Objectifs dépassés en 2016 pour Sopra Steria

• Chiffre d’affaires de 3 741,3 millions d’euros, en croissance
  organique* de 5,2 %
• Croissance de 8,3 % à change constant et de 4,4 % au total
• Progression de 1,2 point du taux de marge opérationnelle
  d’activité à 8,0 %
• Forte hausse du résultat net part du Groupe à 150,4 M€ (+78,2 %) et
  du résultat net de base par action à 7,5 € (+75,6 %)
• Très nette amélioration du flux net de trésorerie disponible à
  150,6 M€ (49,3 M€ en 2015)

PARIS–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

Le Conseil d’administration de Sopra Steria (Paris:SOP), réuni le 24
février 2017 sous la présidence de Pierre Pasquier, a procédé à un
examen approfondi des états financiers consolidés¹
de l’exercice clos le 31 décembre 2016.

Commentaires sur l’activité et la performance opérationnelle de
l’exercice 2016

Sur l’exercice 2016, Sopra Steria a dépassé ses objectifs tant en termes
de croissance, que de profitabilité et de génération de trésorerie en
réalisant une solide performance opérationnelle permettant au Groupe de
revenir dans ses standards historiques de performance.

À ce titre, la performance 2016 valide la pertinence et le succès du
rapprochement entre Sopra et Steria. Elle reflète également les
développements stratégiques engagés par le Groupe : montée en valeur des
offres au travers du conseil et des solutions, renforcement de
l’approche verticale et de la proximité clients, accélération du
développement sur le digital, segment sur lequel la dynamique a été
particulièrement forte.

Le chiffre d’affaires 2016 de Sopra Steria s’est élevé à 3 741,3 M€, en
croissance organique soutenue de 5,2 %. L’impact des variations de
devises a été négatif à hauteur de -130,3 M€, principalement du fait de
la baisse de la parité livre sterling / euro par rapport à 2015. L’effet
périmètre a été, pour sa part, positif à hauteur de 103,9 M€. Au total,
la croissance du chiffre d’affaires du Groupe a été, en 2016, de 4,4 %.

Le résultat opérationnel d’activité a progressé de 22,6 % par rapport à
2015 pour atteindre 301,1M€, soit un taux de marge de 8,0 %, en hausse
de 1,2 point par rapport à l’exercice précédent.

En France, le chiffre d’affaires 2016 s’est élevé à 1 528,1 M€,
en croissance organique de 6,7 % et en croissance totale de 12,0 %.

• Sur l’activité Conseil & Intégration de Systèmes, le groupe
  a largement consolidé une position leader en continuant à
  gagner des parts de marché face à ses concurrents grâce à une
  dynamique très vigoureuse : le chiffre d’affaires (1 327,4 M€) a en
  effet progressé de 8,0 % de façon organique, tiré par les grands
  comptes stratégiques (+10 %) et par les prestations de conseil (+17 %)
  qui représentent dorénavant 12 % de l’activité. En termes sectoriels,
  la défense, l’aéronautique et les transports ont été les marchés les
  plus porteurs. La forte croissance de l’activité s’est accompagnée
  d’une amélioration de la profitabilité alors que des investissements
  importants ont été consacrés à la formation (programme New Way
  lancé en 2016) : le taux de marge opérationnelle d’activité s’est
  élevé à 9,0 % contre 8,7 % sur l’exercice précédent.
• L’entité I2S (Infrastructure & Security Services) a
  enregistré un chiffre d’affaires de 200,6 M€. L’activité de gestion
  d’infrastructures informatiques, qui représente 90 % du chiffre
  d’affaires de l’entité, a poursuivi son recentrage vers des
  prestations à plus forte valeur ajoutée. Cela s’est traduit par une
  légère décroissance organique du chiffre d’affaires (-1,3 %) et la
  confirmation du redressement de la profitabilité engagé depuis 2 ans.
  Au total, le taux de marge opérationnelle d’I2S a augmenté de 1,9
  point, par rapport à 2015, pour atteindre 2,2 %. Cette évolution
  permet de conserver un objectif proche de 5 % de taux de marge
  opérationnelle d’activité pour 2017, tel que fixé en 2015.

