CHANGÉ, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:
Séché Environnement (Paris:SCHP):
Séché Environnement a négocié auprès de son syndicat bancaire1,
une nouvelle convention de crédit visant à refinancer sa dette bancaire
résiduelle2 et à disposer d’une flexibilité financière accrue
pour financer sa croissance.
Ce refinancement anticipé permet également à Séché Environnement de
bénéficier des conditions actuelles particulièrement favorables du
marché de la dette et d’abaisser le coût de son financement.
Flexibilité financière accrue
Le nouveau contrat bancaire prévoit la mise en place d’un crédit de
140 M€ à maturité mai 2019, amortissable par tranche
semestrielle de 5% et remboursable in fine pour le solde. Ce crédit est
destiné à refinancer l’encours résiduel du précédent crédit bancaire
(130 M€).
Séché Environnement bénéficiera d’une flexibilité financière accrue avec
la mise en place de 2 lignes de tirage sous forme :
i) d’un crédit renouvelable de 40 M€ ;
ii) d’un crédit à
terme amortissable de 60 M€.
Ces lignes de tirage permettront à Séché Environnement de financer, en
tant que de besoin, des besoins généraux d’exploitation et des
investissements de croissance.
Ce contrat senior est assorti de 2 covenants :
i) Gearing (Dettes financières nettes / Fonds Propres) < 1,4x
(contre un gearing inférieur à 1,1x aux termes du précédent contrat) ;
ii)
Leverage (Dettes financières nettes / Excédent Brut
d’Exploitation) < 3,5x (inchangé).
Baisse du coût de financement et allongement de la maturité moyenne
de la dette
Ce refinancement anticipé permet à Séché Environnement de bénéficier de
conditions de taux sensiblement plus favorables que celles de son
précédent contrat bancaire. Le coût de l’endettement net devrait ainsi
s’établir à XX% en 2015 (contre 4,84% en 2014) et à XX% en 2016.
La maturité moyenne de la dette financière consolidée est portée à XX
années (contre XX années avant la présente opération de refinancement).
Rappelons que Séché Environnement avait refinancé sa dette obligataire
en mai 2014, avec l’émission de 2 obligations in fine d’un nominal de
25 M€, aux maturités respectives 2019 et 20213.
Prochaine communication
| Chiffre d’affaires au 30 juin 2015 | 27 juillet 2015 après bourse |
A propos de Séché Environnement
Séché Environnement est l’un des principaux acteurs français
de la valorisation et du traitement de tous les types de déchets, qu’ils
soient d’origine industrielle ou issus des collectivités territoriales.
Premier opérateur indépendant en France, Séché Environnement
se caractérise par un positionnement de spécialiste des risques
techniques, au cœur des marchés fermés et à barrière à l’entrée de la
valorisation et du traitement de déchets.
Ses outils et ses savoir-faire lui permettent d’offrir à sa clientèle
d’industriels et de collectivités, des solutions à haute valeur ajoutée,
ciblant les problématiques de l’économie circulaire et les exigences de
développement durable, telles que :
-
les valorisations matières ou énergétique des déchets dangereux et
non dangereux ; -
tous types de traitement pour les déchets solides, liquides, gazeux
(traitements thermiques, physico-chimiques, biologiques …) ; -
le stockage des résidus ultimes de déchets dangereux ou non
dangereux ; -
les éco-services de dépollution, de déconstruction, de désamiantage
et de réhabilitation.
Fort de son expertise globale, Séché Environnement se développe avec
succès dans les métiers des services à l’Environnement, sur les marchés
de l’externalisation des problématiques Déchets pour des clientèles de
grandes collectivités et d’industriels de premier plan, en France comme
à l’International.
Séché Environnement est coté sur l’Eurolist d’Euronext depuis
le 27 novembre 1997.
Le titre est éligible au PEA-PME et appartient aux indices CAC
Mid&Small et Enternext PEA-PME 150.
Avis important
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prévisionnelle. Ces informations constituent soit des tendances, soit
des objectifs à la date de publication du présent communiqué et ne
sauraient être regardées comme des prévisions de résultat ou de tout
autre indicateur de performance. Ces informations sont soumises par
nature à des risques et incertitudes difficilement prévisibles et
généralement en dehors du contrôle de la Société, qui peuvent impliquer
que les résultats et développements attendus diffèrent significativement
des tendances et objectifs énoncés. Ces risques comprennent notamment
ceux décrits dans le Document de Référence de la Société disponible sur
son site internet (www.groupe-seche.com).
Ces informations ne reflètent donc pas les performances futures de la
Société, qui peuvent en différer sensiblement et aucune garantie ne peut
être donnée quant à la réalisation de ces éléments prospectifs. La
Société ne prend aucun engagement quant à la mise à jour de ces
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être obtenues sur son site internet (www.groupe-seche.com),
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1 Dirigé par Crédit Agricole Corporate Investment Bank en
qualité d’agent de la facilité et d‘agent de la documentation, et
Société Générale Corporate Investment Bank, en qualité d’arrangeur
mandaté et bookrunner.
2 Convention de crédit en date du 5 avril 2012 à échéance
avril 2017.
3 Cf. communiqué de presse du 26 mai 2014
Contacts
Séché Environnement
Manuel Andersen, +33 (0)1 53 21 53 60
Directeur
des Relations Investisseurs
m.andersen@groupe-seche.com