ORPEA : forte croissance de +26,1% du CA S1 2015 et acquisition du groupe allemand Residenz Gruppe Bremen

PUTEAUX, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

Le groupe ORPEA (Paris:ORP), un des leaders européens dans la prise en
charge globale de la Dépendance (maisons de retraite, cliniques de moyen
séjour et de psychiatrie), annonce aujourd’hui son chiffre d’affaires du
1^er semestre 2015, clos au 30 juin, ainsi que l’acquisition
d’un réseau de maisons de retraite en Allemagne composé de 38
établissements.

Accélération de la dynamique la croissance au 2^ème
trimestre 2015

* Dans le cadre d’opérations d’arbitrages, 3 sites ont été cédés au 1^er
semestre 2015.

Senevita en Suisse est consolidé à partir du 1^er avril 2014,
Silver Care en Allemagne est consolidé à partir du 1^er
juillet 2014 et SeneCura en Autriche est consolidé à partir du 1^er
avril 2015. Celenus Kliniken sera consolidé à compter du 2^nd
semestre 2015.

Yves Le Masne, Directeur Général d’ORPEA, commente : « La forte
dynamique de croissance s’est encore accélérée avec une progression de
+26,5% du chiffre d’affaires au 2^ème
trimestre 2015, après +25,7% au 1^er trimestre.
L’international représente désormais 32% de l’activité du Groupe.

Ainsi, sur le 1^er semestre 2015, ORPEA
réalise un chiffre d’affaires de 1 123,1 M€ (+26,1%), dépassant pour la
première fois le milliard d’euros sur 6 mois, soit plus que son chiffre
d’affaires pour la totalité de l’année 2010.

Cette excellente dynamique résulte toujours de la combinaison des
deux facteurs fondamentaux du modèle ORPEA :

• une croissance organique solide à +5,7%, portée par l’ouverture de
  1 350 lits (14 établissements) sur le semestre, dont 55% à
  l’international (Belgique et Allemagne), conjuguée à la bonne
  dynamique des établissements historiques, dans tous les pays ;
• une croissance externe forte à l’international avec notamment la
  contribution des acquisitions de Silver Care en Allemagne, et de
  SeneCura en Autriche.

Fort de cette croissance robuste du 1^er
semestre et du nouveau développement de la plateforme allemande avec
l’acquisition de Residenz Gruppe Bremen, ORPEA relève, pour la 2^ème
fois depuis le début de l’exercice 2015, son objectif de chiffre
d’affaires annuel à 2 380 M€, soit une croissance de 22% par rapport à
2014. »

Acquisition de Residenz Gruppe Bremen en
Allemagne

ORPEA a signé un accord pour acquérir le groupe familial allemand de
maisons de retraite, Residenz Gruppe Bremen (RGB). Ce réseau,
parfaitement complémentaire de Silver Care en termes de maillage
géographique, est constitué de 3 006 lits répartis sur 38
établissements :

• RGB gère, aujourd’hui, 2 496 lits sur 34 établissements ;
• + 510 lits en construction (extensions et 4 nouveaux établissements).

Residenz Gruppe Bremen représente une opportunité attractive pour
renforcer la présence d’ORPEA dans le nord-ouest de l’Allemagne, dans le
respect de ses critères stratégiques d’acquisition :

• un réseau de qualité avec 80% de chambres individuelles, des immeubles
  modernes (86% ont moins de 10 ans) et une implantation en Basse Saxe,
  Brême, Rhénanie-du-Nord-Westphalie et Hesse ;
• une solide réputation de qualité et une équipe de management local
  expérimentée qui restera en place ;
• une forte complémentarité géographique avec le réseau Silver Care :
  certains établissements s’intégreront parfaitement à des clusters²
  existants et un nouveau cluster² dans la région de Brême
  sera créé ;
• un potentiel de création de valeur important : extensions de certains
  établissements, créations de nouveaux établissements, synergies sur
  les achats et les coûts de Siège, …

Ce nouveau développement correspond parfaitement à la stratégie
d’expansion d’ORPEA en Allemagne combinant des créations de nouveaux
établissements et des acquisitions ciblées. L’intégration se fera
progressivement et sera facilitée par une culture identique à celle
d’ORPEA, axée sur la qualité des soins et des services, l’engagement au
service des résidents et de leurs familles, ainsi qu’auprès des
collaborateurs.

Cette acquisition a généré, en 2014, un chiffre d’affaires de 67 M€.
Elle sera consolidée à partir du 4^ème trimestre 2015. Elle
sera entièrement financée par la trésorerie du Groupe.

ACXIT Capital Partners, représenté par Thomas Klack et son équipe, a agi
en qualité de conseil financier et CMS Hasche Sigle en qualité de
conseil juridique d’ORPEA.

