PARIS–(BUSINESS WIRE)–Tikehau Capital annonce l’enregistrement de son document de base
auprès de l’AMF sous le numéro I.17-002 en date du 24 janvier 2017.
L’enregistrement du document de base constitue la première étape de
l’introduction en bourse de Tikehau Capital sur le marché réglementé
d’Euronext à Paris. La réalisation de cette introduction en bourse est
conditionnée à un certain nombre de facteurs, y compris la délivrance
par l’AMF d’un visa sur le prospectus relatif à l’opération et de la
déclaration de conformité de l’AMF sur le projet d’offre publique
d’échange simplifiée, à titre principal, assortie d’une offre publique
d’achat simplifiée, à titre subsidiaire, initiée par Tikehau Capital et
visant les actions et les ORNANE (Obligations à Option de Remboursement
en Numéraire et/ou en Actions Nouvelles et/ou Existantes) de sa filiale
Salvepar (l’« Offre »). L’Offre reste soumise à l’examen de l’AMF.
Le document de base de Tikehau Capital est disponible sur le site
internet de Tikehau Capital (www.tikehaucapital.com)
et sur celui de l’AMF (www.amf-france.org).
Des exemplaires imprimés sont disponibles gratuitement et sur demande
auprès de Tikehau Capital, 32 rue de Monceau, 75008 Paris.
Le document de base contient une description détaillée de Tikehau
Capital, son activité, sa stratégie, sa situation financière, ses
résultats, ainsi que des facteurs de risques liés à son activité.
Présentation de Tikehau Capital
Tikehau Capital est un groupe de gestion d’actifs et d’investissement
créé à Paris en 2004 qui gère près de 10 milliards d’euros d’actifs1
et dispose de 1,5 milliard d’euros de fonds propres2.
Tikehau Capital a construit sa dynamique de développement autour de
quatre lignes de métier : la dette privée, l’immobilier,
l’investissement en capital et les stratégies liquides (gestion
obligataire / gestion diversifiée et actions).
Tikehau Capital propose à ses investisseurs des opportunités de
placement alternatif avec pour objectif la création de valeur sur le
long terme. Au fil des années, le groupe a développé un modèle
économique se distinguant par une capacité à allouer son capital,
notamment dans ses quatre lignes de métier. En soutenant par ses fonds
propres les différentes stratégies d’investissement du groupe, Tikehau
Capital crée les conditions d’un alignement d’intérêts clair entre le
bilan du groupe et les investissements réalisés par ses clients. Cette
approche est centrale dans la construction d’une relation de confiance
avec ses actionnaires et ses investisseurs.
Avec son projet de cotation et son projet d’offre sur Salvepar, Tikehau
Capital a pour objectifs de regrouper ses métiers pour permettre une
meilleure compréhension de son modèle économique qui se distingue par sa
capacité à allouer son capital entre ses différents métiers et de son
profil atypique d’investisseur multi-classe d’actifs. Compte tenu de sa
stratégie et de ses projets de développement, le groupe entend gérer un
montant d’actifs supérieur à 20 milliards d’euros à horizon 2020.
Informations financières clés pro forma
Le tableau suivant présente les résultats et des informations
bilancielles pour le groupe sur une base pro forma :
| Chiffres non-audités | Information financière pro forma | |||||||||
| Données du compte de résultat | 30 juin 2016 | 30 juin 2015 | 31 décembre 2015 | |||||||
| Résultat du portefeuille | 33,5 | 28,1 | 99,2 | |||||||
| Revenus des sociétés de gestion | 20,1 | 11,7 | 27,9 | |||||||
| Revenus nets | 53,7 | 39,8 | 127,1 | |||||||
|
Résultat opérationnel brut3 |
9,4 | 5,5 | 55,6 | |||||||
| Résultat net, part du groupe | (5,4) | 106,3 | 149,4 | |||||||
| Données du bilan | ||||||||||
| Capitaux propres, part du groupe | 1 518,5 | |||||||||
| Trésorerie brute | 790,8 | |||||||||
| Endettement brut | 231,4 | |||||||||
Les informations financières pro forma dont des extraits figurent
ci-dessus sont disponibles au Chapitre V (Informations financières pro
forma) du document de base de Tikehau Capital.
Gouvernance et actionnariat de Tikehau Capital
La Société est organisée sous la forme d’une société en commandite par
actions (SCA), dont le gérant-commandité unique est Tikehau Capital
General Partner.4 Tikehau Capital est administrée par son
gérant, sous le contrôle d’un Conseil de surveillance nommé par
l’Assemblée générale ordinaire des actionnaires.
