mdf commerce présente ses résultats financiers pour le deuxième trimestre de 2024

• Les revenus ont atteint 30,7 millions $ au deuxième trimestre de 2024, comparativement à 33,2 millions $ au deuxième trimestre de 2023, une baisse de 2,5 millions $, ou 7,4 %.
  • Au deuxième trimestre, les revenus ont augmenté de 1,0 million $, ou 3,2 %, d’un exercice à l’autre, en excluant les revenus d’InterTrade⁵ au deuxième trimestre de 2023.
• Le BAIIA ajusté¹ s’est chiffré à 4,0 millions $ pour le deuxième trimestre de 2024, comparativement à 1,4 million $ pour le deuxième trimestre de 2023, une hausse de 2,6 millions $.
• La perte nette et la perte nette ajustée² se sont chiffrées à 0,8 million $ au deuxième trimestre de 2024, comparativement à 89,8 millions $ et à 4,8 millions $, respectivement, pour le deuxième trimestre de 2023.
• La Société annonce la fermeture de Réseau Contact et de Power Source Online, deux entreprises de la plateforme de places de marché électroniques.

MONTRÉAL, 07 nov. 2023 (GLOBE NEWSWIRE) — mdf commerce inc. (la « Société ») (TSX : MDF), un leader des technologies de commerce électronique de type logiciel-service (« SaaS »), a présenté ses résultats financiers pour le deuxième trimestre, soit le trimestre terminé le 30 septembre 2023 (le « T2 2024 »). Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens, à moins d’indication contraire.

« Nous sommes particulièrement enthousiastes à l’égard de la conversion des occasions d’affaires ce trimestre, avec l’ajout de l’État d’Hawaï et les nombreux clients du marché intermédiaire ayant conclu des contrats pluriannuels pour nos solutions d’approvisionnement électronique, a déclaré Luc Filiatreault, président et chef de la direction de mdf commerce. Notre important réseau d’organismes gouvernementaux clients et notre gamme complète de solutions d’approvisionnement électronique de bout en bout adaptées au secteur public, qui comprend les modules Appel d’offres, Contrat, Approvisionnement, Interaction et Marché, nous procurent un avantage concurrentiel solide. Nous nous attendons à ce que les organismes gouvernementaux continuent de mettre l’accent sur leur transformation numérique au cours des prochaines années et, avec un vaste marché potentiel total, nous sommes d’avis que nous sommes en bonne position pour enregistrer une forte croissance pour nos solutions de plateforme d’approvisionnement électronique. »

Nous sommes heureux d’accueillir de nouveaux clients au sein de notre communauté d’approvisionnement électronique, notamment l’État d’Hawaï, le contrôleur des comptes publics du Texas et les comtés de Rockland, Chemung, Orange et Ulster, dans l’État de New York, de même que plusieurs autres villes et organismes publics, qui se joignent aux plus de 6 500 organismes publics clients qui ont choisi les solutions d’approvisionnement électronique de mdf commerce.

« Nos résultats du T2 2024 témoignent du bien-fondé de notre orientation stratégique et opérationnelle axée sur l’accélération de la croissance interne et l’amélioration de l’efficience opérationnelle et de la rentabilité. Nous avons présenté un BAIIA ajusté¹ positif pour un cinquième trimestre consécutif et avons considérablement réduit notre perte nette par rapport au T2 2023 et au T1 2024, a déclaré Deborah Dumoulin, chef de la direction financière de mdf commerce. L’incidence positive de l’amélioration de la rentabilité sur les flux de trésorerie et notre confiance à l’égard de la stabilité de la situation financière de la Société ont conduit cette dernière à réduire l’engagement aux termes de notre facilité de crédit renouvelable de 50 millions $ à 30 millions $ le 29 septembre 2023. »

Résultats financiers du deuxième trimestre de 2024

Pour le T2 2024, les revenus ont atteint 30,7 millions $, en baisse de 2,5 millions $, ou 7,4 %, comparativement à 33,2 millions $ pour le T2 2023. Selon un taux de change constant³, les revenus ont diminué de 3,0 millions $, ou 8,8 %, par rapport à 33,7 millions $ au T2 2023.

