AIX-EN-PROVENCE, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:
INSIDE Secure (Paris:INSD) (Euronext Paris : INSD), acteur
majeur des solutions de sécurité embarquées pour les appareils mobiles
et connectés, publie aujourd’hui ses résultats consolidés2
pour le 1er semestre clos le 30 juin 2015.
Résultats financiers du 1er semestre 2015 –
Chiffres clefs (non audités)
| Ajusté | IFRS | |||||||||||
| (en milliers de dollars) | 6 mois 2015 | 6 mois 2014 | 6 mois 2015 | 6 mois 2014 | ||||||||
| Chiffre d’affaires | 34 966 | 64 247 | 34 966 | 64 247 | ||||||||
| Marge brute | 16 420 | 37 822 | 11 535 | 31 860 | ||||||||
| En % du chiffre d’affaires | 47,0% | 58,9% | 33,0% | 49,6% | ||||||||
| Résultat opérationnel | (10 813) | 3 240 | (21 089) | (5 699) | ||||||||
| Résultat net consolidé | (9 954) | 3 462 | (19 723) | (5 477) | ||||||||
| EBITDA | (8 602) | 5 627 | – | – | ||||||||
Commentant ces résultats, Rémy de Tonnac, président du directoire
d’INSIDE Secure, a déclaré :
« Après le point bas atteint
au premier trimestre, INSIDE Secure a enregistré un niveau d’activité en
croissance au deuxième trimestre, mais qui demeure inférieur à nos
attentes sur l’ensemble du premier semestre, la montée en puissance de
notre offre dans le domaine de la sécurité embarquée n’ayant pas encore
permis de compenser la décroissance anticipée d’une partie de nos
activités semi-conducteurs. La société enregistre toutefois des nouveaux
succès commerciaux, et une progression de l’activité reste attendue pour
le second semestre, confirmant le bien-fondé de la transformation de
notre modèle économique engagée depuis plusieurs mois. Dans cette
logique, INSIDE Secure continue de concentrer ses efforts d’innovation
et de R&D, dont l’effectif représente 63% de celui du Groupe, sur ses
vecteurs de croissance que sont la sécurité des plateformes mobiles et
de l’Internet des Objets et la protection des marques.»
Eléments financiers du 2e trimestre et du 1er
semestre 2015
Chiffre d’affaires du 2e trimestre 2015 et
du 1er semestre 2015
Chiffre d’affaires par segment :
| (en milliers de dollars) | T2-2015 | T2-2014 | T1-2015 | T2-2015 vs. T2-2014 | T2-2015 vs. T1-2015 | 6 mois 2015 | 6 mois 2014 | Variation | ||||||||||||||||
| Sécurité Mobile | 6 138 | 25 677 | 5 014 | -76% | 22% | 11 152 | 32 750 | -66% | ||||||||||||||||
| Transactions Sécurisées | 12 499 | 13 658 | 10 665 | -8% | 17% | 23 163 | 29 984 | -23% | ||||||||||||||||
| Non-alloué | 0 | 1 513 | 650 | – | – | 650 | 1 513 | – | ||||||||||||||||
| Total | 18 637 | 40 848 | 16 329 | -54% | 14% | 34 966 | 64 247 | -46% |
Chiffre d’affaires par nature :
| (en milliers de dollars) | T2-2015 | T2-2014 | T1-2015 | T2-2015 vs. T2-2014 | T2-2015 vs. T1-2015 | 6 mois 2015 | 6 mois 2014 | Variation | ||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires sur produits vendus | 12 081 | 15 343 | 11 399 | -21% | 6% | 23 480 | 32 161 | -27% | ||||||||||||||||
| Licences, redevances, accords de développement, maintenance | 6 555 | 25 505 | 4 930 | -74% | 33% | 11 485 | 32 086 | -64% | ||||||||||||||||
| Total | 18 637 | 40 848 | 16 329 | -54% | 14% | 34 966 | 64 247 | -46% |
Le chiffre d’affaires consolidé du 2e trimestre de l’exercice
2015 ressort à 18,6 millions de dollars, en hausse de 14% par rapport au
1er trimestre de l’année 2015, mais en baisse par rapport au
chiffre d’affaires du 2e trimestre de l’année 2014 qui
incluait néanmoins une licence de technologie et de brevets NFC d’INSIDE
Secure à Intel pour un montant de 16,2 millions de dollars.
