Legrand : Décisions du Conseil d’administration du 20 mars 2018 en vue de l’Assemblée Générale du 30 mai 2018

LIMOGES, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

Le Conseil d’administration de Legrand (Paris:LR), sur recommandation du
Comité des Nominations et de la Gouvernance, a arrêté au cours de sa
réunion du 20 mars 2018 en vue de l’Assemblée Générale des actionnaires
de 2018, les propositions de renouvellements de mandats
d’administrateurs venant à échéance et de nominations d’administrateurs
ainsi que les éléments relatifs à la politique de rémunération du
Président du Conseil d’administration et du Directeur Général.

Les administrateurs suivants dont le mandat arrive à échéance à la
prochaine Assemblée Générale du

30 mai 2018 seront proposés au renouvellement :

Monsieur Gilles Schnepp, Président du Conseil d’administration et
précédemment Directeur Général de Legrand ; et
Monsieur Olivier Bazil, ancien Vice-Président et Directeur Général
délégué de Legrand.

Le Conseil d’administration a également approuvé les propositions de
nominations suivantes en qualité d’administrateurs indépendants :

Monsieur Edward (Ned) Gilhuly, de nationalité américaine, associé
fondateur de Sageview Capital ;
Monsieur Patrick Koller, de nationalité franco-allemande, Directeur
Général de Faurecia.

Les biographies détaillées figureront dans le Document de référence 2017
de la Société et dans la brochure de convocation à l’Assemblée Générale
2018.

Ces propositions de nominations résultent de recherches menées par un
cabinet indépendant sur mandat du Comité des Nominations et de la
Gouvernance. Ce mandat a été donné sur la base des conclusions du
processus annuel d’évaluation du fonctionnement du Conseil, au cours
duquel les administrateurs avaient exprimé le souhait de voir recruter
les profils et compétences suivants :

un profil de dirigeant de société cotée, orienté vers le monde
industriel ; et
un profil de nationalité américaine compte tenu de la part croissante
de l’activité du Groupe aux Etats-Unis, notamment suite aux
acquisitions récentes.

Le Conseil d’administration s’est assuré que les candidats retenus
remplissaient ces conditions et disposeraient du temps nécessaire à
l’exercice de leurs fonctions.

Par ailleurs, le Conseil d’administration a également approuvé la
proposition de résolution visant à modifier les statuts de la Société
afin de pouvoir nommer dès le mois de juin 2018 un administrateur
représentant les salariés au Conseil¹.

Ces propositions de nominations font suite à la décision de Monsieur
François Grappotte, Président d’honneur du Conseil d’administration de
Legrand et ancien Président Directeur Général de Legrand, de ne pas
solliciter le renouvellement de son mandat d’administrateur qui arrive à
échéance à l’issue de la prochaine Assemblée Générale. Monsieur Gilles
Schnepp, au nom du Conseil d’administration et Monsieur Benoît Coquart
au nom de l’équipe de Direction et des salariés de Legrand tiennent à
exprimer leur très grande reconnaissance et leurs remerciements à
Monsieur François Grappotte pour sa contribution exceptionnelle au
développement du Groupe, en tant que dirigeant et administrateur de 1983
à 2006 et pour son soutien et sa participation active aux travaux du
Conseil en tant qu’administrateur depuis 2006.

Ces propositions font également suite à la décision de Monsieur Thierry
de La Tour d’Artaise, Président Directeur Général de SEB et
administrateur indépendant de Legrand depuis sa réintroduction en bourse
en 2006, de renoncer à ses fonctions d’administrateur en raison de la
perte de sa qualité d’administrateur indépendant en avril 2018. Le
Conseil d’administration tient à exprimer tous ses remerciements et sa
gratitude à Monsieur Thierry de La Tour d’Artaise pour sa contribution
active aux travaux du Conseil et de ses Comités tout au long de son
mandat.

