MISE À DISPOSITION DES INFORMATIONS RELATIVES AUX CARACTÉRISTIQUES, NOTAMMENT JURIDIQUES, FINANCIÈRES ET COMPTABLES DE TIKEHAU CAPITAL

ET

DU PROSPECTUS RELATIF À L’ADMISSION SUR LE MARCHE RÉGLEMENTÉ
D’EURONEXT PARIS DES ACTIONS TIKEHAU CAPITAL EXISTANTES ET DES
ACTIONS
ET ORNANE TIKEHAU CAPITAL À ÉMETTRE NOTAMMENT DANS LE CADRE DE L’OFFRE
PUBLIQUE D’ÉCHANGE SIMPLIFIÉE À TITRE PRINCIPAL
VISANT
SALVEPAR

PARIS–(BUSINESS WIRE)–TIKEHAU CAPITAL:

Ne pas diffuser aux Etats-Unis, en Australie et au Japon

COMMUNIQUÉ DU 1^ER FÉVRIER 2017

OFFRE PUBLIQUE D’ÉCHANGE SIMPLIFIÉE À TITRE PRINCIPAL
ASSORTIE
D’UNE
OFFRE PUBLIQUE D’ACHAT SIMPLIFIÉE À TITRE SUBSIDIAIRE
VISANT
LES ACTIONS ORDINAIRES ET LES ORNANE DE LA SOCIÉTÉ

SALVEPAR

INITIÉE PAR LA SOCIÉTÉ TIKEHAU CAPITAL

PRÉSENTÉE PAR

BNP PARIBAS
CRÉDIT AGRICOLE CORPORATE AND INVESTMENT
BANKET

ET

ADMISSION DES ACTIONS ET DES ORNANE TIKEHAU CAPITAL AUX NÉGOCIATIONS
SUR EURONEXT PARIS À COMPTER DU 7 MARS 2017

MISE À DISPOSITION
DES INFORMATIONS RELATIVES AUX
CARACTÉRISTIQUES, NOTAMMENT JURIDIQUES, FINANCIÈRES ET COMPTABLES DE
TIKEHAU CAPITAL
ET
DU PROSPECTUS RELATIF À
L’ADMISSION SUR LE MARCHE RÉGLEMENTÉ D’EURONEXT PARIS DES ACTIONS
TIKEHAU CAPITAL EXISTANTES ET DES
ACTIONS ET ORNANE TIKEHAU
CAPITAL À ÉMETTRE NOTAMMENT DANS LE CADRE DE L’OFFRE PUBLIQUE D’ÉCHANGE
SIMPLIFIÉE À TITRE PRINCIPAL
VISANT SALVEPAR

Le présent communiqué est établi et diffusé par Tikehau Capital
conformément aux dispositions des articles 231-28 et 212-27 II du
règlement général de l’Autorité des marchés financiers (l’ « AMF »).

AVIS IMPORTANT

En application de l’article L. 433-4, III du code monétaire et financier
et des articles 237-14 et suivants du règlement général de l’AMF, dans
le cas où les actionnaires minoritaires de Salvepar ne représenteraient
pas, à l’issue de la clôture de l’Offre, plus de 5% du capital ou des
droits de vote de Salvepar, Tikehau Capital a l’intention de demander à
l’AMF, dans un délai de trois mois suivant la clôture de l’Offre, la
mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire afin de se voir
transférer les actions Salvepar non apportées à l’Offre, moyennant une
indemnisation égale au prix par action offert dans le cadre de l’Offre.

En application de l’article L. 433-4, IV du code monétaire et financier
et des articles 237-14 et suivants du règlement général de l’AMF, dans
le cas où les actions Salvepar non apportées à l’Offre détenues par les
actionnaires minoritaires de Salvepar et les actions Salvepar
susceptibles d’être émises à la suite de l’exercice éventuel du droit à
l’attribution d’actions des ORNANE émises par Salvepar non apportées à
l’Offre ne représenteraient pas, à l’issue de la clôture de l’Offre,
plus de 5% de la somme des actions Salvepar existantes et des actions
Salvepar susceptibles d’être créées du fait de l’exercice éventuel du
droit à l’attribution d’actions des ORNANE émises par Salvepar, Tikehau
Capital a également l’intention de demander à l’AMF, dans un délai de
trois mois suivant la clôture de l’Offre, la mise en œuvre d’une
procédure de retrait obligatoire afin de se voir transférer les ORNANE
émises par Salvepar non apportées à l’Offre, moyennant une indemnisation
égale au prix par ORNANE offert dans le cadre de l’Offre.