Compte non tenu d’InterTrade⁵, une filiale qui a été vendue le 4 octobre 2022 dont les revenus se sont chiffrés à 3,4 millions $ au T2 2023, les revenus du deuxième trimestre ont augmenté de 1,0 million $, ou 3,2 %, d’un exercice à l’autre.

Les revenus récurrents⁴ ont représenté 24,4 millions $, ou 79,2 % des revenus, pour le T2 2024, comparativement à 26,5 millions $, ou 79,0 % des revenus, pour le T2 2023. Les revenus récurrents⁴ ont augmenté de 1,1 million $ par rapport au T2 2023, compte non tenu de la diminution des revenus récurrents⁴ découlant de la vente d’InterTrade⁵, qui s’est chiffrée à 3,2 millions $. Les revenus récurrents⁴ d’InterTrade⁵ en pourcentage des revenus excédaient 90 %.

La perte nette et la perte nette ajustée² se sont chiffrées à 0,8 million $ au T2 2024, comparativement à une perte nette de 89,8 millions $ et à une perte nette ajustée² de 4,8 millions $ au T2 2023. Les résultats du T2 2023 comprenaient une perte de valeur du goodwill de 85,0 millions $ liée à Periscope.

Le BAIIA ajusté¹ s’est chiffré à 4,0 millions $ au T2 2024, une amélioration importante de 2,6 millions $, comparativement à 1,4 million $ au T2 2023, marquant ainsi le cinquième trimestre consécutif avec un BAIIA ajusté¹ positif.

Revenus

• Au T2 2024, les revenus de la plateforme d’approvisionnement électronique se sont chiffrés à 20,2 millions $ comparativement à 19,3 millions $ pour le T2 2023, une augmentation de 0,9 million $, ou 4,8 %. Pour le T2 2024, les revenus du réseau américain d’approvisionnement électronique de la Société se sont chiffrés à 15,1 millions $, représentant 74,8 % du total des revenus tirés de l’approvisionnement électronique, en hausse de 0,7 million $, comparativement à 14,4 millions $, ou 74,7 %, pour le T2 2023. Les revenus du T2 2023 ont été touchés par un ajustement de 0,3 million $ de la juste valeur des revenus différés de Periscope à la date de clôture de l’acquisition, le 31 août 2021.

  Les revenus récurrents⁴ en pourcentage du total des revenus tirés de la plateforme d’approvisionnement électronique ont représenté 88,4 % pour le T2 2024, comparativement à 86,3 % pour le T2 2023.

• Les revenus tirés de la plateforme de commerce électronique se sont chiffrés à 5,8 millions $ pour le T2 2024 comparativement à 9,2 millions $ pour le T2 2023, en baisse de 3,4 millions $, ou 37,2 %. La vente d’InterTrade⁵ au T2 2023 représente une tranche de 3,4 millions $ de cette baisse, qui a été contrebalancée par d’autres revenus de 0,3 million $ comptabilisés au T2 2024 au titre de services de transition postérieurs à la clôture. Les revenus tirés des droits d’utilisation ont augmenté de 0,2 million $ par rapport au T2 2023, alors que les revenus tirés de services professionnels ont diminué de 0,6 million $.

  Les revenus récurrents⁴ de la plateforme de commerce électronique se sont chiffrés à 2,6 millions $ au T2 2024 et ont représenté 45,4 % des revenus de la plateforme, comparativement à 5,9 millions $, ou 63,5 %, pour le T2 2023, alors que la plateforme englobait le commerce électronique et InterTrade. La vente d’InterTrade⁵ représente une diminution de 3,2 millions $ des revenus récurrents⁴ par rapport au T2 2023. Les revenus récurrents⁴ d’InterTrade⁵ en pourcentage des revenus excédaient 90 %.