Durant le 1er semestre 2015, la baisse attendue des revenus
des activités historiques d’INSIDE Secure n’a pas été compensée par la
montée en puissance progressive de son offre de sécurité embarquée pour
les plateformes mobiles et les objets connectés. Durant le 2e
trimestre, le Groupe a néanmoins déjà remporté de nouveaux succès
commerciaux déterminants autour de son offre logicielle et de composants
de propriété intellectuelle qui devraient, comme déjà annoncé, se
traduire par une croissance effective de l’activité pour le deuxième
semestre.
Résultat opérationnel ajusté
| (en milliers de dollars) | 6 mois 2015 | 6 mois 2014 | ||||
| Chiffre d’affaires | 34 966 | 64 247 | ||||
| Marge brute ajustée | 16 420 | 37 822 | ||||
| En % du chiffre d’affaires | 47,0% | 58,9% | ||||
| Frais de recherche et développement | (12 375) | (18 133) | ||||
| Frais commerciaux et de marketing | (8 377) | (10 569) | ||||
| Frais généraux et administratifs | (5 036) | (6 363) | ||||
| Autres produits / (charges) opérationnels, nets | (1 445) | 482 | ||||
| Total des charges opérationnelles ajustées | (27 233) | (34 582) | ||||
| Résultat opérationnel ajusté | (10 813) | 3 240 | ||||
|
Note: Les sommes peuvent différer des totaux en raison des arrondis. |
||||||
La marge brute ajustée ressort à 16,4 millions de dollars (soit 47% du
chiffre d’affaires) au 1er semestre 2015, contre 37,8
millions de dollars au 1er semestre 2014 qui incluait une
licence à forte marge de technologie et de brevets NFC d’INSIDE Secure à
Intel.
Les charges opérationnelles ajustées du Groupe ressortent à 27,2
millions de dollars au 1er semestre 2015, en baisse de 21%
par rapport au 1er semestre de l’année précédente (et de 14%
par rapport au 2e semestre 2014). Cette baisse résulte d’une
part de la baisse des charges du fait de la transformation de la société
vers un modèle davantage centré sur des activités à forte valeur ajoutée
de sécurité, avec en particulier l’accord de licences signé avec Intel
en juin 2014. Cet accord incluait le transfert d’une équipe de R&D à
Intel à compter du 2e semestre 2014.
Cette baisse résulte également de l’appréciation du dollar face à l’euro3
qui, comme anticipé, a eu un impact favorable de 3,4 millions de dollars
sur les charges opérationnelles ajustées du Groupe. Grâce à l’évolution
de la parité et à sa politique de couverture de change, INSIDE Secure
anticipe une poursuite de l’impact favorable sur les charges
opérationnelles ajustées au 2ème semestre.
| (en milliers de dollars) | 6 mois 2015 | 6 mois 2014 | 2015 vs. 2014 | |||
| EBITDA | (8 602) | 5 627 | (14 229) | |||
| Amortissements et dépréciations d’immobilisations (*) | 2 210 | (2 387) | 4 597 | |||
| Résultat opérationnel ajusté | (10 813) | 3 240 | (14 053) | |||
| Regroupements d’entreprise (**) | (5 815) | (8 729) | 2 914 | |||
| Autres coûts non récurrents (***) | (4 172) | 28 | (4 200) | |||
| Paiements fondés sur des actions | (289) | (239) | (50) | |||
| Résultat opérationnel | (21 089) | (5 699) | (15 390) | |||
| Produits / (charges) financiers, nets | 1 321 | 538 | 783 | |||
| Charges d’impôts sur le résultat | 45 | (315) | 361 | |||
| Résultat net | (19 723) | (5 476) | (14 246) | |||
|
(*) hors amortissement et dépréciation d’actifs reconnus lors d’acquisitions d’activités et/ou d’entreprises. |
||||||
|
(**) amortissement et dépréciation d’actifs reconnus lors d’acquisitions d’activités et/ou d’entreprises et coûts externes liés aux acquisitions. |
||||||
|
(***) Coûts de restructuration et, pour 2015, impact d’une cession d’activité. |
||||||
| Les sommes peuvent différer des totaux en raison des arrondis. | ||||||
EBITDA
Sur le 1er semestre 2015, l’EBITDA ressort à -8,6 millions de
dollars contre +5,6 millions de dollars sur le 1er semestre
2014.