Mise à disposition des informations relatives aux caractéristiques,
notamment juridiques, financières et comptables de Tikehau Capital

Conformément aux dispositions de l’article 231-28 du règlement général
de l’AMF, les informations relatives aux caractéristiques, notamment
juridiques, financières et comptables de Tikehau Capital ont été
déposées auprès de l’AMF le 31 janvier 2017 et mises à la disposition du
public le 1^er février 2017.

Ces informations sont disponibles sur les sites internet respectifs de
l’AMF (www.amf-france.org)
et de Tikehau Capital (www.tikehaucapital.com),
et peuvent également être obtenues sans frais et sur simple demande
auprès de :

Préalablement à l’ouverture de l’offre publique d’échange simplifiée à
titre principal, assortie d’une offre publique d’achat simplifiée à
titre subsidiaire, visant les actions ordinaires et les ORNANE de
Salvepar (l’ « Offre »), l’AMF et Euronext publieront
respectivement un avis d’ouverture et de calendrier et un avis annonçant
les modalités et le calendrier de l’Offre.

Mise à disposition du Prospectus

Des exemplaires du prospectus visé par l’AMF le 31 janvier 2017 sous le
numéro 17-047 (le « Prospectus »), composé du document de
base enregistré le 24 janvier 2017 sous le numéro I.17-002 (le « Document
de Base »), d’une note d’opération (la « Note
d’Opération ») et d’un résumé du Prospectus (inclus dans la Note
d’Opération et joint en annexe au présent communiqué) et de ses
éventuels suppléments sont disponibles sans frais au siège social de
Tikehau Capital (32 rue de Monceau, 75008 Paris, France) et sur le site
internet de Tikehau Capital (www.tikehaucapital.com),
ainsi que sur celui de l’AMF (www.amf-france.org).

Présentation de Tikehau Capital

Tikehau Capital est un groupe de gestion d’actifs et d’investissement
créé à Paris en 2004 qui gère, directement ou indirectement, près de 10
milliards d’euros d’actifs¹ et dispose de 1,5 milliard
d’euros de fonds propres².

Tikehau Capital a construit sa dynamique de développement autour de
quatre lignes de métier : la dette privée, l’immobilier,
l’investissement en capital et les stratégies liquides (gestion
obligataire / gestion diversifiée et actions).

Tikehau Capital propose à ses investisseurs des opportunités de
placement alternatif avec pour objectif la création de valeur sur le
long terme. Au fil des années, le groupe a développé un modèle
économique se distinguant par une capacité à allouer son capital,
notamment dans ses quatre lignes de métier. En soutenant par ses fonds
propres les différentes stratégies d’investissement du groupe, Tikehau
Capital crée les conditions d’un alignement d’intérêts clair entre le
bilan du groupe et les investissements réalisés par ses clients. Cette
approche est centrale dans la construction d’une relation de confiance
avec ses actionnaires et ses investisseurs.

Avec son projet de cotation et son projet d’offre sur Salvepar, Tikehau
Capital a pour objectif de regrouper ses métiers pour permettre une
meilleure compréhension de son modèle économique qui se distingue par sa
capacité à allouer son capital dans ses différents métiers et son profil
atypique d’investisseur multi-classe d’actifs.. Compte tenu de sa
stratégie et de ses projets de développement, le groupe entend gérer un
montant d’actifs supérieur à 20 milliards d’euros à horizon 2020.

Informations financières clés pro forma

Le tableau suivant présente les résultats et des informations
bilancielles pour le groupe sur une base pro forma :

Les informations financières pro forma dont des extraits figurent
ci-dessus sont disponibles au Chapitre V (Informations financières pro
forma) du Document de Base de Tikehau Capital.