• Pour le T2 2024 et le T2 2023, les revenus tirés de la plateforme de places de marché électroniques sont demeurés stables, soit à 4,7 millions $. Les revenus récurrents⁴ en pourcentage du total des revenus tirés de la plateforme de places de marché électroniques ont représenté 3,9 millions $, ou 81,4 %, pour le T2 2024, comparativement à 3,7 millions $, ou 78,8 %, pour le T2 2023.

La marge brute a atteint 18,5 millions $, ou 60,0 %, au T2 2024, comparativement à 19,4 millions $, ou 58,3 %, au T2 2023. Le pourcentage de marge brute a augmenté de 1,7 % par rapport au deuxième trimestre de l’exercice précédent. La diminution de 0,9 million $ de la marge brute au T2 2024 par rapport au T2 2023 est principalement attribuable à la baisse de 2,5 millions $ des revenus, qui ont augmenté de 1,0 million $ compte non tenu de la diminution des revenus découlant de la vente d’InterTrade⁵, qui s’est chiffrée à 3,4 millions $. Les coûts des services se sont améliorés par rapport au T2 2023, en raison de la baisse de 1,1 million $ de la charge salariale découlant des initiatives de réduction de l’effectif mises en œuvre au sein de la Société à l’exercice 2023 et au T1 2024 et à la suite de la vente d’InterTrade, ainsi que de la baisse de 0,5 million $ des charges liées aux services professionnels.

Au T2 2024, les charges d’exploitation se sont chiffrées à 20,5 millions $, ce qui représente une baisse importante de 2,8 millions $, ou 12,1 %, comparativement à 23,3 millions $ au T2 2023. Au T2 2024, les frais généraux et d’administration ont totalisé 6,0 millions $, les frais de vente et de commercialisation se sont chiffrés à 7,2 millions $, et les charges liées à la technologie se sont établies à 7,3 millions $, comparativement à 6,5 millions $, à 8,4 millions $ et à 8,5 millions $, respectivement, au T2 2023. La diminution des charges d’exploitation est essentiellement attribuable aux économies salariales de 3,0 millions $ découlant des réductions de l’effectif et de la vente d’InterTrade. Elle a été partiellement contrebalancée par la baisse des crédits d’impôt pour le développement des affaires électroniques et la baisse des logiciels développés à l’interne inscrits à l’actif, qui ont totalisé une baisse de 0,9 million $ au T2 2024 et qui s’expliquent en partie par la vente d’InterTrade. Les coûts de restructuration ont diminué de 0,5 million $ par rapport au T2 2023.

La perte d’exploitation de la Société a diminué de manière importante, soit de 1,9 million $, pour se chiffrer à 2,0 millions $ au T2 2024, comparativement à 3,9 millions $ au T2 2023. Cette diminution est essentiellement attribuable à la baisse de 2,8 millions $ des charges d’exploitation, contrebalancée en partie par la diminution de 0,9 million $ de la marge brute mentionnée précédemment.

La perte nette s’est chiffrée à 0,8 million $, ou une perte nette par action de 0,02 $ (de base et diluée), pour le T2 2024, comparativement à une perte nette de 89,8 millions $, qui comprenait une perte de valeur du goodwill sans effet sur la trésorerie de 85,0 millions $, ou une perte nette par action de 2,04 $ (de base et diluée), pour le T2 2023.

La perte nette ajustée² a été équivalente à la perte nette au T2 2024 et elle s’est chiffrée à 4,8 millions $, soit 0,11 $ par action (de base et diluée), au T2 2023. À la suite des initiatives d’économies de coûts mises en œuvre au cours des derniers trimestres afin d’améliorer la rentabilité, la perte nette ajustée² s’est nettement améliorée de 4,0 millions $ et la perte nette ajustée² par action (de base et diluée) s’est améliorée de 0,09 $ par action au T2 2024 par rapport au T2 2023.