Résultat financier
Au 30 juin 2015, le résultat financier ressort à +1,3 million de dollars
(contre +0,5 million de dollars au 30 juin 2014) constitué
essentiellement de l’impact de l’évolution de la parité EUR/USD et d’une
reprise sur une provision non utilisée sur un accord de licence.
Résultat net consolidé
Le résultat net consolidé part du groupe (IFRS) du premier semestre 2015
ressort en perte à hauteur de 19,7 millions de dollars en baisse par
rapport à l’exercice précédent (perte de 5,5 millions de dollars au 1er
semestre 2014). Le résultat net consolidé est pénalisé par la faiblesse
de la performance opérationnelle, mais également par :
-
Le poids encore significatif des amortissements (éléments sans
incidence sur la trésorerie) des actifs reconnus lors des acquisitions
du Groupe ces dernières années (SMS en 2010, ESS en 2012 et Metaforic
en 2014), qui représentent 5,8 millions de dollars au 1er
semestre 20154 (contre 8,4 millions de dollars au 1er
semestre 2014) ; -
La constatation d’une charge non-récurrente (sans impact sur la
trésorerie) de 4 millions de dollars dans le cadre de la réalisation
de l’accord de partenariat relatif à l’externalisation des activités
d’industrialisation et de gestion de la chaîne d’approvisionnement des
composants semi-conducteurs d’INSIDE Secure à la société Presto
Engineering Inc., le 30 juin 2015.
Cette opération d’externalisation profitera principalement à la division
Transactions sécurisées d’INSIDE Secure, grâce à une baisse structurelle
des dépenses entrant dans le coût des ventes des produits, entraînant un
impact positif sur la marge brute et le résultat opérationnel d’INSIDE
Secure dès le second semestre 2015, pour un montant estimé à 0,4 million
de dollars pour le second semestre 2015.
Analyse sectorielle
| Au 30 juin 2015 | ||||||||
| (en milliers de dollars) | Sécurité Mobile | Transactions Sécurisées | Non alloué (*) | Total 2015 | ||||
| Chiffre d’affaires | 11 152 | 23 163 | 650 | 34 966 | ||||
| Contribution au chiffre d’affaires | 31,9% | 66,2% | – | 100% | ||||
| Marge brute ajustée | 9 999 | 5 771 | 650 | 16 420 | ||||
| En % du chiffre d’affaires | 89,7% | 24,9% | – | 47,0% | ||||
| Résultat opérationnel ajusté | (5 493) | (4 525) | (794) | (10 813) | ||||
| En % du chiffre d’affaires | -49,3% | -19,5% | – | -30,9% | ||||
| EBITDA | (5 074) | (2 734) | (794) | (8 602) | ||||
| En % du chiffre d’affaires | -45,5% | -11,8% | – | -24,6% | ||||
| Au 31 juin 2014 | ||||||||
| (en milliers de dollars) | Sécurité Mobile | Transactions Sécurisées | Non alloué (**) | Total 2014 | ||||
| Chiffre d’affaires | 32 750 | 29 984 | 1 513 | 64 247 | ||||
| Contribution au chiffre d’affaires | 51,0% | 46,7% | – | 100% | ||||
| Marge brute ajustée | 28 444 | 7 865 | 1 513 | 37 822 | ||||
| En % du chiffre d’affaires | 86,9% | 26,2% | – | 58,9% | ||||
| Résultat opérationnel ajusté | 6 749 | (5 504) | 1 995 | 3 240 | ||||
| En % du chiffre d’affaires | 20,6% | -18,4% | – | 5,0% | ||||
| EBITDA | 7 201 | (3 570) | 1 995 | 5 627 | ||||
| En % du chiffre d’affaires | 22,0% | -11,9% | – | 8,8% | ||||
|
(*) les montants non-alloués correspondent principalement à des revenus nets non récurrents. |
||||||||
|
(**) les montants non-alloués correspondent principalement à la sous-activité. |
||||||||
| Les sommes peuvent différer des totaux en raison des arrondis. | ||||||||
Sécurité mobile
Le chiffre d’affaires du 1er semestre 2015 de la division
s’établit à 11,2 millions de dollars. Il est notamment marqué par une
performance décevante de la ligne de produits de solutions de sécurité
embarquée, qui ne devrait cependant pas préjuger du reste de l’année,
l’activité commerciale étant soutenue avec des contrats signés au 2ème
trimestre, qui se traduiront par une reconnaissance de revenus dès le
second semestre 2015. Durant ce semestre, la Société n’a pas enregistré
de revenus provenant du programme de commercialisation des brevets NFC
d’INSIDE Secure par France Brevets, mais demeure confiante dans sa
capacité à continuer à générer des revenus significatifs via ce
programme.
