La société de portefeuille I Squared Capital parvient à fixer un prix
pour une transaction de refinancement
LONDRES–(BUSINESS WIRE)–Viridian Group FinanceCo PLC et Viridian Power and Energy Holdings DAC
(conjointement dénommés les « Émetteurs »), des filiales de Viridian
Group Investments Limited (« Viridian »), une société du portefeuille de
I Squared Capital, ont fixé pour leur placement dans des obligations
garanties de premier rang un prix d’un montant principal total de 540
millions GBP (équivalent). L’émission comprend une tranche en euros de
350 millions d’euros d’obligations garanties de premier rang à 4,00 pour
cent à échéance 2025 et une tranche en livres sterling de 225 millions
GBP d’obligations garanties de premier rang à 4,75 pour cent à échéance
2024 (conjointement dénommées les « Obligations »).
Viridian envisage d’utiliser les recettes des Obligations, ainsi que les
montants reçus en relation avec le règlement de certains contrats de
change à terme et l’encaisse au bilan, pour refinancer ses obligations
existantes libellées en euros, pour couvrir des frais et pour verser 60
millions GBP sous forme de distribution à ses actionnaires.
Les Obligations (144A/Reg S) ont reçu une notation B1 (perspective
positive) de Moody’s et devraient recevoir une notation BB-(Exp) de
Fitch.
« Avec ce refinancement, Viridian est encore mieux positionnée pour
mettre à exécution sa stratégie d’entreprise », a déclaré Ian Thom, PDG
de Viridian. « La fixation de prix obtenue confirme l’importante
amélioration de la qualité du crédit résultant des initiatives de
croissance, incluant la mise en service d’une capacité éolienne de 168
mégawatts en mars et avril 2017, conjointement à la construction en
cours d’une capacité éolienne supplémentaire de 75 mégawatts. De plus,
Viridian continue d’occuper des positions de premier plan en Irlande
dans un portefeuille diversifié d’actifs comprenant 747 mégawatts de
capacité de production thermique capable de fournir 11 pour cent du pic
de demande, plus de 1,2 gigawatt de contrats d’achat d’électricité,
ainsi que la fourniture de gaz et d’électricité à plus de 700 000
clients. »
Le placement a été dirigé par I Squared Capital en étroit partenariat
avec l’équipe de direction de Viridian.
Deutsche Bank, Barclays et Credit Suisse ont agi en qualité de
coordinateurs globaux et teneurs de livres associés. Lloyds Bank et la
Royal Bank of Scotland (opérant sous le nom de NatWest Markets) ont agi
en qualité de teneurs de livres.
Simpson Thacher & Bartlett LLP a agi pour le compte de Viridian tandis
que Latham & Watkins LLP a agi pour le compte des coordinateurs globaux
et teneurs de livres.
Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente
ni la sollicitation d’une offre d’achat. Par ailleurs, aucune vente de
ces titres ne doit être réalisée dans un État ou une juridiction où une
telle offre, sollicitation ou vente serait illégale en l’absence
d’enregistrement ou d’exemption conformément aux lois sur les valeurs
mobilières de cet État ou juridiction.
À propos de Viridian
Viridian est une société intégrée de premier plan, opérant dans le
secteur irlandais de l’énergie, avec d’importantes activités aussi bien
en Irlande du Nord qu’en République d’Irlande.
À propos de I Squared Capital
I Squared Capital est un gestionnaire mondial indépendant
d’investissements en infrastructures axé sur l’énergie, les services
publics, les télécommunications et les transports en Amérique, en Europe
et dans plusieurs économies à forte croissance. La société dispose de
bureaux à New York, Houston, Londres, New Delhi, Hong Kong et Singapour.
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être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse
foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction
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Contacts
Viridian Group
Alwyn Whitford, +44 (0) 28 9038 3765
alwyn.whitford@viridiangroup.co.uk
ou
I
Squared Capital
Andreas Moon, +1 212-339-5339
andreas.moon@isquaredcapital.com