Tikehau Capital : Résultats 2016

Forte progression des encours sous gestion et nouvelle organisation
du Groupe permettant l’accélération de la croissance

PARIS–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News :

Faits marquants

• 10mds€ d’actifs sous gestion au 31/12/2016, + 57% en
  comparaison avec l’exercice 2015.
• Résultat net consolidé, part du groupe 2016 : 72,4m€.
• Position de trésorerie au 31/12/2016 sur une base consolidée :
  129,8m€ (495,1m€ sur une base pro forma¹).
• Capitaux propres au 31/12/2016 sur une base consolidée : 1 132,4m€
  (1 530,5m€ sur une base pro forma¹).
• En mars 2017, Tikehau Capital a réalisé avec succès son projet d’offre
  publique d’échange et d’achat sur sa filiale Salvepar ainsi que son
  introduction sur le marché réglementé d’Euronext Paris. Cette étape
  importante du projet de transformation du Groupe permet à Tikehau
  Capital de regrouper ses métiers afin d’accélérer sa croissance.

Résultats annuels 2016 : Forte progression des
encours sous gestion

Le Conseil de surveillance de Tikehau Capital (Paris:TKO) s’est réuni le
22 mars 2016, et a examiné les comptes consolidés² de
l’exercice 2016 arrêtés au 31 décembre 2016.

Au cours de l’exercice 2016, les actifs sous gestion progressent de
57% soit 3,6mds€ pour s’établir à 10mds€.

La croissance des actifs sous gestion résulte principalement de :

• la collecte nette de 2,2mds€ (dont 1,8md€ issus de levées
  de fonds et 0,4md€ issus des augmentations de capital)
• l’acquisition de la société de gestion d’IREIT Global et la reprise de
  l’activité de gestion de fonds de crédit de Lyxor ayant permis
  d’accroître de 1,2md€ les actifs sous gestion.

Répartition des 10mds€ d’actifs sous gestion de Tikehau Capital au 31
décembre 2016 :

• Dette privée : 4,9mds€, soit 49% des actifs sous gestion
• Immobilier : 1,8md€, soit 18% des actifs sous gestion
• Investissement en capital : 1,4md€, soit 14% des actifs
  sous gestion
• Stratégies liquides : 1,9md€, soit 19% des actifs sous
  gestion

Sur une base consolidée (revenus de gestion de Tikehau IM
comptabilisés depuis le 21 décembre 2016 et valorisation de Salvepar sur
la base du cours de clôture de l’action au 31 décembre 2016) les
revenus nets s’établissent à 76,3m€ par rapport à 39,6m€ au 31
décembre 2015. La progression de 36,7m€ reflète essentiellement la
variation de juste valeur des activités d’investissement en capital
(dont Salvepar) pour 22,5m€ et la hausse des dividendes, coupons et
autres paiements reçus pour 11,8m€.

Le résultat consolidé des activités de gestion d’actifs et
d’investissement (résultat opérationnel) s’établit à 57,4m€ contre
5,9m€ en 2015 après prise en compte des pertes sur instruments de
couverture liées à l’activité (62,2m€) et des quotes-parts de résultat
des entreprises mises en équivalence (Tikehau IM et de Tikehau Capital
Europe) dorénavant en intégration globale (67,4 m€).

Le résultat financier net pour l’exercice s’élève à -7,3m€ contre
-2,5m€ en 2015 du fait principalement de l’augmentation de l’endettement
moyen sur l’exercice.

Le résultat consolidé, part du groupe s’établit à 72,4m€ (contre
9,6m€ en 2015) après activation des impôts différés actif sur reports
déficitaires pour un montant de 22,4m€. Le résultat net pro forma
ressort quant à lui à 3,6m€.

Au 31 décembre 2016, le groupe affiche une position de trésorerie de
129,8m€ sur une base consolidée par rapport à 15,6m€ à fin 2015. La
position de trésorerie ressort à 495,1m€ sur une base pro forma.

Les capitaux propres s’élèvent à 1 132,4m€ contre 376,1m€ en
2015 (1 530,5m€ sur une base pro forma).

Une nouvelle organisation du groupe permettant
l’accélération de la croissance

Au cours des douze derniers mois, Tikehau Capital a procédé à plusieurs
opérations structurantes visant à accélérer sa croissance et à
solidifier son assise financière, notamment en regroupant les métiers et
les actifs au sein d’une seule structure :

• Augmentation de capital de 416m€ en juin 2016 (pour partie
  souscrite en numéraire et pour partie réalisée par conversion
  anticipée d’obligations convertibles émises en 2015)
• Regroupement des métiers et des actifs permettant à Tikehau
  Capital de devenir la société de tête d’un groupe dédié à la gestion
  d’actifs et à l’investissement
• Augmentations de capital de 200m€ en numéraire réalisées
  début 2017
• Offre publique d’échange et d’achat visant les actions et les
  ORNANE de sa filiale Salvepar en février 2017

Le 7 mars 2017, Tikehau Capital a réalisé avec succès son
introduction sur le marché réglementé d’Euronext Paris. Cette
opération a donné lieu à l’admission de 70 888 284 actions à un prix
fixé à 21€ par action.

