Liquidités nettes d’endettement à 3 millions d’euros au 31
décembre 2017
Flux de trésorerie opérationnelle positif à 0,5 million d’euros
sur l’exercice 2017
GRENOBLE, France & DURHAM, N.C.–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:
MEMSCAP (NYSE Euronext : MEMS) (Paris:MEMS), le fournisseur de solutions
innovantes basées sur la technologie des MEMS (systèmes
micro-électro-mécaniques), annonce aujourd’hui ses résultats annuels
pour l’exercice fiscal 2017 clos le 31 décembre 2017.
Présentation du compte de résultat consolidé
En ligne avec les précédentes publications trimestrielles, le chiffre
d’affaires audité du Groupe pour l’exercice 2017 s’établit à 11,7
millions d’euros, soit un montant similaire à celui de l’exercice 2016.
Exprimé en dollar américain, le chiffre d’affaires consolidé pour
l’exercice 2017 s’élève à 13,2 millions de dollars contre 12,9 millions
de dollars pour l’exercice 2016. Il est rappelé que les ventes réalisées
en dollar américain représentent environ 84% du chiffre d’affaires du
Groupe sur les exercices 2017 et 2016.
La répartition du chiffre d’affaires consolidé par secteur d’activité
sur l’exercice 2017 est la suivante :
| Secteurs / Chiffre d’affaires (En millions d’euros) | Exercice 2017 | % | Exercice 2016 | % | ||||||
| Avionique | 6,2 | 53% | 5,6 | 48% | ||||||
| Communications optiques / Optique adaptative | 2,6 | 22% | 3,9 | 33% | ||||||
| Médical / Biomédical | 2,0 | 17% | 1,4 | 12% | ||||||
| Autres | 0,9 | 8% | 0,8 | 7% | ||||||
| Total | 11,7 | 100% | 11,7 | 100% |
(Les éventuels écarts apparents sur sommes sont dus aux arrondis.)
Le compte de résultat consolidé sur l’exercice 2017 s’analyse comme
suit :
| En millions d’euros | Exercice 2017 | Exercice 2016 | ||
| Chiffre d’affaires | 11,7 | 11,7 | ||
|
Produits standards* Produits sur mesure |
8,0
3,7 |
7,0
4,7 |
||
| Coût des ventes | (8,3) | (7,9) | ||
| Marge brute | 3,4 | 3,8 | ||
| % du chiffre d’affaires | 29% | 32% | ||
| Charges opérationnelles** | (4,0) | (3,8) | ||
| Résultat opérationnel | (0,6) | 0,0 | ||
| Résultat financier | 0,0 | 0,1 | ||
| Impôt | (0,2) | 0,0 | ||
| Résultat net de l’ensemble consolidé | (0,8) | 0,1 |
(Données ayant fait l’objet d’un audit par les commissaires aux
comptes du Groupe qui émettront ultérieurement leurs rapports. La
publication des comptes annuels a été autorisée par le conseil
d’administration du 21 mars 2018. Les éventuels écarts apparents sur
sommes sont dus aux arrondis.)
* Incluant le pôle
dermo-cosmétique.
** Charges nettes des subventions de
recherche et développement.
* * *
Les ventes de la division Produits standards (+14% vs 2016) bénéficient
du dynamisme continu de la branche avionique (+0,6 million d’euros vs
2016) de même que de la reprise observée sur le segment médical.
Représentant 53% du chiffre d’affaires consolidé (2016 : 48%), soit un
montant annuel de ventes de 6,2 millions d’euros, l’activité avionique
s’affirme comme le premier segment de marché du Groupe.
Impactées au cours des 3 premiers trimestres de l’exercice 2017 par le
repli des ventes sur le segment communications optiques / optique
adaptative, les ventes de la division Produits sur mesure présentent un
recul de 22% comparativement à l’exercice 2016. Le dernier trimestre
2017 marque cependant, sur ce segment d’activité, un retour à des
niveaux de demande similaires à ceux de l’exercice 2016.
La mutation de l’outil industriel du Groupe, initiée sur l’exercice et
conforme à la stratégie précédemment annoncée, a impacté le taux de
marge du Groupe sur l’exercice 2017, soit 29% du chiffre d’affaires
consolidé contre 32% pour l’exercice 2016. La marge brute consolidée
s’établit ainsi à 3,4 millions d’euros contre 3,8 millions d’euros au
titre de l’exercice 2016.