Les produits de protection logicielle issus de la technologie de
Metaforic continuent de connaitre une activité commerciale très
soutenue. INSIDE Secure a signé au 2e trimestre une
importante licence auprès de l’un des leaders américains de l’assurance
santé destiné à renforcer la sécurité de ses applications mobiles
utilisées par ses clients. En outre, la société poursuit activement la
commercialisation de sa solution de paiement mobile HCE5
auprès de banques et de grands prescripteurs et intégrateurs. Dans ce
contexte, des premiers contrats de distribution et de licence ont été
signés, notamment avec un leader mondial de la sécurité numérique, qui
permettront de générer des revenus (sous forme de royalties
essentiellement) d’ici le début de l’année 2016 quand les clients
déploieront leurs solutions intégrant la technologie d’INSIDE Secure.
La marge brute ajustée de la division ressort à 89,7% du chiffre
d’affaires au 1er semestre 2015 reflétant le mix produit
favorable composé essentiellement de licences, royalties et revenus de
maintenance.
La division Sécurité mobile a dégagé un résultat opérationnel ajusté en
perte de 5,5 millions de dollars au 1er semestre 2015 (contre
+ 6,7 millions de dollars au 1er semestre 2014), en raison de
revenus inférieurs (revenus tirés de la licence avec Intel en 2014) et
malgré une réduction de 29% des dépenses opérationnelles.
La division a dégagé un EBITDA de -5,1 millions de dollars au 1er
semestre 2015 (contre +7,2 millions de dollars au 1er
semestre 2014).
Transactions sécurisées
Le chiffre d’affaires du 1er semestre 2015 de la division
Transactions sécurisées s’établit à 23,2 millions de dollars, en baisse
sensible par rapport à l’exercice précédent. Les ventes de puces et
modules d’INSIDE Secure à destination du marché américain s’ouvrant à la
norme EMV restent très en deçà des attentes, et ne viennent pas en
conséquence compenser le repli attendu de l’activité historique des
ventes de puces EMV et d’identification en Europe et ce malgré un bon
niveau d’activité des lignes de produits d’accès sécurisé (secure
access) et des modules sécurisés.
De nouveaux accords et « design-ins » remportés au cours du
premier semestre n’ont pas encore contribué significativement au chiffre
d’affaires, mais restent prometteurs pour alimenter la croissance future
du Groupe, notamment dans l’internet des objets, la protection des
marques et la lutte anti-contrefaçon comme l’illustre le partenariat
passé avec Selinko pour le lancement de la première bouteille de
spiritueux connectée 100% sécurisée, commercialisée par le groupe Rémy
Martin.
La marge brute ajustée du segment s’est dégradée au 1er
semestre 2015, passant de 26,2% au premier semestre 2014 à 24,9% au
premier semestre 2015, en conséquence d’une provision sur stocks jugés
excédentaires à hauteur de 1,8 million de dollars résultant du retard
pris par le Groupe sur le marché américain des cartes EMV. En excluant
cette provision, la marge brute du 1er semestre ressort
cependant en hausse significative du fait d’un mix-produits plus
favorable.
La division a réduit le niveau de la perte opérationnelle ajustée (qui
ressort à 4,5 millions de dollars, contre -5,5 millions de dollars en
2014) en raison de la baisse des charges opérationnelles et malgré une
moindre marge brute. L’EBITDA du 1er semestre de 2015
s’établit à -2,7 millions de dollars (contre -3,6 millions de dollars en
2014).
Trésorerie et autres chiffres clés
Au 30 juin 2015, le montant de la trésorerie disponible du Groupe
s’élève à 23,8 millions de dollars (contre 36,3 millions de dollars au
31 décembre 2014 et 38,8 millions de dollars au 30 juin 2014).
La trésorerie nette6 du Groupe est de 22,5 millions de
dollars au 30 juin 2015, contre 28,6 millions de dollars au 31 décembre
2014 et 38,1 millions de dollars au 30 juin 2014.