Au Royaume-Uni, le Brexit n’a pas eu d’impact commercial
significatif sur l’exercice. La livre sterling contre euro a, en
revanche, baissé en moyenne de 11,4 % générant un effet de conversion
négatif de -117,5 M€ sur le chiffre d’affaires de l’année qui s’est
établi à 927,9 M€, en recul de 11,0 % par rapport à l’exercice 2015.
Cependant, à taux de change et périmètre constants, le chiffre
d’affaires a été stable (+0,4 %). Dans le secteur public l’activité a
crû de 2,0 %. Dans le secteur privé, l’activité a fait l’objet d’une
réorganisation qui a permis un début d’amélioration de la dynamique. En
ce qui concerne la profitabilité, la zone a enregistré sur l’année une
hausse de son taux de marge opérationnelle d’activité de 0,7 point par
rapport à 2015, pour atteindre 8,0 %.

Le pôle Autre Europe a enregistré en 2016 une performance qui
démontre le succès du plan de redressement mis en place il y a 2 ans,
particulièrement sur l’Allemagne qui a très nettement réussi sa
transformation. Le chiffre d’affaires du pôle s’est établi à 728,1 M€,
en croissance organique de 5,8 %. La quasi-totalité des pays ont été en
croissance, l’Espagne, le Benelux et la Norvège ayant été
particulièrement porteurs. La profitabilité du pôle a, quant à elle,
plus que doublé par rapport à 2015. Le taux de marge opérationnelle
d’activité s’est élevé à 5,7 % contre 2,7 % l’année précédente grâce,
notamment, à une très forte amélioration en Allemagne qui renoue avec
les profits (5,7% de taux de marge opérationnelle d’activité à comparer
à 0 % en 2015).

Pour Sopra Banking Software, l’année 2016 a été une année de
développement et de renforcement importants. Le chiffre d’affaires a crû
de 24,3 % (dont 11,7 % organique) pour s’élever à 350,9 M€. Des
positions significatives ont été prises dans le domaine des crédits
spécialisés (acquisition en avril 2016 de Cassiopae) et des paiements
(lancement de Sopra Banking Platform for payments pour
Transactis). Des étapes importantes ont été franchies dans les road
maps produits, notamment sur « Platform » avec la livraison du
module de tenue de comptes. Plusieurs succès commerciaux ont également
été enregistrés sur « Platform » (7 nouveaux clients) et la demande est
restée forte sur « Amplitude » (13 nouveaux clients et 23 mises en
production). Enfin, l’effort d’investissement a été augmenté avec des
dépenses de Recherche & Développement (reconnues au compte de résultat)
qui se sont accrues de 14 M€ pour représenter 27 % du chiffre
d’affaires. Dans ce contexte, le taux de marge opérationnelle d’activité
a été stable par rapport à 2015 en s’établissant à 9,1 %.

Le pôle Autres Solutions (solutions Ressources Humaines et
solutions Immobilier) a réalisé en 2016 un chiffre
d’affaires de 206,4 M€, en croissance organique de 3,7 %. Les solutions
Ressources Humaines ont bénéficié d’une bonne dynamique sur le second
semestre après une première partie de l’année marquée par des décalages
de signatures. Les solutions dédiées à l’immobilier ont, quant à elles,
enregistré une croissance soutenue tout au long de l’année. La
profitabilité du pôle s’est nettement accrue avec un taux de marge
opérationnelle d’activité de 14,2 % (à comparer à 11,6 % en 2015).

Commentaires sur le résultat net de l’exercice 2016

Le résultat opérationnel courant s’est établi à 267,8 M€, en croissance
de 19,1 %. Il intègre une charge de

-12,1 M€ liée aux paiements fondés sur des actions principalement dus à
la mise en place, au cours du premier semestre 2016, d’un plan
d’actionnariat salarié comprenant une part d’acquisition de titres par
les salariés et une part d’abondement.

Le résultat opérationnel s’est établi à 240,2 M€, en progression de 57,4
%, après prise en compte de -27,6 M€ d’autres produits et charges
opérationnels. Ces derniers comprennent notamment -22,9 M€ de charges de
réorganisation et de restructuration, en forte diminution par rapport à
la charge de -67,2 M€ enregistrée en 2015.

La charge d’impôt s’est élevée à -80,9 M€ sur l’exercice contre -47,2 M€
en 2015 faisant apparaître un taux d’imposition effectif de 35,8 %,
proche de celui de l’exercice 2015.

La quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence (Axway
essentiellement) a représenté 10,8 M€.

Après prise en compte de 5,4 M€ d’intérêts minoritaires, le résultat net
part du groupe a crû de 78,2 % pour s’élever à 150,4 M€ et représenter
4,0 % du chiffre d’affaires (à comparer à 2,4 % du chiffre d’affaires au
31 décembre 2015).

Le résultat net de base par action s’est accru de 75,6 % à 7,50 euros
(4,27 euros en 2015).

Dividende proposé au titre de l’exercice 2016

Sopra Steria proposera à la prochaine Assemblée Générale des
actionnaires la distribution d’un dividende² de 2,20 euros
par action (1,70 euros au titre de l’exercice 2015).

Situation Financière au 31 décembre 2016

Au 31 décembre 2016, la situation financière de Sopra Steria est solide
tant du point de vue de ses ratios financiers que de sa liquidité.

Le flux net de trésorerie disponible s’est fortement amélioré par
rapport à 2015 (150,6 M€ contre 49,3 M€).

La dette financière nette est de 506,0 M€ à fin 2016, en baisse de 24,8
M€ par rapport à fin 2015 et représentant 1,47 fois l’EBITDA (covenant
bancaire fixé à 3 fois maximum).

Au 31 décembre 2016, le Groupe dispose de 1,5 Md€ de financements dont
1,1 Md€ étaient disponibles³. Les lignes bancaires ont été
renégociées au 7 juillet 2016 pour une durée de 5 ans (avec extension
possible à 2022 et 2023).

Effectifs

Au 31 décembre 2016, l’effectif total du Groupe était de 39 813
personnes (38 450 personnes au 31 décembre 2015) dont 17,6 % sur les
zones X-Shore.

Objectifs 2017

En 2017, l’effet calendaire sera négatif de 2 à 3 jours dans plusieurs
pays européens.

Au Royaume-Uni, la réalisation avec succès de la première phase de
développement de la co-entreprise SSCL, consolidée à 100 %, ouvre de
nouvelles opportunités de croissance pour cette activité à moyen terme.
En 2017, cependant, la fin de la période de transformation initiale se
matérialisera par la disparition du volume d’affaires associé ce qui
devrait engendrer un chiffre d’affaires, pour SSCL, inférieur d’environ
45 M£ à celui de 2016.

Dans ce contexte, le Groupe se fixe pour objectifs sur l’exercice 2017 :

• une croissance organique du chiffre d’affaires comprise entre 2 % et 3
  %
• un taux de marge opérationnelle d’activité de l’ordre de 8,5 %
• un flux de trésorerie disponible supérieur à 150 M€

Réunion de présentation des résultats 2016

Les résultats annuels 2016 seront présentés aux analystes financiers et
investisseurs lors d’une réunion qui se tiendra en français à l’Hôtel
Shangri-La le 27 février 2017 à 9h00, heure de Paris.

Cette présentation pourra être suivie à distance via un webcast bilingue
français / anglais :

• Inscription au webcast francophone : http://edge.media-server.com/m/p/7reqi6t3
• Inscription au webcast anglophone : http://edge.media-server.com/m/p/7reqi6t3/lan/en

Ou par téléphone :

• Numéro d’accès francophone : +33 1 70 77 09 20
• Numéro d’accès anglophone : +44 203 367 9454

Les informations pratiques relatives à cette conférence et à sa
diffusion webcast sont disponibles sur le site web du Groupe rubrique
Investisseurs : https://www.soprasteria.com

Prochaine publication financière

Jeudi 27 avril 2017 (avant bourse) : publication du chiffre d’affaires
du 1^er trimestre 2017

