Sopra Steria a réalisé une solide performance en 2017

• Chiffre d’affaires de 3 845,4 M€, en croissance organique* de 3,5 %
• La croissance du chiffre d’affaires a été de 4,6 % à taux de change
  constants et la croissance totale de 2,8 %
• Progression de 0,6 point du taux de marge opérationnelle d’activité
  à 8,6 %
• Hausse de 14 % du résultat net part du Groupe à 171,4 M€
• Flux net de trésorerie disponible de 111,4 M€¹
  (150,6 M€ en 2016)

PARIS–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

Le Conseil d’administration de Sopra Steria (Paris:SOP), réuni le 16
février 2018 sous la présidence de Pierre Pasquier, a procédé à un
examen approfondi des états financiers consolidés²
de l’exercice clos le 31 décembre 2017.

Commentaires sur l’activité et la performance opérationnelle de
l’exercice 2017

Le chiffre d’affaires 2017 de Sopra Steria s’est élevé à 3
845,4 M€, en croissance organique de 3,5 %. L’effet
périmètre a été positif à hauteur de 38,9 M€ tandis que l’impact des
variations de devises a, pour sa part, été négatif de 64,3 M€. La
croissance totale du chiffre d’affaires du Groupe a été de 2,8 %
sur l’exercice.

Le résultat opérationnel d’activité a progressé de 9,5 %
par rapport à 2016 pour atteindre 329,8 M€, soit un taux de marge
de 8,6 % à comparer à 8,0 % en 2016.

L’exercice 2017 constitue une première étape réussie dans le
développement du modèle du Groupe Sopra Steria post fusion :

• Les objectifs à trois ans, qui avaient été fixés en mars 2015, à
  savoir un chiffre d’affaires compris entre
  3,8 et 4,0 Md€ et un
  taux de marge opérationnelle d’activité compris entre 8,0 et 9,0 %,
  ont été atteints.
• La croissance organique s’est établie, en moyenne annuelle, à 3,6 % au
  cours des trois dernières années.
• Les zones de sous-performance identifiées en 2014 (Allemagne et
  gestion d’infrastructure informatique en France) ont été redressées
  avec succès et constituent aujourd’hui des atouts pour le futur.
• Un plan spécifique de repositionnement au Royaume-Uni a été lancé.
• Le poids des activités de Conseil et de Software dans le chiffre
  d’affaires Groupe est en progression.
• L’évolution vers un modèle Software House pour Sopra Banking
  Software a été engagée et l’offre produits a été redéfinie.
• La transformation du Groupe a été engagée : harmonisation des modèles
  d’affaires sur les géographies, déploiement du digital dans une
  logique de continuum numérique, évolution de la gestion des
  ressources humaines.

Dans le détail, la performance 2017 s’analyse de la façon suivante :

En France, le chiffre d’affaires 2017 a été de 1 597,0 M€, en
croissance organique de 3,7 %.

• L’activité Conseil & Intégration de Systèmes (1 396,0 M€ de
  chiffre d’affaires), a largement consolidé, en 2017, une position leader
  sur le marché français en dégageant une solide performance. La
  croissance organique a été soutenue et s’est élevée à 4,2 %. Elle a
  été tirée par le Conseil qui a crû de 11,2 % sur l’année ainsi que par
  la plupart des verticaux, les plus porteurs ayant été l’aéronautique,
  le secteur public, la défense et l’assurance. Le taux de marge
  opérationnelle d’activité a progressé sur l’exercice malgré des
  investissements significatifs consacrés à la formation et aux offres.
  Il s’est établi à 9,2 %, en hausse de 0,2 point par rapport à l’année
  précédente.
• I2S (Infrastructure & Security Services) a réalisé avec
  succès son repositionnement sur des services à haute valeur ajoutée
  (conseil, architecture, cloud, solutions, cybersécurité…) ce
  qui s’est traduit par une nette amélioration de son taux de marge
  opérationnelle d’activité à 5,0 % à comparer à 2,2 % en 2016. Le
  chiffre d’affaires de l’exercice s’est établi à 200,9 M€, en
  croissance organique de 0,2 %. Le travail réalisé depuis 3 ans sur la
  sélectivité des contrats, la montée en valeur et la proximité avec les
  activités de Conseil & d’Intégration de Systèmes, permet d’envisager
  un retour à la croissance et une poursuite de l’amélioration de la
  performance opérationnelle vers les standards du Groupe.