Les charges opérationnelles, nettes des subventions de recherche et
développement, s’établissent à 4,0 millions d’euros pour l’exercice
2017, en progression de 0,2 million d’euros comparativement à l’exercice
précédent. Cette évolution résulte de l’intensification des programmes
de recherche et développement du Groupe notamment sur le secteur
avionique. Au titre de l’exercice 2017, les frais de recherche et
développement, nets de subventions, représentent 11% du chiffre
d’affaires consolidé (2016 : 9%). Par ailleurs, l’effectif total
équivalent temps plein du Groupe est passé de 58 personnes sur
l’exercice 2016 à 56 personnes sur l’exercice 2017, soit une diminution
de 3%.
Sur l’exercice 2017, la perte opérationnelle s’établit 0,6 million
d’euros contre un résultat opérationnel à l’équilibre au titre de
l’exercice 2016. Le résultat financier à l’équilibre sur l’exercice
2017, contre un profit de 0,1 million d’euros au titre de l’exercice
2016, intègre une perte de change d’un montant de 0,1 million d’euros
(2016 : Gain de change de 0,1 million d’euros). La charge d’impôt
comptabilisée sur l’exercice 2017 de 0,2 million d’euros correspond à la
variation d’actif d’imposition différée afférente à l’entité
norvégienne. Cette charge est sans impact sur la trésorerie du Groupe.
Le résultat net de l’ensemble consolidé présente ainsi une perte nette
de 0,8 million d’euros contre un bénéfice net de 0,1 million d’euros sur
l’exercice 2016.
Progression des liquidités nettes d’endettement
Le flux de trésorerie opérationnelle positif s’établit à 0,5 million
d’euros sur l’exercice 2017 contre 1,2 million d’euros pour l’exercice
précédent. Au 31 décembre 2017, le Groupe affiche des liquidités
disponibles d’un montant de 3,9 millions d’euros intégrant la trésorerie
active ainsi que les placements financiers comptabilisés en actifs
disponibles à la vente. En complément de ce montant, le Groupe dispose,
au 31 décembre 2017, de lignes de crédit disponibles non utilisées d’un
montant de 0,4 million d’euros.
Les liquidités nettes d’endettement financier court et long terme
s’établissent quant à elles à 3,0 millions d’euros au 31 décembre 2017
en progression de 0,2 million d’euros par rapport au 31 décembre 2016.
Au 31 décembre 2017, les capitaux propres du Groupe MEMSCAP s’élèvent à
17,2 millions d’euros.
Analyse et perspectives
Comme précédemment annoncé, MEMSCAP a initié sur l’exercice 2017 la
mutation de son outil industriel dont l’objectif est d’accroître
significativement la flexibilité des capacités de production du Groupe.
Ce programme progresse selon les plans de la Société. De même,
conformément à sa stratégie focalisée sur les segments à haute valeur
ajoutée que sont les activités avioniques, médicales et communications
optiques, le Groupe poursuit son désengagement des services à faible
marge au profit du développement de ses activités adossées à sa propre
propriété intellectuelle.
Si cette évolution impacte la rentabilité de MEMSCAP sur l’exercice
2017, elle devrait permettre au Groupe de bénéficier d’une progression
marquée de ses niveaux de marge sur les exercices à venir.
* * *
Résultats du 1er trimestre 2018 : 24 avril
2018
Assemblée générale annuelle : 24 mai 2018
A propos de MEMSCAP
MEMSCAP est le leader des solutions innovantes fondées sur les systèmes
micro-électro-mécaniques (MEMS).
Ces solutions comprennent des
composants, de la production, des éléments de propriété intellectuelle,
et des services associés).
Pour plus d’informations, consultez le
site :www.memscap.com.
MEMSCAP est cotée sur Euronext Paris ™ – Compartiment C – Code
ISIN : FR0010298620 – MEMS.
ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE
Exercice clos
le 31 décembre 2017
|
31 décembre |
31 décembre 2016 |
|||
| €000 | €000 | |||
| Actifs | ||||
| Actifs non-courants | ||||
| Immobilisations corporelles | 2 510 | 2 856 | ||
| Immobilisations incorporelles | 8 013 | 8 485 | ||
| Actifs financiers disponibles à la vente | 1 174 | 1 332 | ||
| Autres actifs financiers non-courants | 34 | 46 | ||
| Actifs nets liés aux avantages au personnel | — | 72 | ||
| Actifs d’impôt différé | 864 | 1 162 | ||
| 12 595 | 13 953 | |||
| Actifs courants | ||||
| Stocks | 2 500 | 2 926 | ||
| Clients et autres débiteurs | 2 675 | 2 456 | ||
| Paiements d’avance | 234 | 276 | ||
| Autres actifs financiers courants | 24 | 12 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2 760 | 2 824 | ||
| 8 193 | 8 494 | |||
| Total actifs | 20 788 | 22 447 | ||
| Capitaux propres et passifs | ||||
| Capitaux propres | ||||
| Capital émis | 1 812 | 1 782 | ||
| Primes d’émission | 18 770 | 18 624 | ||
| Actions propres | (126) | (121) | ||
| Réserves consolidées | (570) | (29) | ||
| Ecarts de conversion | (2 703) | (1 649) | ||
| 17 183 | 18 607 | |||
| Passifs non-courants | ||||
| Emprunts portant intérêt | 677 | 732 | ||
| Passifs liés aux avantages au personnel | 22 | 4 | ||
| 699 | 736 | |||
| Passifs courants | ||||
| Fournisseurs et autres créditeurs | 2 539 | 2 384 | ||
| Emprunts portant intérêt | 286 | 412 | ||
| Autres passifs financiers courants | 3 | 230 | ||
| Provisions | 78 | 78 | ||
| 2 906 | 3 104 | |||
| Total passifs | 3 605 | 3 840 | ||
| Total des capitaux propres et passifs | 20 788 | 22 447 |
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
Exercice clos le 31 décembre
2017
| 2017 | 2016 | |||
| €000 | €000 | |||
| Activités poursuivies | ||||
| Ventes de biens et services | 11 652 | 11 714 | ||
| Produits des activités ordinaires | 11 652 | 11 714 | ||
| Coût des ventes | (8 285) | (7 938) | ||
| Marge brute | 3 367 | 3 776 | ||
| Autres produits | 449 | 315 | ||
| Frais de recherche et développement | (1 728) | (1 387) | ||
| Frais commerciaux | (849) | (808) | ||
| Charges administratives | (1 868) | (1 882) | ||
| Résultat opérationnel | (629) | 14 | ||
|
Charges financières |
(95) |
(62) |
||
| Produits financiers | 108 | 156 | ||
| Résultat avant impôt | (616) | 108 | ||
|
Produit / (charge) d’impôt sur le résultat |
(208) |
— |
||
| Résultat net des activités ordinaires | (824) | 108 | ||
| Résultat net de l’ensemble consolidé | (824) | 108 | ||
| Résultats par action : | ||||
|
– de base pour le résultat net de l’ensemble consolidé attribuable |
€ (0,12) |
€ 0,02 |
||
|
– dilué pour le résultat net de l’ensemble consolidé attribuable |
€ (0,11) |
€ 0,01 |
ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE
Exercice clos le 31
décembre 2017
| 2017 | 2016 | |||
| €000 | €000 | |||
| Résultat net de l’ensemble consolidé | (824) | 108 | ||
| Eléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat | ||||
| Ecarts actuariels liés aux avantages postérieurs à l’emploi | (128) | 115 | ||
| Impôts sur les éléments qui ne seront pas reclassés en résultat | — | — | ||
| Total des éléments qui ne seront pas reclassés en résultat | (128) | 115 | ||
| Eléments susceptibles d’être reclassés ultérieurement en résultat | ||||
|
Variation de juste valeur sur actifs financiers disponibles à la vente |
26 | 33 | ||
| Variation de juste valeur sur instruments financiers de couverture | 184 | (124) | ||
| Ecarts de change résultant des activités à l’étranger | (1 054) | 519 | ||
| Impôts sur les éléments susceptibles d’être reclassés en résultat | — | — | ||
|
Total des éléments susceptibles d’être reclassés ultérieurement en résultat |
(844) | 428 | ||
| Total des autres éléments du résultat global nets d’impôt | (972) | 543 | ||