Le BAIIA ajusté¹ s’est chiffré à 4,0 millions $ pour le T2 2024, une amélioration importante de 2,6 millions $, comparativement à 1,4 million $ pour le T2 2023. Ce résultat marque le cinquième trimestre consécutif avec un BAIIA ajusté¹ positif. L’amélioration importante du BAIIA ajusté¹ est principalement attribuable à la diminution des charges d’exploitation à la suite de réductions de l’effectif et d’autres initiatives d’économies de coûts, partiellement contrebalancée par une diminution de 2,5 millions $ des revenus. Tel qu’il a été expliqué précédemment, les revenus ont augmenté de 1,0 million $, compte non tenu de la diminution des revenus découlant de la vente d’InterTrade⁵, qui s’est chiffrée à 3,4 millions $.

La comptabilisation selon la méthode de l’acquisition de l’ajustement de la juste valeur des revenus différés en date de l’acquisition de Periscope a eu pour effet de réduire les revenus de 0,3 million $ au T2 2023. L’ajustement de la juste valeur, qui a été porté en diminution des revenus jusqu’au T4 2023, a eu une incidence défavorable sur la marge brute, la perte d’exploitation, la perte nette, le BAIIA ajusté¹ (la perte de BAIIA ajusté), la perte nette par action (de base et diluée) et la perte nette ajustée² par action (de base et diluée).

Nos résultats financiers du T2 2024 reflètent l’incidence positive de l’attention que nous portons à l’efficience opérationnelle, à la rentabilité et aux flux de trésorerie, et ils démontrent une amélioration importante de la perte nette, de la perte nette ajustée² et du BAIIA ajusté¹ d’un exercice à l’autre au deuxième trimestre.

Convention de crédit

Le 29 septembre 2023, la Convention de crédit a fait l’objet d’une quatrième modification afin de proroger la date d’échéance de la facilité de crédit renouvelable du 31 août 2024 au 1^er octobre 2025, et de réduire l’engagement total de la facilité de crédit renouvelable de 50 millions $ à 30 millions $, à la demande de la Société, les taux d’intérêt et les autres modalités sont quant à eux demeurés essentiellement inchangés. La décision de la Société de réduire de 20 millions $ l’engagement aux termes de la facilité de crédit renouvelable est attribuable à l’amélioration de la situation de trésorerie de la Société. La réduction des commissions d’attente sur la tranche inutilisée de la facilité de crédit renouvelable cadre avec notre approche visant à mettre l’accent sur la rentabilité et les mesures d’économies de coûts.

Fermeture de deux entreprises de la plateforme de places de marché électroniques

La Société annonce qu’elle mettra fin, à la fin de novembre 2023, aux activités de Réseau Contact et de Power Source Online, deux entreprises de la plateforme de places de marché électroniques. Ces plateformes n’affichaient pas de résultats décevants, mais des investissements auraient été nécessaires pour nous assurer que ces plateformes respectent les nouvelles lois sur la protection de la vie privée au Canada relativement à la protection des renseignements personnels (p. ex. la Loi 25 au Québec). La décision s’aligne correctement avec notre stratégie de nous concentrer sur nos principales plateformes.

Sommaire des résultats consolidés

Rapprochement de la perte nette, du BAIIA¹ (de la perte de BAIIA) et du BAIIA ajusté¹