Au Royaume-Uni, le chiffre d’affaires 2017 s’est élevé à 801,7
M€, en recul organique de 7,7 %. L’effet devise a été négatif de 59,7
M€. Au total, la décroissance du chiffre d’affaires de la zone a été de
13,6 %. Une partie de cette évolution s’explique par la phase de
transition qu’a connue, comme anticipé, la co-entreprise SSCL. Cette
phase devrait se poursuivre au premier semestre 2018. En outre, au cours
du deuxième semestre 2017, les délais de décision chez les clients ont
eu tendance à s’allonger dans un climat plus attentiste. Dans ce
contexte, le taux de marge opérationnelle d’activité s’est contracté à
6,6 % (8,0 % en 2016). Cette contraction s’explique par le manque de
volume ainsi que par la migration retardée d’un an (au 5/02/2018) pour
un des clients de SSCL. Un plan a été lancé en 2017 afin de redresser la
performance de la zone. Il vise à réorienter le modèle vers des services
à plus forte valeur ajoutée et plus digitalisés et à renforcer le
secteur privé. Ce plan comprend des investissements dans le Conseil et
la force commerciale. Il sera complété en 2018 d’un plan d’économies
visant à générer un gain d’environ 20 M€ en année pleine.

Sur le pôle Autre Europe, le chiffre d’affaires a connu une forte
hausse pour atteindre 827,6 M€, en croissance organique de 12,0 %. Tous
les pays de la zone ont enregistré une croissance soutenue, en
particulier l’Allemagne, la Scandinavie, le Benelux et l’Italie où les
taux de croissance ont été supérieurs à 10 %. Cette performance s’est
accompagnée d’une nette progression du taux de marge opérationnelle
d’activité à 8,1 % (+2,4 points par rapport à l’année précédente) en
grande partie tirée par l’Allemagne dont le redressement a été un succès
et qui a enregistré un taux de marge de plus de 9 %.

Le chiffre d’affaires de Sopra Banking Software s’est établi à
402,2 M€, en croissance organique de 11,2 % grâce à une forte hausse des
ventes de licences (+19 %) et une croissance soutenue des services. Les
trois produits Platform, Amplitude et Cassiopae ont contribué à cette
évolution avec 33 nouvelles signatures et plus de 50 mises en production
sur l’exercice. Dans ce contexte, l’année 2017 a validé l’intérêt de
l’approche « Platform » pour de grandes banques Tier one :
mise en production de l’assemblage crédit à La Banque Postale, vente du
composant crédit pour l’activité entreprises du Crédit Agricole, ventes
croisées de composants sur les différents parcs, notamment sur les
aspects réglementaires. En ce qui concerne la profitabilité, Sopra
Banking Software a enregistré sur l’exercice une progression de son taux
de marge opérationnelle d’activité de 0,6 point pour atteindre 9,7 %
contre 9,1% en 2016.

Le pôle Autres Solutions (solutions Ressources Humaines et
solutions Immobilier) a réalisé un chiffre d’affaires de 216,9
M€, en croissance organique de 4,7 % grâce à un quatrième trimestre très
dynamique à la fois pour les solutions RH et les solutions dédiées à
l’immobilier. A noter qu’à l’issue de l’exercice 2017, Sopra HR Software
gère mensuellement plus de 700 000 bulletins de paie, soit une
augmentation de 120 000 bulletins sur l’année. Concernant les solutions
dédiées à l’immobilier, des avancées produits majeures ont été réalisées
en termes de digitalisation (plateforme collaborative multicanale,
applications mobiles, maquette numérique…). Le résultat opérationnel
d’activité du pôle s’est élevé à 15,2 % du chiffre d’affaires, en hausse
de 1,0 point par rapport à 2016.

Commentaires sur le résultat net de l’exercice 2017

Le résultat opérationnel courant a atteint 286,8 M€. Il intègre une
charge de 21,2 M€ (-12,1 M€ en 2016) correspondant aux paiements fondés
en actions liés au renouvellement, en 2017, du programme d’actionnariat
salarié We Share pour les collaborateurs et d’un plan
d’incitation à long terme mis en place pour les principaux managers du
Groupe.

Le résultat opérationnel s’est établi à 261,7 M€ après prise en compte
de -25,1 M€ d’autres produits et charges opérationnels (-27,6 M€ en
2016) comprenant notamment 23,0 M€ de charges de réorganisation et de
restructuration.