Le management et les fondateurs, en partenariat avec un groupe de cinq
actionnaires institutionnels, détiennent, à la date d’enregistrement du
Document de base, 43,8% du capital de la Société et, au travers de
Tikehau Capital Advisors, 100% du capital et des droits de vote de
Tikehau Capital General Partner.
Facteurs de risques
Tikehau Capital attire l’attention du public sur le chapitre III «
Facteurs de risque » du document de base enregistré auprès de l’AMF. La
réalisation de tout ou partie de ces risques pourrait avoir un effet
défavorable sur l’activité, la réputation, les résultats d’exploitation,
la situation financière ou les perspectives d’avenir de la Société. Le
lecteur est notamment invité à prendre connaissance des facteurs de
risque suivants : les risques liés au bilan (liquidité, endettement et
valorisation) et ceux attachés à la forme juridique de la Société (SCA)
(contrôle exercé par le principal actionnaire de la Société et pouvoirs
du gérant).
À propos de Tikehau Capital:
Tikehau Capital est un groupe de gestion d’actifs et d’investissement
qui gère environ 10 milliards d’euros d’actifs. Le groupe investit dans
différentes classes d’actifs (dette privée, immobilier, investissement
en capital, stratégies liquides), notamment au travers de Tikehau IM, sa
filiale de gestion d’actifs qui opère pour le compte d’acteurs
institutionnels et privés; et de Salvepar, sa société d’investissement
cotée prenant des participations minoritaires. Contrôlé par son
management, aux côtés de partenaires institutionnels de premier rang,
Tikehau Capital compte 170 collaborateurs au sein de ses bureaux
actuellement situés à Paris, Milan, Bruxelles, Londres et Singapour.
Informations importantes
Le présent communiqué a été préparé à des fins d’information uniquement.
Il ne constitue pas une offre au public et n’est pas destiné à être
diffusé dans les pays autres que la France.
La documentation relative à l’Offre comportant les termes et conditions
de l’Offre reste soumise à l’examen de l’AMF qui appréciera sa
conformité aux dispositions législatives et règlementaires applicables.
Il est fortement recommandé aux investisseurs et aux actionnaires situés
en France de prendre connaissance de la documentation relative à l’Offre
et à l’admission des actions Salvepar et des ORNANE Salvepar aux
négociations sur le marché règlementé d’Euronext à Paris (lorsqu’elle
sera pleinement disponible), ainsi que de tout avenant ou ajout à ces
documents dans la mesure où ils contiendront des informations
importantes sur Tikehau Capital, Salvepar et l’opération envisagée.
Ce communiqué ne doit pas être publié, diffusé ou distribué, directement
ou indirectement, dans tout pays dans lequel la distribution de ces
informations fait l’objet de restrictions légales. L’Offre ne sera pas
ouverte au public dans toute juridiction dans laquelle son ouverture
fait l’objet de restrictions légales.
La diffusion, la publication ou la distribution de ce communiqué dans
certains pays peut faire l’objet de restrictions légales ou
réglementaires. Par conséquent, les personnes situées dans les pays où
ce communiqué est diffusé, publié ou distribué doivent s’informer sur de
telles restrictions et s’y conformer. Tikehau Capital décline toute
responsabilité quant à une éventuelle violation de ces restrictions par
qui que ce soit.
1 Actifs sous gestion estimés au 31 décembre 2016 sur une
base pro forma.
2 Sur une base pro forma au 30 juin 2016.
3 Le résultat opérationnel brut correspond au résultat du
portefeuille d’investissement et d’instruments dérivés, augmenté des
revenus des sociétés de gestion consolidées par intégration globale (le
cas échéant) et après prise en compte des charges opérationnelles,
c’est-à-dire avant prise en compte du résultat financier, de l’impôt et
des résultats des participations mises en équivalence. Dans le cadre de
sa future communication financière, Tikehau Capital entend désigner cet
agrégat sous le libellé suivant : « Résultat des activités de gestion
d’actifs et d’investissement ».
4 Conformément aux statuts de la Société, Tikehau Capital
General Partner a droit, en qualité de gérant, à une rémunération hors
taxes égale à 2% des capitaux propres consolidés de la Société,
déterminés au dernier jour de l’exercice social précédent et, en qualité
d’associé commandité, à titre de préciput et en cas de bénéfice
distribuable au titre d’un exercice, à une somme égale à 12,5% du
résultat net social de la Société à la clôture de chaque exercice.
Contacts
Presse :
Tikehau Capital :
+33 1 40 06 18 40
Julien Sanson – jsanson@tikehaucapital.com
ou
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7 : +33 1 53 70 74 70
Grégoire Lucas – glucas@image7.fr
ou
Leslie
Jung – ljung@image7.uk.com