Enfin, Monsieur Dongsheng Li, Président Directeur Général de TCL et
administrateur indépendant depuis 2012, a fait part de son intention de
ne pas solliciter le renouvellement de son mandat, en raison des mandats
d’administrateur qu’il occupe par ailleurs dans d’autres sociétés cotées
en Chine, qui le conduisent à dépasser le nombre de mandats recommandés
par les bonnes pratiques de gouvernance. Le Conseil d’administration
tient également à exprimer tous ses remerciements et sa gratitude à
Monsieur Dongsheng Li pour sa contribution active aux travaux du Conseil
tout au long de son mandat.

Sous réserve de l’adoption de ces résolutions par l’Assemblée Générale,
le Conseil d’administration serait composé de :

9 membres élus par l’Assemblée Générale dont 5 femmes (soit 56%) et 7
administrateurs indépendants (soit 78%) ; et
1 administrateur représentant les salariés élu par le Comité Central
d’Entreprise¹.

Par ailleurs, 5 nationalités seront représentées au Conseil : allemande,
américaine, espagnole, française et italienne.

Le Conseil d’administration a également déterminé, sur recommandation du
Comité des Nominations et de la Gouvernance et sous réserve de son
approbation par l’Assemblée Générale, la politique de rémunération du
Président et du Directeur Général pour l’exercice 2018, et ce sur la
base d’études de benchmark et en conformité avec le Code de
Gouvernement d’entreprise publié par l’AFEP et le MEDEF.

Concernant la rémunération relative à l’exercice 2017 de Monsieur Gilles
Schnepp, elle sera soumise à l’approbation de l’Assemblée Générale.

L’ensemble de ces éléments seront détaillés dans le Document de
référence 2017 et feront l’objet de résolutions votées en Assemblée
Générale dans le cadre des votes ex-post, ex-ante et des conventions et
engagements réglementés.

AGENDA FINANCIER :

Résultats du premier trimestre 2018 : 3 mai 2018
Début
de la « quiet period¹ » le 3 avril 2018
Assemblée Générale des actionnaires : 30 mai 2018
Détachement du dividende : 1^er juin
2018
Paiement du dividende : 5 juin 2018
Résultats du premier semestre 2018 : 31 juillet 2018
Début
de la « quiet period¹ » le 1^er
juillet 2018

A PROPOS DE LEGRAND

Legrand est le spécialiste mondial des infrastructures électriques et
numériques du bâtiment. Son offre complète, adaptée aux marchés
tertiaire, industriel et résidentiel internationaux en fait une
référence à l’échelle mondiale. Dans une démarche impliquant l’ensemble
de ses équipes et de ses parties prenantes, Legrand poursuit sa
stratégie de croissance rentable et durable, tirée par les acquisitions
et l’innovation avec le lancement régulier de nouvelles offres – dont
notamment des produits connectés Eliot* à plus forte valeur d’usage.
Legrand a réalisé en 2017 un chiffre d’affaires de plus de 5,5 milliards
d’euros. Le Groupe est coté sur Euronext Paris et intégré notamment au
CAC 40.
(code ISIN FR0010307819).
http://www.legrand.com

*Eliot est le nom du programme lancé en 2015 par Legrand pour
accélérer le déploiement dans son offre de l’Internet des Objets. Fruit
de la stratégie d’innovation du Groupe, il vise à développer des
solutions connectées et interopérables apportant un bénéfice durable à
l’utilisateur particulier ou professionnel.
http://www.legrand.com/FR/programme-eliot_13234.html

¹ La nomination de l’administrateur représentant les salariés
au Conseil d’administration de Legrand SA sera effective à l’issue du
processus de désignation par le Comité Central d’Entreprise prévu en
avril 2018 et à l’issue de l’échéance du mandat d’administrateur
représentant les salariés au Conseil d’administration de la société
Legrand France, filiale de Legrand SA, soit fin juin 2018.

¹ Période de suspension de toute communication en amont de la
publication des résultats.

Contacts

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ou
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: +33 (0)6 26 72 57 14
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