La charge d’impôt s’est élevée à -73,5 M€ contre -80,9 M€ en 2016,
faisant ressortir un taux d’imposition Groupe de 30,0 %.

La quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence (Axway
essentiellement) a représenté 1,7 M€ sur l’exercice (10,8 M€ en 2016).

Après prise en compte des intérêts minoritaires pour 1,8 M€, le résultat
net part du Groupe a atteint 171,4 M€ (150,4 M€ en 2016), représentant
une progression de 14,0 %.

Le résultat de base par action a atteint 8,48 € contre 7,50 € l’année
précédente, représentant une progression de 13,0 %.

Situation Financière au 31 décembre 2017

Au 31 décembre 2017, la situation financière de Sopra Steria est solide
tant du point de vue de ses ratios financiers que de sa liquidité.

Le flux net de trésorerie disponible s’est établi à 111,4 M€³,
en retrait par rapport à l’exercice précédent

(150,6 M€) qui comprenait environ 20 M€ d’effets positifs non
récurrents. Cette évolution s’explique principalement par une
amélioration moins forte qu’anticipée du délai moyen de règlement
clients. A noter que l’impact défavorable de la migration retardée pour
un client de SSCL est estimé à 15 M€ sur l’exercice.

La dette financière nette au 31/12/2017, quasiment stable par rapport à
2016, s’est établie à 510,1 M€, représentant 1,44 fois l’EBITDA 2017 à
comparer à 1,47 fois au 31 décembre 2016 (covenant bancaire fixé à 3
fois maximum).

Dividende proposé au titre de l’exercice 2017

Sopra Steria proposera à la prochaine Assemblée Générale des
actionnaires la distribution d’un dividende⁴ de 2,40 € par
action (2,20 € au titre de l’exercice 2016).

Croissance externe

Sur l’exercice 2017, le Groupe a annoncé les acquisitions :

• des 25 % restants du capital de Cassiopae ;
• de 100 % du capital de Kentor en Suède ;
• de 100 % du capital de la société 2MoRo ;
• d’une participation minoritaire dans la création de la société La
  FoncièreNumérique^® ;
• de 88 % du capital de Galitt.

Début 2018, le Groupe a également annoncé le projet d’acquisition de 100
% du capital de BLUECARAT, société allemande spécialiste du Conseil
stratégique IT, des projets agiles, de la cybersécurité et de l’API
Management et ayant réalisé un chiffre d’affaires estimé à 33 M€ en 2017
(consolidation au 2ème semestre 2018).

Effectifs

Au 31 décembre 2017, l’effectif total du Groupe était de 41 661
personnes (39 813 personnes au 31/12/2016) dont 18,7 % sur les zones
X-Shore.

Ambition à moyen terme

En 2020, Sopra Steria se fixe les ambitions suivantes :

• une croissance organique annuelle du chiffre d’affaires comprise entre
  3 % et 5 % ;
• un taux de marge opérationnelle d’activité de l’ordre de 10 % ;
• un flux net de trésorerie disponible compris entre 5 % et 7 % du
  chiffre d’affaires.

Objectifs 2018

Pour l’exercice 2018, le groupe se fixe pour objectifs :

• une croissance organique du chiffre d’affaires comprise entre 3 % et 5
  % ;
• un taux de marge opérationnelle d’activité en légère amélioration ;
• un flux net de trésorerie disponible supérieur à 170 M€ (133 M€ en
  intégrant la cession de créances 2017).

Réunion de présentation des résultats annuels 2017

Les résultats annuels 2017 seront présentés aux analystes financiers et
investisseurs lors d’une réunion qui se tiendra en français à l’Hôtel
Shangri-la le 19 février 2018 à 9h00, heure de Paris.

Cette présentation pourra être suivie à distance via un webcast bilingue
français / anglais :

• Inscription au webcast francophone : https://edge.media-server.com/m6/p/4jpeqf57
• Inscription au webcast anglophone : https://edge.media-server.com/m6/p/4jpeqf57/lan/en

Ou par téléphone :

• Numéro d’accès francophone : +33 1 70 71 01 59 / PIN: 49772311#
• Numéro d’accès anglophone : +44 207 194 3759 / PIN: 78484730#

Les informations pratiques relatives à cette conférence et à sa
diffusion webcast sont disponibles sur le site web du Groupe rubrique
Investisseurs : https://www.soprasteria.com

Prochaine publication financière

Jeudi 26 avril 2018 (avant bourse): publication du chiffre d’affaires du
1^er trimestre 2018.

