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Regroupement de l’ensemble des activités du groupe Tikehau sous
Tikehau Capital - Simplification de la gouvernance
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Offre publique de Tikehau Capital sur Salvepar à l’issue de
laquelle Tikehau Capital deviendra une société cotée dédiée à la
gestion d’actifs et à l’investissement
PARIS–(BUSINESS WIRE)–Dans le cadre d’un projet de réorganisation de Tikehau Capital à
travers une simplification de sa structure actionnariale et de sa
gouvernance, Tikehau Capital annonce le dépôt auprès de l’Autorité des
marchés financiers (AMF) d’une offre publique sur les titres Salvepar,
société cotée spécialisée dans l’investissement minoritaire dans
les entreprises cotées et non-cotées.
Tikehau Capital a entrepris un projet de réorganisation de sa structure
actionnariale et de sa gouvernance ainsi que de ses filiales
consolidées, succursales et participations prises dans leur ensemble,
pour préparer une nouvelle phase de son développement.
Dans ce cadre, Tikehau Capital, qui détient 58,8% du capital et 59,8%
des droits de vote de Salvepar, dépose ce jour un projet d’offre
publique d’échange simplifiée, à titre principal, assortie d’une offre
publique d’achat simplifiée, à titre subsidiaire, visant les actions et
les ORNANE (Obligations à Option de Remboursement en Numéraire et/ou en
Actions Nouvelles et/ou Existantes) de sa filiale Salvepar
(l’ « Offre »).
Cette opération marque une étape importante du projet de transformation
par lequel Tikehau Capital deviendra une société cotée dédiée à la
gestion d’actifs et à l’investissement avec 1,5 milliard d’euros de
fonds propres et 9,6 milliards d’actifs sous gestion.1
Antoine Flamarion et Mathieu Chabran, co-fondateurs de Tikehau Capital
ont déclaré : « Le dépôt de ce projet d’offre publique sur
Salvepar constitue une étape majeure dans l’histoire et le développement
de Tikehau Capital. Regrouper nos métiers permet une meilleure
compréhension du modèle économique de Tikehau Capital qui se distingue
par sa capacité à allouer son capital dans ses différents métiers et son
profil atypique d’investisseur multi-classe d’actifs. La simplification
de notre structure actionnariale et de notre gouvernance sera un atout
dans le cadre de notre développement. »
Dans le cadre de l’Offre, Tikehau Capital proposera aux actionnaires de
Salvepar et aux porteurs d’ORNANE Salvepar, à titre principal,
d’échanger leurs titres respectivement contre des actions Tikehau
Capital et des ORNANE Tikehau Capital à émettre, sur la base des parités
suivantes :
- 2,6333 actions Tikehau Capital à émettre pour 1 action Salvepar, et
- 1 ORNANE Tikehau Capital à émettre pour 1 ORNANE Salvepar.
Les actions Tikehau Capital et les ORNANE Tikehau Capital, y compris
celles devant être remises dans le cadre de l’Offre, font actuellement
l’objet d’une demande d’admission aux négociations sur le marché
réglementé d’Euronext à Paris.
À titre subsidiaire, les actionnaires et les porteurs d’ORNANE qui le
souhaiteraient, pourront apporter leurs titres à l’offre publique
d’achat simplifiée, sans réduction compte tenu des engagements d’apport
visés ci-dessous, au prix de 55,30 euros par action Salvepar et de 61,63
euros (plus le coupon couru) par ORNANE Salvepar. Ce prix est égal à
l’ANR publié par Salvepar au 30 septembre 2016 et extériorise une prime
de 13,3% sur le cours de clôture au 6 janvier 2017.