Après cette opération, le réseau allemand sera constitué de 119
établissements représentant 11 980 lits, dont 1 037 en construction.
Ainsi, seulement 12 mois après sa première implantation en Allemagne,
ORPEA a doublé la taille du réseau dans ce pays.

Au final, le réseau total du Groupe ORPEA est porté à 653
établissements, soit 63 942 lits (dont 9 611 lits en restructuration et
construction). La part de l’international représentera ainsi 49% du
réseau, contre 26% fin 2013.

Renforcement de la flexibilité financière avec
l’émission d’un Schuldschein pour 310,5 M€

Dans le cadre de sa stratégie de diversification de ses sources de
financement et de renforcement de sa flexibilité financière, ORPEA a
émis un nouveau Schuldscheindarlehen (prêt de droit allemand) en
juillet. Cette opération a rencontré un grand succès : le montant
initial de 100 M€ a été porté à 310,5 M€ devant la très forte demande
des investisseurs, sur différentes maturités, à des conditions
particulièrement favorables. La solidité du modèle ORPEA a attiré des
investisseurs de tous horizons, aussi bien en Europe, qu’en Asie.
Ce
Schuldschein a été co-arrangé par BNP Paribas, Helaba – Arkea Banque et
Société Générale CIB.

Le Docteur Jean-Claude Marian, Président, conclut : « Avec les 4
acquisitions stratégiques ainsi réalisées en seulement 18 mois, en
Allemagne, Autriche, République tchèque et Suisse, ORPEA poursuit
activement son déploiement à l’international. L’acquisition de Residenz
Gruppe Bremen représente une opportunité de croissance complémentaire
pour la plateforme allemande, tant en termes géographiques que
financiers.
Depuis le début de l’année 2015, ORPEA démontre
à nouveau sa capacité à conjuguer à la fois une croissance très soutenue
de son activité, un développement ciblé et créateur de valeur, et un
accroissement de sa flexibilité financière. Le succès rencontré par le
Schuldschein permet non seulement d’abaisser le coût de l’endettement
mais, bien évidemment, de dynamiser encore la capacité financière de
développement rentable du Groupe.
Avec désormais près de 50%
de son réseau à l’international, le Groupe renforce sa nouvelle
envergure et poursuivra sa dynamique de développement, notamment dans
les pays germanophones, tout en renforçant son taux de détention
immobilière. »

Prochain communiqué : résultats semestriel 2015
23
septembre 2015 avant l’ouverture du marché

A propos d’ORPEA (www.orpea-corp.com)

Créé en 1989, et coté sur Euronext Paris depuis avril 2002, ORPEA est un
leader européen de la prise en charge globale de la Dépendance. Le
Groupe dispose d’un réseau européen unique de 653 établissements pour 63
942 lits (dont 9 611 lits en restructuration ou construction), soit :

• 32 792 lits en France répartis sur 354 sites (dont 3 931 lits en
  restructuration ou construction)
• 31 150 lits en Europe (Allemagne, Autriche, Belgique, Espagne, Italie,
  République tchèque et Suisse) répartis sur 299 sites (dont 5 680 lits
  en restructuration ou construction)

Compartiment A d’Euronext Paris, marché du Groupe Euronext
Membre
des indices SBF 120, STOXX 600 Europe, MSCI Small Cap Europe et CAC
Mid 60
Membre du SRD
ISIN : FR0000184798- Reuters : ORP.PA
– Bloomberg : ORP FP

¹ La croissance organique du chiffre d’affaires du Groupe
intègre : 1. La variation du chiffre d’affaires (N vs N-1) des
établissements existants consécutive à l’évolution de leurs taux
d’occupation et des prix de journée, 2. La variation du chiffre
d’affaires (N vs N-1) des établissements restructurés ou dont les
capacités ont été augmentées en N ou en N-1, et 3. Le chiffre d’affaires
réalisé en N par les établissements créés en N ou en N-1. Est intégrée à
la croissance organique, l’amélioration du chiffre d’affaires constatée
par rapport à la période équivalente précédente, sur les établissements
récemment acquis.

² Pour rappel : un « cluster » désigne un groupement régional
d’établissements

Contacts

Relations investisseurs :
ORPEA
Yves Le
Masne
Directeur Général
ou
Steve Grobet, Tél. : 01 47 75
74 66
Relations investisseurs
Email : s.grobet@orpea.net
ou
NewCap.
Dusan
Oresansky / Emmanuel Huynh
Tél. : 01 44 71 94 94
orpea@newcap.fr
ou
Relations
médias :
NewCap.
Dusan Oresansky / Nicolas
Merigeau
Tél. : 01 44 71 94 94
orpea@newcap.fr