Rapprochement de la perte nette et de la perte nette ajustée²

Rapprochement des revenus selon un taux de change constant³

<sub>1. Le BAIIA, le BAIIA ajusté (la perte de BAIIA ajusté) et la marge du BAIIA ajusté sont des mesures financières non conformes aux IFRS. Se reporter à la rubrique 10, « Mesures financières non conformes aux IFRS et indicateurs de performance clés », du rapport de gestion du deuxième trimestre terminé le 30 septembre 2023.
2. Le résultat net (la perte nette) ajusté et le résultat net (la perte nette) ajusté par action (de base et dilué) sont des mesures financières non conformes aux IFRS. Se reporter à la rubrique 10, « Mesures financières non conformes aux IFRS et indicateurs de performance clés », du rapport de gestion du deuxième trimestre terminé le 30 septembre 2023.
3. Certaines données sur les revenus et variations par rapport à la période précédente sont analysées et présentées selon un taux de change constant et sont calculées en convertissant les revenus de la période correspondante de l’exercice précédent libellés en devises aux taux de change de la période considérée. Se reporter à la rubrique 10, « Mesures financières non conformes aux IFRS et indicateurs de performance clés », du rapport de gestion du deuxième trimestre terminé le 30 septembre 2023.
4. Les revenus récurrents et les revenus mensuels récurrents (les « RMR ») sont des indicateurs de performance clés. Se reporter à la rubrique 10, « Mesures financières non conformes aux IFRS et indicateurs de performance clés », du rapport de gestion du deuxième trimestre terminé le 30 septembre 2023.
5. InterTrade Systems Inc. (« InterTrade »), une filiale en propriété exclusive de la Société, représentant notre solution de collaboration dans la chaîne d’approvisionnement, a été vendue le 4 octobre 2022. À des fins de comparaison, la Société fournit les informations sur l’entité cédée avant la vente, en excluant les revenus et les revenus récurrents⁴ d’InterTrade pour le T2 2023 et le cumul annuel au T2 2023 qui se sont chiffrés, respectivement, à 3,4 millions $ et à 6,8 millions $, et à 3,2 millions $ et à 6,4 millions $.</sub>

À propos de mdf commerce inc.

mdf commerce inc. (TSX : MDF) rend le commerce fluide en fournissant un large éventail de solutions de type logiciel-service (« SaaS ») qui optimisent et accélèrent les interactions commerciales entre acheteurs et vendeurs. Nos plateformes et services outillent les entreprises à travers le monde et leur permettent de générer des milliards de dollars de transactions annuellement. Nos solutions d’approvisionnement électronique, de commerce électronique et de places de marché électroniques sont soutenues par une équipe solide et dévouée d’environ 650 employés basés au Canada, aux États-Unis, en Ukraine et en Chine. Pour plus d’informations, consultez notre site Web au mdfcommerce.com, suivez-nous sur LinkedIn ou appelez au 1 877 677-9088.

Déclarations prospectives

Dans le présent communiqué, « mdf commerce », la « Société » ou les termes « nous » et « notre/nos » désignent, selon le contexte, mdf commerce inc. seule ou mdf commerce inc. collectivement avec ses filiales et les entités dans lesquelles elle détient une participation économique.

Le présent communiqué est daté du 7 novembre 2023 et, à moins d’indication contraire, l’information fournie aux présentes l’est en date du 30 septembre 2023 et pour le deuxième trimestre de 2024.

Certaines déclarations qui figurent dans le présent communiqué et dans les documents intégrés par renvoi constituent des déclarations prospectives. Ces déclarations se rapportent à des événements à venir ou à la performance financière future de la Société et elles sous-tendent des risques, des incertitudes et d’autres facteurs, connus ou non, qui pourraient faire en sorte que les résultats, les niveaux d’activité, la performance ou les réalisations réels de mdf commerce ou du secteur de la Société diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans ces déclarations prospectives de la Société. Ces facteurs peuvent inclure, notamment, les risques et incertitudes qui sont décrits plus en détail à la rubrique « Facteurs de risque et incertitudes » de la notice annuelle de la Société en date du 31 mars 2023 ainsi que dans la rubrique « Facteurs de risque et incertitudes », du rapport de gestion pour le deuxième trimestre terminé le 30 septembre 2023 et ailleurs dans les documents que la Société dépose auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières.

Les déclarations prospectives sont habituellement signalées par des expressions comme « pouvoir », « devoir », « s’attendre à », « planifier », « anticiper », « avoir l’intention de », « croire », « estimer », « prévoir », « potentiel » ou « continuer » ou la forme négative de ces mots, ou par des variantes similaires. Ces déclarations ne constituent que des prévisions. Les déclarations prospectives se fondent sur les estimations, les attentes et les hypothèses actuelles de la direction, que cette dernière estime être raisonnables à la date des présentes, et elles sont intrinsèquement assujetties à d’importantes incertitudes et éventualités d’ordre commercial, économique, concurrentiel et autres en ce qui a trait aux événements futurs; par conséquent, elles sont susceptibles de changer après cette date. Le lecteur ne doit pas se fier indûment à ces déclarations prospectives, et l’information qu’elles contiennent pourrait ne pas être pertinente à toute autre date. Les événements et les résultats réels peuvent différer de manière significative. Nous ne pouvons garantir les résultats, les niveaux d’activité, la performance ou les réalisations futurs. Nous n’avons pas l’intention ni l’obligation de mettre à jour ces déclarations prospectives, sauf si les lois sur les valeurs mobilières en vigueur l’exigent.