L’évolution de la trésorerie durant le 1er semestre 2015
s’analyse ainsi principalement comme suit :
- l’activité courante7 a absorbé 6,9 millions de dollars ;
-
l’augmentation du besoin en fonds de roulement (net du financement en
juin 2015 du crédit d’impôt recherche 2014) a absorbé 4,9 millions de
dollars, essentiellement en conséquence de l’augmentation des stocks ; -
les investissements corporels et incorporels sont demeurés réduits au 1er
semestre 2015 à hauteur de 0,8 million de dollars (contre 1 million de
dollars sur le 1er semestre de l’année 2014).
Le Groupe conserve une structure financière solide, avec 71,8 millions
de dollars de capitaux propres consolidés (part du Groupe) au 30 juin
2015.
En avril 2015, INSIDE Secure a annoncé la mise en place d’une ligne de
financement en fonds propres (equity line) avec Kepler Cheuvreux.
Ce mécanisme de financement offre à la fois souplesse et garantie, aux
côtés des autres moyens de financement déjà en place et de la trésorerie
existante. INSIDE Secure a signé un contrat dans le cadre duquel Kepler
Cheuvreux s’est engagé à souscrire des actions nouvelles, pendant une
période de deux ans, dans la limite d’une enveloppe totale de 3 400 000
actions, sous réserve que les conditions définies par les parties soient
respectées. En avril et mai 2015, 400 000 actions nouvelles ont été
émises dans le cadre de ce contrat. La Société conserve la possibilité
d’en exercer 3 000 000 de plus d’ici avril 2017.
Perspectives 2015
La ligne de produits de protection logicielle et de paiements mobiles
HCE connait une dynamique favorable. INSIDE Secure a signé en juillet
2015 avec l’une des trois premières banques américaines un contrat de
licence de plusieurs millions de dollars pour ses produits de protection
logicielle destinés à renforcer la sécurité des applications mobiles de
la banque utilisées par ses clients. Egalement en Juillet, Visa a
accordé le statut « Visa Ready » au produit MatrixHCE d’INSIDE Secure.
Ce statut rendra plus facile pour les banques et les émetteurs de cartes
le processus de certification de paiement HCE par Visa, réduisant ainsi
leurs efforts de développement et les délais d’accès au marché.
Comme annoncé au premier trimestre, INSIDE Secure confirme que le
décollage de l’activité lié au développement commercial de son offre de
sécurité embarquée pour les plateformes mobiles et les objets connectés
est attendu pour le deuxième semestre, avec une visibilité limitée sur
la séquence trimestre par trimestre.
Conférence téléphonique
A l’occasion de la publication du résultat du 1er semestre de
l’année 2015, la Société tiendra une conférence téléphonique le 3 août
2015 à 10h00 (Paris). Elle sera accessible en composant l’un des numéros
suivants : +33 (0)1 70 77 09 40 (France), +44 20 7107 1613 (Royaume-Uni)
ou +1 855 402 77 61 (USA). La présentation sera disponible sur : www.insidesecure.com.
La diffusion audio de la présentation et de la séance des
questions-réponses sera disponible sur Internet et en différé environ 3
heures après la fin de la présentation et pendant un an sur le site
d’INSIDE Secure.
Calendrier financier
Publication du chiffre d’affaires du 3e trimestre de l’année
2015 : le 22 octobre 2015 (après bourse).
INSIDE Secure annonce par ailleurs avoir ce jour mis à la disposition du
public et déposé auprès de l’AMF son rapport financier semestriel au
30 juin 2015. Le rapport peut être consulté sur le site Internet de
la société : www.insidesecure-finance.com.
A propos d’INSIDE Secure
INSIDE Secure (Euronext Paris INSD.PA – FR0010291245) propose une gamme
complète de solutions de sécurité embarquées. De nombreuses sociétés de
renommée internationale utilisent les solutions de sécurité mobile et de
transactions sécurisées d’INSIDE Secure pour protéger des actifs
critiques tels qu’appareils connectés, contenus, services, identité et
transactions. En faisant appel à INSIDE Secure, elles profitent d’une
expertise inégalée en matière de sécurité, conjuguée à une offre
complète de propriété intellectuelle, de semi-conducteurs et logiciels
et de services associés leur garantissant un point d’entrée unique et
des solutions innovantes pour une protection optimale de leurs
investissements. Pour plus d’information, rendez-vous sur www.insidesecure.com
INSIDE Secure est éligible au SRD « long-seulement », au PEA et au
PEA-PME et bénéficie du label Tech 40 d’Enternext.