Des actionnaires de Salvepar représentant 39,1% du capital (à savoir
MACSF épargne retraite, MACIF, Suravenir, Compagnie Lebon, Fonds de
garantie des assurances obligatoires (FGAO), Neuflize Vie, CARAC et
Tikehau Capital Advisors) se sont engagés à apporter leurs titres à
l’Offre, et ce principalement à la branche échange. Ainsi, Tikehau
Capital, qui est assuré de détenir plus de 95% du capital et des droits
de vote de Salvepar à l’issue de l’Offre, a l’intention de mettre en
œuvre un retrait obligatoire pour les actions non encore détenues par
elle, au même prix que celui de l’Offre en numéraire, dès la clôture de
l’Offre.
Le Conseil d’administration de Salvepar a approuvé l’Offre et considère
celle-ci conforme à l’intérêt de Salvepar, de ses actionnaires et de ses
salariés. Il a d’ores et déjà décidé de recommander aux actionnaires
d’apporter leurs titres à l’Offre dans le cadre de l’avis motivé émis
conformément à la règlementation boursière. L’expert indépendant désigné
par le Conseil d’administration de Salvepar, Associés en Finance, a
considéré que les termes de l’offre sont équitables d’un point de vue
financier y compris dans la perspective d’un retrait obligatoire.
L’Offre sera soumise à l’examen de l’AMF qui appréciera sa conformité
aux dispositions législatives et règlementaires applicables.
Tikehau Capital est conseillée par BNP Paribas et Crédit Agricole
Corporate and Investment Bank en tant que conseils financiers.
À propos de Tikehau Capital :
Tikehau Capital est un groupe de gestion d’actifs et d’investissement
qui gère environ 10 milliards d’euros d’actifs pour le compte d’acteurs
institutionnels et privés. Le groupe investit dans différentes classes
d’actifs (dette privée, immobilier, investissement en capital,
stratégies liquides), notamment au travers de Tikehau IM, sa filiale de
gestion d’actifs; et de Salvepar, sa société d’investissement cotée
prenant des participations minoritaires. Contrôlé par son management,
aux côtés de partenaires institutionnels de premier rang, Tikehau
Capital compte 170 collaborateurs au sein de ses bureaux actuellement
situés à Paris, Milan, Bruxelles, Londres et Singapour.
Informations importantes
Le présent communiqué a été préparé à des fins d’information uniquement.
La documentation relative à l’Offre comportant les termes et conditions
de l’Offre reste soumise à l’examen de l’AMF qui appréciera sa
conformité aux dispositions législatives et règlementaires applicables.
Il est fortement recommandé aux investisseurs et aux actionnaires situés
en France de prendre connaissance de la documentation relative à l’Offre
et à l’admission des actions Salvepar et des ORNANE Salvepar aux
négociations sur le marché règlementé d’Euronext à Paris (lorsqu’elle
sera pleinement disponible), ainsi que de tout avenant ou ajout à ces
documents dans la mesure où ils contiendront des informations
importantes sur Tikehau Capital, Salvepar et l’opération envisagée.
Ce communiqué ne doit pas être publié, diffusé ou distribué, directement
ou indirectement, dans tout pays dans lequel la distribution de ces
informations fait l’objet de restrictions légales. L’Offre ne sera pas
ouverte au public dans toute juridiction dans laquelle son ouverture
fait l’objet de restrictions légales.
La diffusion, la publication ou la distribution de ce communiqué dans
certains pays peut faire l’objet de restrictions légales ou
réglementaires. Par conséquent, les personnes situées dans les pays où
ce communiqué est diffusé, publié ou distribué doivent s’informer sur de
telles restrictions et s’y conformer. Tikehau Capital décline toute
responsabilité quant à une éventuelle violation de ces restrictions par
qui que ce soit.
1 Données pro forma de la réalisation de l’Offre
Contacts
Contacts Presse :
Tikehau
Capital : +33 1 40 06 18 40
Julien Sanson – jsanson@tikehaucapital.com
ou
Image
7 : +33 1 53 70 74 70
Grégoire Lucas – glucas@image7.fr
Leslie
Jung – ljung@image7.uk.com