Le titre Tikehau Capital a clôturé à 25,25€ le 21 mars 2017 (en hausse
de 20% depuis l’IPO) soit une capitalisation boursière proche de 1,8Md€.

Un actionnariat stable pour accompagner le
groupe dans son développement

Début juillet 2016, Tikehau Capital a annoncé l’entrée à son capital
de FFP (holding cotée de la famille Peugeot) et de la société
d’investissement singapourienne Temasek, dans le cadre d’une
augmentation de capital de 416m€ destinée à accélérer son expansion
internationale. FFP et Temasek détiennent chacun actuellement 3% du
capital.

Début mars 2017, le Fonds stratégique de participations (FSP),
regroupant sept grands assureurs français, est entré au capital à
hauteur de 5,5%.

Ces nouveaux actionnaires sont venus s’ajouter aux partenaires
institutionnels historiques du Groupe.

Dividende

La Société n’a pas prévu de proposer le versement d’un dividende au
titre de l’exercice 2016.

Gouvernance

Lors de sa réunion du 22 mars 2017, le Conseil de surveillance a procédé
à une revue de sa composition et de son fonctionnement. Le Conseil de
surveillance est composé de onze membres, dont sept indépendants. M.
Christian de Labriffe (anciennement Président-Directeur Général de
Salvepar) a été nommé Président du Conseil de surveillance.

Le Conseil de surveillance a également procédé à la composition de ses
Comités. Ont été nommés au Comité d’audit et des risques : M. Jean-Louis
Charon (Président), Mme Constance de Poncins et M. Roger Caniard. Ont
été nommés au Comité des nominations et des rémunérations : Mme Fanny
Picard (Présidente), M. Jean Charest et M. Léon Seynave.

Perspectives

Tikehau Capital entend poursuivre son développement sur ses quatre
lignes de métier, en Europe et à l’international.

Compte tenu de sa stratégie et de ses projets de développement, le
Groupe entend gérer un montant d’actifs supérieur à 20mds€ à horizon 2020.
Tikehau Capital envisage d’utiliser ses fonds propres pour accélérer le
développement de ses activités de gestion d’actifs et en faire, à moyen
terme, le principal moteur de ses revenus.

Chiffres-clés 2016

Calendrier

• Publication du Document de référence 2016 : 30 avril 2017 au plus tard

• Publication des actifs sous gestion au 31 mars 2017 : 17 mai 2017

• Assemblée générale annuelle : 1er juin 2017

• Publication des résultats semestriels : 21 septembre 2017

A propos de Tikehau Capital :

Tikehau Capital est un groupe de gestion d’actifs et d’investissement
qui gère environ 10 milliards d’euros d’actifs et dispose d’1,5
milliards de fonds propres. Le groupe investit dans différentes classes
d’actifs (dette privée, immobilier, investissement en capital,
stratégies liquides), notamment au travers de Tikehau IM, sa filiale de
gestion d’actifs qui opère pour le compte d’acteurs institutionnels et
privés. Contrôlé par son management, aux côtés de partenaires
institutionnels de premier rang, Tikehau Capital compte 170
collaborateurs au sein de ses bureaux actuellement situés à Paris,
Milan, Bruxelles, Londres et Singapour.

Tikehau Capital est coté sur Euronext Paris, compartiment A (code ISIN :
FR0013230612 ; code mnémonique : TKO.FP)

www.tikehaucapital.com

¹ Les informations financières pro forma auxquelles il
est fait référence dans le présent communiqué ont été préparées en
prenant notamment pour hypothèses une détention de Salvepar à 100% ainsi
que la réalisation des augmentations de capital pour un montant total de
200m€ intervenues au 1er trimestre 2017.

² Les procédures d’audit menées par les Commissaires aux
comptes sur les états financiers sont en cours. Les données pro forma
présentées dans cette présentation n’ont pas fait l’objet d’un audit.

Contacts

Julien Sanson :
jsanson@tikehaucapital.com
Tel.
: +33 1 40 06 18 40
Laurent Poinsot :
lpoinsot@image7.fr
Tel. :
+33 1 53 70 74 77
Grégoire Lucas :
glucas@image7.fr
Tel. :
+33 1 53 70 74 70