Avertissement relatif aux déclarations de nature prévisionnelle
Ce communiqué contient des déclarations de nature prévisionnelle
concernant le groupe INSIDE Secure. Bien qu’INSIDE Secure estime
qu’elles reposent sur des hypothèses raisonnables, elles ne constituent
pas des garanties quant à la performance future du Groupe, ses résultats
réels pouvant ainsi différer significativement de ceux attendus en
raison d’un certain nombre de risques et d’incertitudes. Pour une
description plus détaillée de ces derniers, il convient notamment de se
référer au chapitre 4 « facteurs de risques » du document de référence
enregistré par l’Autorité des marchés financiers le 30 avril 2015 sous
le numéro R15-030 et disponible sur www.insidesecure.com.
Annexe 1 – Compte de résultat, bilan et
tableau des flux de trésorerie consolidés (IFRS)
Les tableaux suivants font partie des états financiers consolidés
semestriels, préparés conformément aux normes IFRS, pouvant être
consulté sur le site Internet de la société.
Compte de résultat consolidé
| (en milliers de dollars) | Exercice clos le 30 Juin | |||
| 2014 | 2015 | |||
| Chiffre d’affaires | 64 247 | 34 966 | ||
| Coût des ventes | (32 386) | (23 430) | ||
| Marge brute | 31 860 | 11 535 | ||
| Frais de recherche et développement | (18 961) | (13 392) | ||
| Frais commerciaux et de marketing | (10 659) | (8 495) | ||
| Frais généraux et administratifs | (6 422) | (5 096) | ||
| Autres produits / (charges) opérationnels, nets | (1 517) | (5 640) | ||
| Résultat opérationnel | (5 699) | (21 089) | ||
| Produits / (charges) financiers, nets | 538 | 1 321 | ||
| Résultat avant impôts | (5 162) | (19 768) | ||
| Charge d’impôts sur le résultat | (315) | 45 | ||
| Résultat net | (5 477) | (19 723) | ||
| Résultat revenant aux : | ||||
| Actionnaires de la Société | (5 477) | (19 723) | ||
| Intérêts non contrôlant | – | – | ||
| Résultat par action : | ||||
| De base (en dollars) | (0,16) | (0,57) | ||
| Dilué (en dollars) | (0,16) | (0,57) | ||
Bilan consolidé
| Actif | ||||
| (en milliers de dollars) | 31 décembre 2014 | 30 juin 2015 | ||
| Goodwill | 24 623 | 24 080 | ||
| Immobilisations incorporelles | 28 453 | 21 760 | ||
| Immobilisations corporelles | 6 001 | 4 481 | ||
| Autres actifs non courants | 23 437 | 24 668 | ||
| Total des actifs non courants | 82 514 | 74 989 | ||
| Stocks | 9 919 | 11 949 | ||
| Clients et comptes rattachés | 13 580 | 6 776 | ||
| Autres actifs courants | 12 893 | 15 657 | ||
| Instruments financiers dérivés actifs | 93 | 141 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 36 315 | 23 770 | ||
| Total des actifs courants | 72 801 | 58 293 | ||
| Total de l’actif | 155 315 | 133 282 | ||
| Passif et capitaux propres | ||||
| (en milliers de dollars) | 31 décembre 2014 | 30 juin 2015 | ||
| Capital | 18 020 | 18 195 | ||
| Primes d’émission | 225 820 | 226 522 | ||
| Autres réserves | 13 494 | 13 410 | ||
| Report à nouveau | (161 613) | (166 635) | ||
| Résultat | (5 022) | (19 723) | ||
| Capitaux propres part du Groupe | 90 698 | 71 768 | ||
| Intérêts non contrôlant | – | – | ||
| Total des capitaux propres | 90 698 | 71 768 | ||
|
Passif sur accord de licence et activité transférées – Part long terme |
3 460 | 4 049 | ||
| Dettes financières – Part long terme | 6 472 | 18 271 | ||
| Avances remboursables | 5 820 | 5 056 | ||
| Engagements de retraite | 1 503 | 1 213 | ||
| Total des passifs non courants | 17 255 | 28 589 | ||
|
Passif sur accord de licence et activité transférées – Part court terme |
1 076 | 2 373 | ||
| Instruments dérivés passifs | 12 572 | 5 559 | ||
| Fournisseurs et dettes rattachées | 1 055 | 797 | ||