Actionnariat et gouvernance de Tikehau Capital

La Société est organisée sous la forme d’une société en commandite par
actions (SCA), dont le gérant-commandité unique est Tikehau Capital
General Partner.⁴ Tikehau Capital est administrée par son
gérant, sous le contrôle d’un Conseil de surveillance nommé par
l’Assemblée générale ordinaire des actionnaires.

Le management et les fondateurs, en partenariat avec un groupe de cinq
actionnaires institutionnels, détiennent, à la date d’enregistrement du
Document de Base, 43,8% du capital de la Société et, au travers de
Tikehau Capital Advisors, 100% du capital et des droits de vote de
Tikehau Capital General Partner.

Des informations complémentaires concernant l’actionnariat de la Société
figurent dans le résumé du Prospectus joint en annexe au présent
communiqué.

Facteurs de risques

Tikehau Capital attire l’attention du public sur le chapitre III «
Facteurs de risque » du Document de Base. La réalisation de tout ou
partie de ces risques pourrait avoir un effet défavorable sur
l’activité, la réputation, les résultats d’exploitation, la situation
financière ou les perspectives d’avenir de Tikehau Capital. Le lecteur
est notamment invité à prendre connaissance des facteurs de risques
suivants : les risques liés à l’activité de gestion d’actifs, au bilan
du groupe, réglementaires, juridiques et fiscaux ainsi qu’à la forme
juridique de la Société (contrôle exercé par le principal actionnaire de
la Société et pouvoirs du gérant-commandité, celui-ci disposant d’un
pouvoir considérable au regard de ceux des autres organes sociaux
(assemblée générale des commanditaires / conseil de surveillance)).

Personnes en charge des relations avec les investisseurs

Avertissement

Le présent communiqué a été préparé à des fins d’information
uniquement. Il ne constitue pas une offre au public et n’est pas destiné
à être diffusé dans les pays autres que la France.

La diffusion de ce communiqué, l’Offre et son acceptation peuvent
faire l’objet d’une règlementation spécifique ou de restrictions dans
certains pays. L’Offre ne s’adresse pas aux personnes soumises à de
telles restrictions, ni directement, ni indirectement, et n’est pas
susceptible de faire l’objet d’une quelconque acceptation depuis un pays
où l’Offre ferait l’objet de telles restrictions. En conséquence, les
personnes en possession du présent communiqué sont tenues de renseigner
sur les restrictions locales éventuellement applicables et de s’y
conformer. Tikehau Capital décline toute responsabilité quant à une
éventuelle violation de ces restrictions par qui que ce soit.

¹ Actifs sous gestion estimés au 31 décembre 2016 sur une
base pro forma. Des informations complémentaires concernant le
calcul des actifs sous gestion figurent dans le Document de Base,
notamment à la Section II.1 (Présentation générale des activités, des
résultats et de la situation financière).

² Sur une base pro forma au 30 juin 2016.

³ Le résultat opérationnel brut correspond au résultat du
portefeuille d’investissement et d’instruments dérivés, augmenté des
revenus des sociétés de gestion consolidées par intégration globale (le
cas échéant) et après prise en compte des charges opérationnelles,
c’est-à-dire avant prise en compte du résultat financier, de l’impôt et
des résultats des participations mises en équivalence. Dans le cadre de
sa future communication financière, la Société entend désigner cet
agrégat sous le libellé suivant : « Résultat des activités de gestion
d’actifs et d’investissement ».

⁴ Conformément aux statuts de la Société, Tikehau Capital
General Partner a droit, en qualité de gérant, à une rémunération hors
taxes égale à 2% des capitaux propres consolidés de la Société,
déterminés au dernier jour de l’exercice social précédent et, en qualité
d’associé commandité, à titre de préciput et en cas de bénéfice
distribuable au titre d’un exercice, à une somme égale à 12,5% du
résultat net social de la Société à la clôture de chaque exercice

Contacts

Tikehau Capital
Julien Sanson, +33 1 40 06 18 40
jsanson@tikehaucapital.com
ou
Image
7
Grégoire Lucas, +33 1 53 70 74 70
glucas@image7.fr