres dans les comptes consolidés, en
application de la norme IAS 32.

Distribution du dividende

Korian procédera le 21 juillet à la distribution d’un dividende de 0,60
€ par action au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2016. L’option
pour paiement en actions a été retenue par des actionnaires représentant
46,9% du capital à la date de détachement. Sur la base d’un prix par
action de 28,82 €, cette option se traduit par l’émission de 777 940
actions nouvelles, portant le nombre d’actions constituant le capital de
Korian à 80 982 343 actions. Le montant du dividende versé en numéraire
s’établit à 25,6 M€.

Conférence téléphonique

Korian tiendra une conférence téléphonique à 18h (heure de Paris)
le 19 juillet 2017.

Numéros de connexion: +33 1 72 00 15 10
/ +44 20 3043 2440 – code : 40788822#

Pour la réécoute:

France: +33 1 72 00 15 00
UK: +44 203 367 94 60
access
code: 309858#

Prochaine communication : 13 septembre 2017 après bourse
Résultats
1^er semestre 2017

À PROPOS DE KORIAN

Korian, expert des services d’accompagnement et de soins dédiés aux
seniors, gère le premier réseau européen de maisons de retraite
médicalisées, de cliniques spécialisées, de résidences services, de
soins et d’hospitalisation à domicile avec 715 établissements. Présent
dans quatre pays (France, Allemagne, Belgique et Italie), le Groupe
dispose à fin décembre 2016 d’une capacité d’accueil de près de 72 000
lits et emploie près de 47 000 collaborateurs.

Pour plus d’information, merci de consulter le site Internet : www.korian.com

Korian est cotée sur le compartiment A d’Euronext Paris depuis
novembre 2006 et fait partie des indices
suivants : SBF 120,
CAC Health Care, CAC Mid 60, CAC Mid & Small et MSCI Global Small Cap

Ticker Euronext : KORI – ISIN : FR0010386334 – Reuters : KORI.PA –
Bloomberg : KORI.FP

ANNEXES

CHIFFRE D’AFFAIRES DU 1^er SEMESTRE⁴

¹ Chiffre d’affaires et autres produits
² La
croissance organique du chiffre d’affaires intègre : a) la variation du
chiffre d’affaires (N. vs. N‐1) des établissements existants ; b) le
chiffre d’affaires réalisé en N par les établissements créés en N ou en
N‐1 ; c) la variation du chiffre d’affaires (N vs N‐1) des
établissements restructurés ou dont les capacités ont été augmentées en
N ou en N‐1 ; d) la variation du chiffre d’affaires constatée en N par
rapport à la période équivalente N-1 des établissements récemment acquis.
³
en organique
⁴ Chiffre d’affaires et autres produits
⁵
La croissance organique du chiffre d’affaires intègre : a) la variation
du chiffre d’affaires (N. vs. N‐1) des établissements existants ; b) le
chiffre d’affaires réalisé en N par les établissements créés en N ou en
N‐1 ; c) la variation du chiffre d’affaires (N vs N‐1) des
établissements restructurés ou dont les capacités ont été augmentées en
N ou en N‐1 ; d) la variation du chiffre d’affaires constatée en N par
rapport à la période équivalente N-1 des établissements récemment acquis.

Contacts

Korian
CONTACT INVESTISSEURS
Nadine
COULM
Directrice Relations Investisseurs
nadine.coulm@korian.com
T
: +33 (0)1 55 37 53 55
ou
CONTACT PRESSE
Sophie
Bodin / Shahan Sheikholeslami
DGM Conseil
s.bodin@dgm-conseil.fr
/ shahan@dgm-conseil.fr
T
: +33 (0)1 40 70 95 93