| Dettes financières – Part court terme | 29 756 | 20 076 | ||
| Provisions pour autres passifs | 273 | 353 | ||
| Produits constatés d’avance | 2 630 | 3 768 | ||
| Total des passifs courants | 47 362 | 32 925 | ||
| Total du passif | 64 617 | 61 514 | ||
| Total du passif et des capitaux propres | 155 315 | 133 282 | ||
Tableau des flux de trésorerie consolidés
| Semestre clos le | ||||
| (en milliers de dollars) | 30 juin 2014 | 30 juin 2015 | ||
| Résultat net | (5 477) | (19 723) | ||
| Elimination des éléments sans incidence de trésorerie : | ||||
| Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles | 2 010 | 1 470 | ||
| Dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles | 7 079 | 6 176 | ||
| Dépréciation d’actifs immobilisés | 1 684 | 444 | ||
|
Reprise de provision non utilisée sur le passif sur accord de licence SMS |
(399) | (1 814) | ||
|
Transfert d’activités à Presto Engineering – Part sans impact de trésorerie |
– | 4 084 | ||
| (Reprises) de provisions pour clients douteux, nettes | (754) | (220) | ||
| Dotations aux provisions pour dépréciation des stocks, nettes | (291) | 2 038 | ||
| Résultat financier | (910) | 544 | ||
| Résultat sur cessions d’actifs | – | (39) | ||
| Charges liées aux paiements fondés sur des actions | 239 | 289 | ||
| Variations de la provision pour engagements de retraite | (136) | (247) | ||
| Charge d’impôts sur le résultat | 315 | 115 | ||
| Variations des provisions pour risques | (1 463) | 80 | ||
|
Flux nets de trésorerie générés (absorbés) par l’activité hors variation du besoin en fonds de roulement |
1 898 | (6 803) | ||
| Variation du besoin en fonds de roulement : | ||||
| Stocks | 4 265 | (4 067) | ||
| Clients et comptes rattachés | 8 274 | 7 789 | ||
| Clients cédés | (603) | (698) | ||
| Autres créances | (1 117) | (3 285) | ||
| Crédit d’impôt recherche et subventions | (3 389) | (2 232) | ||
| Fournisseurs et dettes rattachées | 1 078 | (4 866) | ||
| Avances reçues sur commandes à livrer | (2 683) | – | ||
| Autres dettes | (3 797) | (3 246) | ||
|
Flux nets de trésorerie générés (absorbés) par le besoin en fonds de roulement |
2 028 | (10 607) | ||
| Flux de trésorerie générés (absorbés) par l’activité | 3 926 | (17 409) | ||
| Intérêts reçus / (payés) | (252) | (12) | ||
| Impôts sur le résultat payés | (584) | (115) | ||
| Flux nets de trésorerie générés (absorbés) par l’activité | 3 090 | (17 536) | ||
| Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement | ||||
| Acquisition de filiales, nette de la trésorerie acquise | (13 036) | – | ||
| Acquisition de titres de participation mis en équivalence | (952) | – | ||
| Acquisitions d’immobilisations corporelles | (506) | (693) | ||
| Acquisitions d’immobilisations incorporelles | (523) | (59) | ||
| Technologies en développement | 55 | – | ||
| Flux nets de trésorerie liés aux opérations d’investissement | (14 962) | (752) | ||
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | ||||
| Produits des opérations sur le capital | 130 | 878 | ||
| Avances remboursables | 2 756 | (262) | ||
| Financement du crédit d’impôt recherche | 7 606 | 5 700 | ||
| Location financement – Remboursement de la part en capital | (245) | (226) | ||
| Rachat d’actions propres | 36 | (156) | ||
| Flux nets de trésorerie générés par les opérations de financement | 10 283 | 5 934 | ||
| Variation de trésorerie nette | (1 589) | (12 354) | ||
| Trésorerie et équivalent de trésorerie à l’ouverture | 40 213 | 36 315 | ||
| Effet des variations des cours de change | 147 | (191) | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture | 38 771 | 23 770 | ||
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