Glossaire

• Chiffre d’affaires retraité :
  chiffre d’affaires de l’année précédente retraité de façon à
  l’exprimer sur la base du périmètre et des taux de change de l’année
  en cours.
• Croissance organique du chiffre d’affaires :
  croissance de l’activité entre le chiffre d’affaires de la période et
  le chiffre d’affaires retraité sur la même période pour l’exercice
  précédent.
• EBITDA : cet
  indicateur, tel que défini dans le document de référence, correspond
  au résultat opérationnel d’activité consolidé majoré des dotations aux
  amortissements et provisions incluses dans le résultat opérationnel
  d’activité.
• Résultat opérationnel d’activité :
  cet indicateur, tel que défini dans le document de référence,
  correspond au résultat opérationnel courant retraité de la charge
  relative au coût des services rendus par les bénéficiaires de
  stock-options et d’actions gratuites et des dotations aux
  amortissements des actifs incorporels affectés.
• Résultat opérationnel courant :
  cet indicateur correspond au résultat opérationnel avant la prise en
  compte des autres produits et charges opérationnels qui correspondent
  à des produits et des charges opérationnels inhabituels, anormaux, peu
  fréquents, non prédictifs, et de montant particulièrement
  significatif, présentés de manière distincte afin de faciliter la
  compréhension de la performance liée aux activités courantes.
• Résultat courant de base par action :
  cet indicateur correspond au résultat de base par action avant la
  prise en compte des autres produits et charges opérationnels nets
  d’impôts.
• Flux net de trésorerie disponible :
  le flux net de trésorerie disponible (« Free cash flow ») se
  définit comme le flux de trésorerie généré par l’activité
  opérationnelle, diminué des investissements (nets des cessions) en
  immobilisations corporelles et incorporelles, diminué des intérêts
  financiers nets et diminué des contributions additionnelles liées aux
  engagements de retraites à prestations définies pour faire face aux
  déficits des plans.

Avertissement

Cette présentation contient des informations de nature prévisionnelle
auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la
croissance et les résultats financiers du Groupe dans le futur. Le
Groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui
représentent souvent des investissements pour les clients, sont plus
importantes au deuxième semestre et de ce fait, peuvent provoquer des
effets plus ou moins favorables sur la performance de fin d’année. La
suite des événements ou les résultats réels peuvent différer de ceux qui
sont décrits dans le présent document en raison d’un certain nombre de
risques et d’incertitudes. Des informations plus détaillées sur les
risques potentiels pouvant affecter les résultats financiers du Groupe
sont disponibles dans le Document de référence 2016 déposé auprès de
l’Autorité des Marchés Financiers le 13 avril 2017 (notamment aux pages
37 et suivantes). Sopra Steria ne prend aucun engagement s’agissant de
la mise à jour de l’information de nature prévisionnelle contenue dans
ce document au-delà de ce qui est prescrit par la réglementation en
vigueur. La distribution du présent document dans certains pays peut
être soumise aux lois et règlements en vigueur. Les personnes
physiquement présentes dans ces pays et dans lesquels ce document est
diffusé, publié ou distribué devraient s’informer de telles restrictions
et s’y conformer.

À propos de Sopra Steria

Sopra Steria, leader européen de la transformation numérique, propose
l’un des portefeuilles d’offres les plus complets du marché : conseil,
intégration de systèmes, édition de solutions métier, infrastructure
management et business process services. Il apporte ainsi une réponse
globale aux enjeux de développement et de compétitivité des grandes
entreprises et organisations. Combinant valeur ajoutée, innovation et
performance des services délivrés, Sopra Steria accompagne ses clients
dans leur transformation et les aide à faire le meilleur usage du
numérique. Fort de plus de 40 000 collaborateurs dans plus de 20 pays,
Sopra Steria affiche un chiffre d’affaires de 3,7 milliards d’euros en
2016.

Sopra Steria (SOP) est coté sur Euronext Paris (Compartiment A) – Code
ISIN : FR0000050809
Pour plus d’informations, retrouvez-nous sur www.soprasteria.com

Annexes

Contacts

Sopra Steria Group
Relations Investisseurs
Olivier
Psaume, +33 (0)1 40 67 68 16
olivier.psaume@soprasteria.com
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Relations
Presse
Simon Zaks (Image 7)
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