| Résultat global consolidé | (1 796) | 651 |
TABLEAU DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES
Exercice
clos le 31 décembre 2017
|
(En milliers d’euros, sauf données par action) |
Nombre
|
Capital |
Primes
|
Actions
|
Réserves
|
Ecarts de |
Total capitaux
|
|||||||
| €000 | €000 | €000 | €000 | €000 | €000 | |||||||||
| Solde au 1er janvier 2016 | 7 128 686 | 1 782 | 18 675 | (133) | (394) | (2 168) | 17 762 | |||||||
|
Résultat net de l’ensemble consolidé |
— |
— |
— |
— |
108 |
— |
108 |
|||||||
| Autres éléments du résultat global nets d’impôts | — | — | — | — | 24 | 519 | 543 | |||||||
| Résultat global | — | — | — | — | 132 | 519 | 651 | |||||||
| Allocation aux réserves indisponibles | — | — | (51) | — | 52 | — | 1 | |||||||
| Opérations sur titres auto-détenus | — | — | — | 12 | — | — | 12 | |||||||
| Paiements en actions | — | — | — | — | 181 | — | 181 | |||||||
| Solde au 31 décembre 2016 | 7 128 686 | 1 782 | 18 624 | (121) | (29) | (1 649) | 18 607 | |||||||
| Solde au 1er janvier 2017 | 7 128 686 | 1 782 | 18 624 | (121) | (29) | (1 649) | 18 607 | |||||||
|
Résultat net de l’ensemble consolidé |
— |
— |
— |
— |
(824) |
— |
(824) |
|||||||
| Autres éléments du résultat global nets d’impôts | — | — | — | — | 82 | (1 054) | (972) | |||||||
| Résultat global | — | — | — | — | (742) | (1 054) | (1 796) | |||||||
| Augmentations de capital | 117 504 | 30 | 146 | — | — | — | 176 | |||||||
| Opérations sur titres auto-détenus | — | — | — | (5) | — | — | (5) | |||||||
| Paiements en actions | — | — | — | — | 201 | — | 201 | |||||||
| Solde au 31 décembre 2017 | 7 246 190 | 1 812 | 18 770 | (126) | (570) | (2 703) | 17 183 |
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES
Exercice clos
le 31 décembre 2017
| 2017 | 2016 | |||
| €000 | €000 | |||
|
Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités opérationnelles : |
||||
| Résultat net de l’ensemble consolidé | (824) | 108 | ||
| Ajustements pour : | ||||
| Amortissements et provisions | 959 | 935 | ||
| Annulation des plus et moins-values de cession d’actifs | (35) | 23 | ||
| Autres éléments non monétaires | 333 | 162 | ||
| Créances clients | (524) | (217) | ||
| Stocks | 157 | 11 | ||
| Autres débiteurs | (12) | (46) | ||
| Dettes fournisseurs | 413 | 123 | ||
| Autres créditeurs | 82 | 114 | ||
|
Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités opérationnelles |
549 | 1 213 | ||
|
Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités |
||||
| Acquisition d’immobilisations | (468) | (416) | ||
| Revente / (achat) d’actifs financiers | 228 | (46) | ||
|
Flux de trésorerie provenant / (consommés) par des activités d’investissement |
(240) | (462) | ||
|
Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités de |
||||
| Financements par emprunts et assimilés | — | 290 | ||
| Remboursement d’emprunts et assimilés | (262) | (622) | ||
| Remboursement de dettes sur contrats de location-financement | (178) | (146) | ||
| Revente / (achat) d’actions propres | (4) | 11 | ||
|
Produits nets perçus sur les augmentations de capital et exercices de bons et options |
176 | — | ||
| Variation de trésorerie soumise à restriction | — | (58) | ||
|
Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités de financement |
(268) | (525) | ||
|
Impact des taux de change sur la trésorerie et équivalents de |
(123) |
(38) |
||
|
Augmentation / (diminution) nette de trésorerie et équivalents de trésorerie |
(82) | 188 | ||
| Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture | 2 824 | 2 636 | ||
| Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture | 2 742 | 2 824 |
Contacts
MEMSCAP
Yann Cousinet, Tel. : +33 (0) 4 76 92 85 00
Directeur
administratif et financier
yann.cousinet@memscap.com