Des renseignements additionnels sur mdf commerce, y compris les états financiers consolidés intermédiaires résumés aux 30 septembre 2023 et 2022 et le rapport de gestion pour le deuxième trimestre terminé le 30 septembre 2023 de la Société ainsi que sa dernière notice annuelle au 31 mars 2023, sont disponibles sur le site Web de la Société au www.mdfcommerce.com et ils ont été déposés sur le site SEDAR+ au www.sedarplus.com.

Mesures financières non conformes aux IFRS et indicateurs de performance clés

Les états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités de la Société pour les trimestres et les semestres terminés les 30 septembre 2023 et 2022 ont été préparés conformément à la Norme comptable internationale (« IAS ») 34, Information financière intermédiaire, en appliquant des principes comptables conformes aux Normes internationales d’information financière (les « IFRS »). Les états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités n’incluent pas toutes les informations requises selon les IFRS pour des états financiers complets, en particulier les notes complémentaires.

La Société présente des mesures financières non conformes aux IFRS et des indicateurs de performance clés pour évaluer la performance opérationnelle. Ainsi, elle présente le résultat net (la perte nette) ajusté², le résultat net (la perte nette) ajusté² par action, le résultat net (la perte nette) avant intérêts, impôts et amortissement (le « BAIIA »)¹, le BAIIA ajusté (la perte de BAIIA ajusté)¹, la marge du BAIIA ajusté¹ et certains revenus présentés selon un taux de change constant³ en tant que mesures financières non conformes aux IFRS, ainsi que les revenus récurrents⁴ et les revenus mensuels récurrents (les « RMR »)⁴ comme indicateurs de performance clés.

Ces mesures non conformes aux IFRS et indicateurs de performance clés n’ont aucune signification normalisée en vertu des IFRS, et il est peu probable qu’ils soient comparables à des mesures désignées de façon semblable présentées par d’autres sociétés. Le lecteur est avisé que la présentation de ces mesures vise à compléter, et non remplacer, l’analyse des résultats financiers conformément aux IFRS. La direction a recours tant aux mesures conformes aux IFRS qu’aux mesures non conformes aux IFRS dans le cadre de la planification, de la surveillance et de l’évaluation de la performance de la Société. Certaines informations à présenter additionnelles, y compris les définitions liées aux mesures financières non conformes aux IFRS, un rapprochement avec les mesures conformes aux IFRS les plus comparables, ainsi que les indicateurs de performance clés, ont été intégrées par renvoi et elles se trouvent dans le rapport de gestion pour le deuxième trimestre terminé le 30 septembre 2023, dans la rubrique 10, « Mesures financières non conformes aux IFRS et indicateurs de performance clés ». Le rapport de gestion pour le deuxième trimestre terminé le 30 septembre 2023 est accessible sur SEDAR+, à l’adresse www.sedarplus.com, ainsi que sur le site Web de la Société, www.mdfcommerce.com, sous l’onglet Investisseurs.

Conférence téléphonique portant sur les résultats financiers du deuxième trimestre de 2024

Date : le mercredi 8 novembre 2023
Heure : 9 h (heure normale de l’Est)

Pour vous joindre à la conférence : 1 833 630-1956 ou 412 317-1837 (à l’international)
Webdiffusion en direct : enregistrez-vous ici

Pour plus d’informations :

mdf commerce inc.
Luc Filiatreault, président et chef de la direction
Sans frais : 1 877 677-9088, poste 2004
Courriel : luc.filiatreault@mdfcommerce.com

Deborah Dumoulin, chef de la direction financière
Sans frais : 1 877 677-9088, poste 2134
Courriel : deborah.dumoulin@mdfcommerce.com