Glossaire

• Chiffre d’affaires retraité :
  chiffre d’affaires de l’année précédente retraité de façon à
  l’exprimer sur la base du périmètre et des taux de change de l’année
  en cours.
• Croissance organique du chiffre d’affaires :
  croissance de l’activité entre le chiffre d’affaires de la période et
  le chiffre d’affaires retraité sur la même période pour l’exercice
  précédent.
• EBITDA : cet
  indicateur, tel que défini dans le document de référence, correspond
  au résultat opérationnel d’activité consolidé majoré des dotations aux
  amortissements inclues dans le résultat opérationnel d’activité.
• Résultat opérationnel d’activité :
  cet indicateur, tel que défini dans le document de référence,
  correspond au résultat opérationnel courant retraité de la charge
  relative au coût des services rendus par les bénéficiaires de
  stock-options et d’actions gratuites et des dotations aux
  amortissements des actifs incorporels affectés.
• Résultat opérationnel courant :
  cet indicateur correspond au résultat opérationnel avant la prise en
  compte des autres produits et charges opérationnels qui correspondent
  à des produits et des charges opérationnels inhabituels, anormaux, peu
  fréquents, non prédictifs, et de montant particulièrement
  significatif, présentés de manière distincte afin de faciliter la
  compréhension de la performance liée aux activités courantes.
• Résultat net courant par action :
  cet indicateur correspond au résultat net de base par action avant la
  prise en compte des autres produits et charges opérationnels nets
  d’impôts.
• Flux net de trésorerie disponible :
  le flux net de trésorerie disponible (« Free cash flow ») se
  définit comme le flux de trésorerie généré par l’activité (tel que
  décrit dans le tableau des flux de trésorerie du document de
  référence), diminué des investissements (nets des cessions) en
  immobilisations corporelles et incorporelles, diminué des intérêts
  financiers nets et diminué des contributions additionnelles liées aux
  engagements de retraites à prestations définies pour faire face aux
  déficits des plans.

Avertissement

Cette présentation contient des informations de nature prévisionnelle
auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la
croissance et les résultats financiers du Groupe dans le futur. Le
Groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui
représentent souvent des investissements pour les clients, sont plus
importantes au deuxième semestre et de ce fait, peuvent provoquer des
effets plus ou moins favorables sur la performance de fin d’année. La
suite des événements ou les résultats réels peuvent différer de ceux qui
sont décrits dans le présent document en raison d’un certain nombre de
risques et d’incertitudes. Des informations plus détaillées sur les
risques potentiels pouvant affecter les résultats financiers du Groupe
sont disponibles dans le Document de référence 2015 déposé auprès de
l’Autorité des Marchés Financiers le 22 avril 2016 (notamment aux pages
33 et suivantes). Sopra Steria ne prend aucun engagement s’agissant de
la mise à jour de l’information de nature prévisionnelle contenue dans
ce document au-delà de ce qui est prescrit par la réglementation en
vigueur. La distribution du présent document dans certains pays peut
être soumise aux lois et règlements en vigueur. Les personnes
physiquement présentes dans ces pays et dans lesquels ce document est
diffusé, publié ou distribué devraient s’informer de telles restrictions
et s’y conformer.

À propos de Sopra Steria

Sopra Steria, leader européen de la transformation numérique, propose
l’un des portefeuilles d’offres les plus complets du marché : conseil,
intégration de systèmes, édition de solutions métier, infrastructure
management et business process services. Il apporte ainsi une réponse
globale aux enjeux de développement et de compétitivité des grandes
entreprises et organisations. Combinant valeur ajoutée, innovation et
performance des services délivrés, Sopra Steria accompagne ses clients
dans leur transformation et les aide à faire le meilleur usage du
numérique. Fort de plus de 39 800 collaborateurs dans plus de 20 pays,
Sopra Steria affiche un chiffre d’affaires de 3,7 milliards d’euros en
2016.

Sopra Steria (SOP) est coté sur Euronext Paris (Compartiment A) – Code
ISIN : FR0000050809

Pour plus d’informations, retrouvez-nous sur www.soprasteria.com

Annexes

¹ Les procédures d’audit des comptes ont été réalisées. Le
rapport des Commissaires aux Comptes est en cours d’émission.
²
Assemblée Générale prévue le 13 juin 2017. Le détachement du dividende
interviendra le 3 juillet 2017. Le dividende sera mis en paiement à
compter du 5 juillet 2017.
³ A encours de billets de
trésorerie (302,7 M€ au 31/12/2016) et découverts constants

Contacts

Sopra Steria
Relations Investisseurs
Olivier
Psaume, +33 (0)1 40 67 68 16
olivier.psaume@soprasteria.com
ou
Relations
Presse
Simon Zaks (Image 7), +33 (0)1 53 70 74 63
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